Deribit期權交易操作入門|| Deribit Insights

買賣虛擬貨幣

Placing An Options Trade On Deribit

對於新玩家來說,期權介面可能有點過於複雜了,頁面上顯示的大量資訊讓人有點不知所措。不過,只要閱讀這篇文章後,你就會熟悉整個期權交易的流程。

期權鏈(optionchain)


單擊左側選單中的期權頁面後,您將會進入期權鏈頁面。可以一次顯示所有到期日,也可以只顯示您感興趣的到期日。

在期權鏈介面,您將看到一個顯示許多不同期權的表格。每行代表一個執行價格。行權價顯示在中間列,看漲期權(Call)在左邊,而看跌期權(Put)則在右邊。

您會發現,每個期權都同時有一個出價(Bid)和一個要價(ask)。Deribit是一個公平的交易平臺,每個市場參與者都可以平等的作為買方或者賣方。

選擇一個期權

單擊執行價格左側行中的任意位置,將彈出該執行價格看漲期權的交易對話方塊。單擊行權價格右側行中的任意位置,將彈出該行權價格看跌期權的交易對話方塊。

在示例中,我們選擇了BTC-27DEC19-10000-C,這是10,000美元行權價的比特幣看漲期權,該期權於2019年12月27日到期。



期權交易對話方塊

單擊感興趣的期權合約後,將彈出該期權的交易對話方塊。首先讓我們瀏覽此對話方塊及其功能,然後進行交易。


A:這是所選期權的詳細合約資訊。可以使用小箭頭更改訂單的要素。

B.訂單型別–您可以在此處選擇限價訂單或市價訂單。鑑於期權的價差較大,建議使用限價訂單以更好地控制您的成本。

C.數量–這代表合約數量。例如,一份數量為1的合約將對應1個比特幣。

D.您當前在該期權合約上的未平倉頭寸。

E.交易頻寬。超出此限價的訂單將無法執行,頻寬在公眾號之前文章中已經有過介紹,可以關注公眾號檢視。

F.在此處輸入您要下單期權的價格(BTC計價)。

G.訂單換算的美元價格。

H.訂單換算的隱含波動率(IV)。

I.此按鈕啟用高階下單選項。高階選項將在之後單獨的課程中介紹。

J.有效時間:

· GTC –該訂單將保持待成交狀態,直到被成交或主動取消。(建議選擇此選項)

· FOK –全部成交或全部取消。此訂單如果無法立刻全部成交則會被立刻取消。

· IOC –部分成交後取消。此訂單會直接完成可以成交的部分,之後立即取消未成交的部分。與上一個FOK區別在於可以接受部分成交。

K.限價單的其他可選設定:

· Post Only–僅掛單,勾選此選項的訂單隻會是Maker訂單(期貨提供流動性可以節約手續費),不會直接吃掉訂單簿中的現有訂單。如果選擇的價格訂單簿可以立即執行,系統會自動將價格調整為相差一個tick的價格。例如,如果當前的賣一價為0.216 BTC,而您以0.22 BTC的價格下達限價買單且僅選擇了Post Only,則該訂單將以0.2155 BTC的價格掛單到訂單簿,而不會立即執行。

· Reduce only–僅減倉,勾選此選項的訂單將僅用於降低頭寸數量。它不會擴大頭寸或開新頭寸,如持倉10張時賣出20張相應期權,系統只會提交10張的訂單。

L.買賣按鈕,用於選擇訂單方向。在每個按鈕下方,您可以看到執行訂單所需的初始保證金。

M.這是該期權的訂單薄。左側綠色是出價,這些是您可以出售的訂單。紅色右邊是要價,這些是您可以購買的訂單。

N.在這裡,您可以選擇“最近交易”顯示該期權的最新交易明細,也可以選擇“圖表”顯示該期權的價格隨時間變化的圖表。

下達期權訂單

現在您已經熟悉了Deribit的訂單頁面,我們可以嘗試進行一筆期權交易。我們將以購買BTC-27DEC19-10000-C這種看漲期權為例。

我們首先輸入數量1,然後輸入要支付的價格。對於此示例,我們希望它立即執行,因此我們可以在“BTC”欄位中輸入0.216的最佳賣出價。或者,我們可以單擊訂單簿中的價格,這將在價格處自動填充此價格。

完成此操作後,我們只需單擊左下方的“購買”按鈕。這將彈出一個確認對話方塊,供您檢查詳細資訊。

單擊綠色按鈕“購買”確認這一訂單,然後系統將提交訂單。執行後,未平倉頭寸將顯示在“倉位”選項下的期權鏈的下方,如下所示:

多頭頭寸顯示為綠色,並且在“頭寸數”列中具有正值。空頭部位顯示為紅色,並且在“頭寸數”列中為負值。



頭寸平倉

就這樣,我們現在買進了一個12月到期的1個比特幣$ 10,000行權價的看漲期權。該期權的價值會隨著BTC價格的波動和時間的流逝而變化,我們可以決定何時出售,也可以選擇持有到期。兩種情況(提前出售和持有到期)的損益計算在之前的課程中已經有介紹。

由於Deribit是歐式期權,因此您不能在到期前行權,但是可以透過在相反方向上執行相同的定單來平倉。對於我們購買的1張合約看漲期權,只需賣出1張同一看漲期權的合約。

作者

探索DERIBIT工具

Deribit頭寸構建器

瞭解比特幣或以太幣的多重頭寸和不斷變化的價值如何影響你的投資組合。

https://pb.deribit.com/#/BTC

Deribit測試網

練習交易,避免用真實資本冒險。

https://test.deribit.com/

作者:Deribit Insights,來源:Deribit德瑞的交易課

免責聲明:

  1. 本文版權歸原作者所有,僅代表作者本人觀點,不代表鏈報觀點或立場。
  2. 如發現文章、圖片等侵權行爲,侵權責任將由作者本人承擔。
  3. 鏈報僅提供相關項目信息,不構成任何投資建議

推荐阅读