區塊鏈技術應用對於金融機構而言，更多在於最佳化業務流程，提高銀行支付、信貸等系統執行效率，或提高使用者體驗，或降低人力成本。
原文標題：《區塊鏈加速金融行業進化《2020 中國技術發展白皮書》釋出》
區塊鏈是將過去數十年計算機、分散式系統、密碼學等跨越不同領域的理論和技術整合創新的技術成果。當前以分散式系統、P2P 網路和密碼學三類較成熟技術為主、多種改良技術為輔的區塊鏈技術體系已經形成。2019 年 10 月 25 日，習總書記在政治局學習會上提出，區塊鏈是我國自主創新的下一個重要突破口；2020 年 4 月 20 日，國家發改委明確將區塊鏈列為新基建內容之一。
資料不可篡改、公開透明可追溯等特徵，使得區塊鏈技術正在成為解決全產業鏈參與方互相信任的基礎設施——打造信用價值網路。
區塊鏈技術在金融應用中誕生，目前金融也依然是區塊鏈技術應用最廣泛也最契合的場景， 特別是在身份識別、資料確權、信用管理、價值流轉、交易清結算等方面。
根據 IDC 釋出的《全球半年度區塊鏈支出指南》(2018)，2018 年中國區塊鏈市場支出規模 1.6 億美元，較 2017 年增長 108%，預計 2022 年市場支出規模達 16.7 億美元，2017-2022 年複合增長率為 83.9%。其中第一大支出方向 便 是金融。據賽迪網統計，2019 年我國區塊鏈應用落地專案 328 個，其中金融區塊鏈應用落地專案 96 個，佔比 29%。在同期應用落地專案中佔比最高，較 2018 年同比增長 41%。
金融行業具有交易複雜、交易涉及主體多、業務鏈條長、交易頻次高等特點，同時面臨著諸如跨境支付週期長、費用高，結算環節效率低下，風險控制代價高以及資料安全隱患大等問題。
信任是金融服務體系的重要核心因素
保證資料唯一性和所有權不可篡改等優勢特點使得區塊鏈可作為金融行業參與節點方之間很好的資訊共享平臺，明顯降低 了 各方達成信任的溝通成本，提高信用在各相關主體之間高效流轉。基於區塊鏈的智慧合約，能夠透過實現業務自動化，適合電子支付、交易後清算、監管風控等高頻重複業務。但也由此帶來資料隱私的問題，尤其在供應鏈金融中，涉及供應鏈企業的經營資料鏈上共享。
但總的來看，區塊鏈技術已成為支撐金融科技創新的底層支撐技術之一 。從央行、大型股份制商業銀行到城市商行，相繼部署了區塊鏈應用 。據可信區塊鏈推進計劃金融應用工作組不完全統計，涉及應用領域如下所示 ：
跨境支付
傳統的跨境支付不可避免地存在大量中心化的信用中介和資訊中介，在降低資金流動效率的同時增加了資金往來成本，使得一筆跨境支付需要至少 24 小時完成。根據麥肯錫 2016 年和萬向區塊鏈首席經濟學家鄒傳偉的研究，跨境支付的主要成本來自代理銀行賬戶的流動性成本 (34%，這些資金可以用於收益更高的地方)、司庫操作 (27%)、外匯操作 (15%) 和合規 (13%)。透過區塊鏈技術，理論上可以大幅壓縮 90-95% 的成本。
透過利用分散式賬本技術，解決金融機構之間的互信問題，在滿足各地監管要求的前提下，區塊鏈有望大幅降低交易成本，實現 7x24 小時不間斷 幾乎實時的跨境支付服務 ， 減少支付流程中大量人工對賬操作，大大縮短清算結算時間。同時，多方驗證可以有效降低資料被篡改或偽造的風險，即使一個或某幾個節點遭受攻擊也不會影響系統的運轉， 提升跨境支付系統的安全性。
目前，Ripple、螞蟻金服等均已有較為成熟的區塊鏈跨境支付解決方案。螞蟻金服於 2018 年 6 月 25 日宣佈全球「首個」基於區塊鏈的電子錢包跨境匯款服務在香港上線。AlipayHK 與 Gcash 合作，成為全球首個在跨境匯款全鏈路使用區塊鏈 的電子錢包，並由渣打銀行負責日終的資金清算以及外匯兌換。Gcash 使用者在到賬後能即刻消費。
2019 年 5 月，加拿大央行和新加坡金融管理局（MAS）共同宣佈，已成功使用分散式賬本技術（DLT）進行了跨境的央行數字貨幣付款。
資產證券化
資產證券化是將缺乏流動性、但具有可預期收入的資產， 以其未來所產生的現金流為償付支援，透過結構化設計進行信用增級， 在資本市場上發行證券予以出售，以獲取融資，最大化提高資產的流動性。
區塊鏈技術讓參與各方「看透」 ABS 底層資產，實施實時監控，有效防範風險。同時，實現資產資訊的真實與公開化，有助於 ABS 行業實現不依賴於主體信用評級，透過區塊鏈技術實現資產公允定價，促進 ABS 市場的發展。然而，當觸發加速清償或違約事件 時 ，智慧合約條款將被自動強制執行。實現自動對賬等投後管理工作的簡化有助於降低管理成本。
