P2P的今天就是區塊鏈的明天。
文 | 小派克
7 月流火，網貸行業卻因為 P2P“暴雷” 事件，迎來寒冬。
據網貸之家資料，7 月份 P2P 網貸行業正常運營平臺數量下降至 1645 家，相比 6 月底減少了 218 家。其中問題平臺 165 家（提現困難 143 家、跑路 19 家、經偵介入 3 家）
行業資金流出尤為明顯：
上海一家專門為 P2P 公司和銀行提供使用者流動性以及風控策略的公司職員小A 告訴 Odaily星球日報，他們公司在 P2P 平臺可貸的資金額從 10 億多變成了 2 億多，但從銀行的可貸資金額沒受影響。
行業資金流出必然導致人才流出。
人都去哪兒了？
讓我們來計算一下，一個月減少 218 家公司的話，平均每天有 7 家公司消失，若按照每家公司有 100 人來算，那麼這次 “暴雷” 潮中，平均每天有 700 個人，每月大約有 21000 人處於離職和求職狀態。
這些人到底去了哪裡？
“我認識的以前做 P2P 的，現在很多都去做區塊鏈了。”一位在互金公司負責區塊鏈專案的品牌總監告訴 Odaily星球日報。
顯然，與 P2P 的暗淡相比，此時的區塊鏈行業就像2013-2015年的網貸行業一樣，處於大爆發階段，需要大量的人才。據鏈塔智庫釋出的《2018年中國區塊鏈人才現狀白皮書》描述，2018年第一季度，區塊鏈人才的招聘需求是17年同期9.7倍，釋出區塊鏈相關崗位的公司數量同比增長4.6倍。
另外，區塊鏈行業的薪酬普遍比其他行業高。
一邊是紅利已盡，曾經的草莽之地已然高樓林立，井然有序，另一邊還是一片待墾之地，地下的寶藏吸引著前來淘金的人群。
但是據 Odaily星球日報瞭解到，轉行去做區塊鏈的 P2P 從業者基本都是踏空紅利的後來者和無法生存的草根創業者。
不久前，接觸過一位從 2017 年就投身區塊鏈的前 P2P 從業者。去年 6 月份之前，他只是小額參與加密貨幣的投資，6 月份之後決定全職投入這一新興領域。當時因為成功抄底了一些被低估的幣種使他實現了財富的極速增值，現在已經是一家區塊鏈媒體和一支數字貨幣基金的主理人。
他表示，之前從事 P2P 行業就是覺得它是一個風口，但當進去之後發現，行業已經過了紅利期，他已經無法在短期內成為一家公司的核心人員了。並且國家層面和大企業的競爭佈局也在告訴他，區塊鏈是一個長期的風口。所以他毫不猶豫的 all in 了。
這位轉型者毫無疑問是位後來者。實際上，P2P 經過 10 多年發展，中期吸引來了大量的傳統金融領域精英。他們分別來自平安、招商等各大銀行，幾乎是清一水的高學歷、高智商，是充滿野心的 “華爾街之狼”。發現在傳統領域無法釋放能量之後，P2P 成為他們新的戰場。
上述受訪者小A 告訴 Odaily 星球日報，公司經理級別以上的基本都是北清復交學歷，手持 CFA，銀行出身的人。他們選擇在合適的時間入場，成為行業秩序建設者和獲利者，使後來者和草根創業者再無立足之地。
小A 領導表示不太看好目前的區塊鏈領域，並沒有加入的打算。作為行業獲利者，目前區塊鏈的高風險和不確定性對他們的吸引力還不夠，但目前沒有打算，不代表以後沒有打算，早入場者也不代表就是最終的獲勝者。熟悉市場規律的他們或許只是在等待那個 “迴歸均值” 的時刻。
我們可以把上述那位成功轉行者看做一個從 P2P 普通從業者轉變為一個區塊鏈創業者的典型案例。
成功的逆襲經歷除了帶給他財富之外，也帶給他自信：“要是沒有區塊鏈或者加密貨幣，我也會找到其他的風口。”
對這類人來說，不管是 P2P 行業還是區塊鏈行業都不會是他們的終點。他們永遠在追尋風口的路上，因此可以快人一步地從 P2P 轉到區塊鏈。
P2P 行業的經歷使他相信，區塊鏈行業的發展也會遵循同樣的途徑：野蠻生長，清洗，最後留下獨角獸成長為巨頭。其實這也是很多人參與區塊鏈行業的邏輯，大家都想成為早先發掘獨角獸的人。
但這種邏輯並不是 100% 沒有風險。比如在生態派眼中看來，區塊鏈沒有獨角獸。