廣發 ABS 雲平臺。2018 年釋出了第一期，主要包括了資料收集和區塊鏈存證功能，2018 年 10 月 18 日平臺實現首筆基礎資產上鍊儲存：廣發資管擔任管理人的「廣發恆進——正佳企業集團正佳廣場資產支援專項計劃」，該計劃基於廣發證券 ABS 雲平臺進行管理。第一期具有兩大特點：1、全通用的資料模型全通用的資料模型。針對資產證券化業務的基礎資產種類繁多的特點，廣發證券 ABS 雲平臺注重資料模型和介面設計的通用性，適用於各種型別的基礎資產。2、可回溯的歷史資料。每一次基礎資產資料的變動都將形成一個資料版本，使用者可以回溯歷史上任意版本的資料。
貿易融資
貿易融資是銀行利用結構性短期融資工具，基於商品交易中的貨物、賬款等為交易方進行融資。區塊鏈的智慧合約技術，可實現貿易環節全流程掌控。利用智慧合約，跨境貿易各環節都可被接入區塊鏈平臺， 使多方擁有統一賬本，省去對賬環節，打通貿易資料流 ，可以很好地解決貸前調查、貸中稽覈、貸後管理等貿易融資相關流程的實時監控，保證預設條件觸發後強制及自動執行相關流程，提高業務處理效率。
同時，信 息集中上鍊，利於銀行準確進行資訊驗證和對比，更為有效防範各個環節中所隱藏的由偽造、欺詐帶來的風險。
粵港澳大灣區貿易金融區塊鏈平臺。在中國人民銀行數字貨幣研究所與中國人民銀行深圳市中心支行的共同推動、協調和組織下，深圳金融科技研究院聯合中國銀行、建設銀行、招商銀行、平安銀行、渣打銀行及比亞迪共同開發的基於區塊鏈技術的貿易金融底層平臺。2018 年 10 月，招商銀行成功透過該平臺，為戰略合作伙伴投放首單應收賬款融資業務。在該筆應收賬款融資業務中，核心企業付款明細簽發、 供應商融資申請以及銀行受理等全程均透過該平臺完成。
供應鏈金融
供應鏈金融是以核心企業為出發點，為其上下游的中小企業提供信貸服務。各級供應商、經銷商、物流企業、銀行、徵信機構等相關主體接入區塊鏈網路中，使用共享賬本，對核心企業相關交易的多級追溯， 將 應收等資產的確認、流轉、融資、清分等流程上鍊，實現清晰的資產確權，同時實現 資金的 多級分配和流轉，有效解決供應鏈末端企業融資難難題 。資金方也能夠清晰獲知各相關企業的風險與經營狀況的真實資訊，降低貸款不良率，減少調查成本。
綜上，區塊鏈技術的應用， 有助於安全透明可信的供應鏈信貸生態的建設，真正發揮金融支援實體經濟發展的價值。同時，還能加強上下游聯動，發揮產業鏈上企業之間的協同效應。
螞蟻區塊鏈推出的「雙鏈通」供應鏈存證平臺，已經為全國 7800 萬家中小微企業提供秒級融資服務 。
工商銀行，將核心企業與各層級供應商間的採購資金流與貿易流整合到區塊聯盟平臺上，供應鏈上任 意 持有應收款數字憑據的供應商均可線上向工行提出融資申請，申請指令經工行智慧信貸平臺後，貸款可瞬間到達企業賬戶。（注：數字信用憑據是指以供應鏈中買方 (核心企業) 對賣方 (一級供應商) 的付款確認書為基礎，採用區塊鏈技術，由買方在工行或工行認可的聯盟機構平臺簽發、並以資料電文方式記錄的應付債務信用憑據，並隨產業鏈貿易流向上游逆向流轉，產業鏈上任一供應商可 憑債務數字憑據隨時向工行申請保理業務。）
侷限性
目前來看，區塊鏈技術的應用對於金融機構而言，更多在於最佳化業務流程，提高銀行支付、信貸等系統執行效率，或提高使用者體驗，或降低人力成本。
但一方面 ， 區塊鏈技術部署與維護成本目前受限於技術條件和應用規模還不夠明確 。另一方面 ，交易制度和社會信用體系的完善健全或許作用更明顯，導致一時難以斷定應用區塊鏈的成本收益比是否真正划算。
同時，在貿易、匯款等場景中，區塊鏈技術實現資訊資料共享，會給諸如商業銀行等傳統金融機構帶來挑戰，或進一步打破其傳統業務壁壘：資訊差。
此外， 各家金融機構之間的系統和業務存在差別，經營體量也不同，導致在技術標準的制定上難以平等對話 。例如作為由 40 多家國際銀行業金融機構參與的聯盟鏈專案 R3 推進並不順利，早期成員、融資金額也不達預期。
當然，我們認為隨著區塊鏈技術成熟度的進一步提升，以上問題都將不會是侷限。而目前區塊鏈技術專案雖然很多，但規模整體偏小，行業也尚屬早期 。區塊鏈技術在進一步加強效能和安全後 ，行業應用規模會隨之大範圍提升，區塊鏈產業生態也將更加豐富和完善。