巨集暢通集團董事長武源文告訴 Odaily星球日報：區塊鏈最大的價值在於協同，未來每個行業都會擁有自己的生態，一個完整的生態中包括所有參與方，有消費者、生產者、投資者、代理商、原材料供應商、會有物流、保險、供應鏈金融等。整個行業都在裡面，它不是一個公司，而是一個生態，不會有巨無霸出現。因為大家都是合作完成，而不是把所有事情都讓巨無霸去做。
但這顯然不是阻擋追風者腳步的理由。
除了從普通員工轉變為創業者的這類人，還有一些仍然是普通職員，他們分別從 P2P 公司的技術、運營、市場等崗位上平移到了區塊鏈公司的相同崗位上，成為了區塊鏈行業的主力軍。
《2018年中國區塊鏈人才現狀白皮書》顯示，區塊鏈人才流入佔比中，網際網路金融佔到24%，居於首位。
普通從業者可以感知行業紅利已盡，並提前行動，創業者們又怎麼會無動於衷？
創業者轉型都在做什麼？
一位記者發朋友圈說：猛得一數，採訪的互金領域創業者 60% 以上已經轉戰到區塊鏈行業。
在此不得不提，這場 P2P 行業的大暴雷其實從去年冬天就開始了。2017 年 12 月，P2P 網貸風險專項整治工作領導小組辦公室下發了一份名為《關於做好 P2P 網路借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》的檔案，號稱 “57 號文”。
文中要求，在 2018 年 6 月底之前，P2P 平臺要完成備案工作，無法透過備案的將被禁封。且規定，對於在 2016 年 8 月 24 日後新設立的 P2P 平臺，原則上不予備案登記。
這直接宣告了很多 P2P 平臺的倒閉命運。備案無望之後，有些公司要麼與 P2P 迅速劃分界限，直接切入區塊鏈領域，要麼一邊準備備案一般著手佈局區塊鏈業務。
Odaily星球日報接觸到的一家公司，原本是互金平臺，今年年初旗下獨立創辦一個公司專門做基於區塊鏈的資產管理平臺，目前兩個專案在同步運營中。也有很多公司直接放棄網際網路金融，投身區塊鏈。
他們投身區塊鏈之後主要做什麼呢？
Lendchain 合夥人Samue告訴 Odaily星球日報，實際上大家過去之後做的大多數是數字貨幣金融服務。比如有些團隊看準交易所氾濫，但是期貨期權做得好的沒幾個，於是利用在傳統領域的經驗，從期貨期權切入。也有做數字貨幣借貸的，當然也有去做礦機生意的。
據Odaily星球日報瞭解，目前市場上存在的數字貨幣借貸平臺如Tokenloan、LOTS 等，且這兩個專案的創始人都是從互金行業轉型過來的。
Tokenloan 創始人 Gary Nee 曾開過一家為線上貸款平臺導流的公司，於去年冬天建立了區塊鏈公司和專案。
據蜂巢財經News報道，2017 年，他透過投資數字資產賺了一些幣，行情好時不想出手，又希望能去投其他專案或做資金週轉，聯想到現實生活中的股票質押、房產抵押的模式，於是想到透過區塊鏈技術為借貸雙方做撮合，進行主流數字貨幣的幣幣借貸，平臺賺取手續費，“我們幫助使用者在不賣幣的情況下透過質押借貸的方式滿足資金週轉的需求。”
而 LOTS 創始人也是互金背景，於今年 3 月創立此專案。主要提供點對點數字資產的抵押和信用租賃服務，盈利模式初期以向使用者收取服務費為主。
他認為，在法幣世界裡，法律不允許證券交易所和銀行混業經營，將兩種業務進行人為切割，但在區塊鏈世界，這種情況不存在，有的海外數字貨幣交易所同時從事著數字貨幣的借貸業務。但目前交易所為了迎合市場需求演化速度很快，行業格局沒有穩定下來。因此他的目標是數字資產管理。
當然還有些專案試圖從技術方向切入，試圖打造一個去中心化的借貸平臺。
同樣是互金背景的 80 後朱晟卿在 2016 年創立金融服務公司同牛科技，去年 12 月放棄網際網路金融，all in 區塊鏈，創立分散式銀行 DCC。在他的專案邏輯中，他認為，網際網路金融的危機是底層邏輯設計的問題，因為存在中心化的市場操控者，沒有實現真正的資訊流和資金流匹配，容易出現造假標、自融等暗箱操作。平臺系統之間的割裂，又讓相互的校驗和信任成本大幅增加；使用者資料在傳遞過程中未得到很好的加密，使用過程也未得到使用者的真正授權，使用者隱私被濫用、洩露的現象嚴重。
同時，平臺以高利率吸引使用者，為了支付高利率又不得不追求高風險資產，最終形成劣幣驅逐良幣，用心的平臺競爭不過那些不計後果的平臺。
除此自外， “監管滯後，沒有跟上行業野蠻生長的步伐，導致行業整體在短時間內積聚了大量的系統性風險，儘管行業紅利很大，但最終還是被做爛了。”
面對這種跑路、現金貸暴利等問題，他希望從網貸業務切入用區塊鏈技術構建一個 “沒有中間商賺差價” 的、公開透明、去中心化的借貸平臺。
但是在對 Lendchain Samuel 的採訪中，他表示從技術方向切入的可能性則不大。前文提到的那家提供互金技術服務的公司 CRO（首席風控官）也否認了這一方向。他表示：“我們這種專門做技術的公司目前都沒法做，做資管的就更不用說了。”
因為技術方向的切入一般都是透過將資產和交易資料上鍊儲存，使資產和交易流程被驗證並如實記錄，且不可篡改。但是真正推動網貸資產上鍊，需要整個行業和監管部門的人參與和推動，因此這個方向也只能由財大氣粗的巨頭們來做。而宜信、拍拍貸、陸金所等早已在 2016 年就開始紛紛佈局了。
因此，從 P2P 轉型到區塊鏈主要還是以數字貨幣資產管理方向為主。
但同時，我們不得不猜疑，這些轉型的專案當中有多少是把區塊鏈當做避難所，想都沒想清楚就一頭扎進來。另外，2017 年年初 “喬心債” 事件仍然歷歷在目，在 P2P 的玩法中，層層槓桿和垃圾資產拆分包裝是慣用手法，再加上，數字貨幣市場比網際網路金融更自由、與互金金融公司相比，現有使用者後有產品，獲客成本也大幅度降低。大量投機者的湧入是否也會給數字貨幣帶來高風險甚至引發群體性事件？
8 月 22 日 ，網信辦查封一大批幣圈媒體其原因之一就是 P2P 暴雷之後”很多從業者進入區塊鏈行業，因此而發出的警告。
總之，將行業經驗應用到區塊鏈領域固然是好，但區塊鏈不應成為 P2P 平臺的避難所，廣大投資者還是要提高警惕。
P2P的今天，區塊鏈的明天？
P2P 的清洗和遷徙也不能否定其真實價值。相反，清洗之下 P2P 行業的價值依舊，它已經成為銀行之外的主要理財方式之一。
要知道，在 P2P 網貸出現之前，社會投資門檻很難降低，例如信託等產品，面對 1 億元的借款專案，面向 100 個人，需要每人 100 萬元投資，這樣的融資專案耗時很長，融資成本也高，過去為了改進效率，一般會提高投資門檻，比如變成面向 10 個人，每人融資 1000 萬元，但是這樣的結果是單筆投資金額很大，加入專案出現問題，對單個投資人影響較大。
P2P 網貸出現之後，1 億元的專案可以面向 10 萬人，每人融資 1000 元。門檻下降使投資變得容易。同時當金額隨著人數曾多而變小時，整個系統可承受的風險降低。這就是為什麼，網際網路金融平臺在 E 租寶和大大集團之前，倒閉了很多了，但是沒有出現很大的問題。
另外 P2P 網貸平臺能夠覆蓋銀行沒有覆蓋的 100 萬元以下個人和 500 萬元以下企業融資需求。其最初也是頭頂 “普惠金融” 的光環而生，志在讓更多投資人獲得更高的存款利息，讓更多的借款人獲得更低利息的貸款。
經過這幾年的不斷清洗，行業基本已經成熟，資金和資源更加集中化，巨頭林立，卻不再有小平臺的生存空間。
而區塊鏈的自金融和惠普特質，在目標上與 P2P 是一致的。因此對沒有在過去十年裡獲得紅利者，以及無法生存的小平臺而言, 區塊鏈無疑是他們的下一個戰場。
亂世出英雄，亂世也出金融，關於金融創新。P2P 的今天就是區塊鏈的明天，在未成定局之前，誰都有成為英雄的機會。即便是那些湊熱鬧的人和褥羊毛黨大概心裡也有此種憧憬和激情，那是時代給予每個從業者的激情。
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