本文內容來源於《How to DeFi 》一書。
去中心化金融（DeFi）是一場能夠讓使用者在無需依靠中心化實體的情況下使用諸如借貸和交易等金融服務的運動。這些金融服務由去中心化應用（Dapp）提供，而大部分應用部署在以太坊平臺上。
DeFi不是單個產品或公司，而是一系列替代銀行、保險、債券和貨 幣市場等機構的產品和服務。DeFi Dapp允許使用者將它們提供的服 務組合起來，從而開啟更多的可能性。由於其可組合性，DeFi通常 被稱為貨幣樂高 (money LEGO)。
為了使用 DeFi Dapp，使用者通常需要將抵押品鎖定在智慧合約中。DeFi Dapp中鎖定抵押品的累計價值通常被稱為鎖定總價值。根據 DeFi Pulse的資料，2019年初的鎖定總價值約為2.75億美元，而在 2020年2月，該值已高達12億美元。鎖定總價值的快速增長標誌著 DeFi生態系統的快速發展。
八種DeFi的主要類別：
1、穩定幣
眾所周知，加密貨幣的價格極不穩定。加密貨幣的日內價格波動通常會超過10%。為了減緩這種波動，錨定諸如美元等穩定資產的穩定幣被創造出來。
Tether (USDT) 是最早引入的中心化穩定幣之一。據說，每枚USDT在其發行機構的銀行賬戶上都有一美元作為背書。然而， USDT的一大缺點是使用者需要信任其美元準備金是完全抵押且確 實存在的。
去中心化穩定幣旨在解決這一信任問題。去中心化穩定幣是透過超額抵押的方法以去中心化的形式建立，完全在去中心化賬本上執行，由去中心化自治組織管理，而且其準備金可由任何人公開審計。
雖然穩定幣本身並不是一個真正的金融應用，但是它們具有重要的意義：穩定幣作為穩定的價值儲存手段使得DeFi應用對大眾來說更加可用。
2、借貸
傳統金融體系要求使用者擁有銀行賬戶才能使用它們的服務，而當前有17億人沒有銀行賬戶。想要從銀行獲取貸款還存在其它限制，比如要求有良好的信用評分，以及需要有足夠的抵押品 來讓銀行相信申請人信譽良好且有能力償還貸款。
去中心化借貸消除了這一壁壘，其允許任何人抵押其數字資產 ，然後利用抵押資產獲得貸款。同時，使用者還可以從他們的資產中獲得收益，透過把資產注入借貸池賺取利息的方式參與貸款市場。透過去中心化借貸，借貸者不再需要銀行賬戶或進行信譽檢查。
3、交易所
使用者可以使用諸如Coinbase或Binance這樣的交易所進行加密貨幣兌換。這類交易所為中心化交易所，意味著它們同時是交易資產的中介和託管方。這類交易所的使用者不能完全控制其資產，一旦交易所遭到駭客攻擊並導致其無法償還債務時，使用者將會面臨巨大損失。
去中心化交易所旨在透過允許使用者在不放棄其資產保管權的情況下交易加密貨幣來解決上述問題。由於無需像中心化交易所那樣存入資產，使用者也就無需信任交易所確實保持其償付能力 。
4、衍生品
衍生品是一種價值來源於股票、商品、貨幣、指數、債券或利率等其它標的資產的合約。
交易者可以使用衍生品來對沖他們的頭寸，從而降低他們在特 定交易中的風險。舉個例子，假設你是一個手套生產商，你想要對沖橡膠價格的意外上升。你可以從你的供應商那裡購買一份期貨合約，在未來某個特定的交割日以當前商定的價格交割一定數量的橡膠。
衍生品合約主要在中心化平臺上進行交易。目前，許多DeFi平臺正開始構建去中心化衍生品市場。
5、基金管理
基金管理是監管你的資產並管理其現金流以產生投資回報的過程。基金管理主要有主動型和被動型兩種。為了跑贏標普500 指數等特定基準，主動型基金管理會有一個管理團隊負責投資決策。被動型基金管理沒有管理團隊，而被設計為儘可能接近某一特定基準的表現。
在DeFi中，一些專案已經開始允許以去中心化的方式實現被動型基金管理。DeFi的透明度使使用者能夠很容易地跟蹤資金是如何管理的，並知曉他們要支付的費用。
6、彩票
隨著DeFi不斷進化，創造性和顛覆性的金融應用將出現，它們 實現金融服務獲取的大眾化並移除中介機構。結合DeFi的彩票可將資金池的託管轉移到以太坊智慧合約上。透過DeFi的模組化，我們可以將一個簡單的彩票類Dapp連結到 另一個DeFi Dapp上，並建立出更有價值的應用。
7、支付
加密貨幣的一個關鍵作用是允許雙方進行去中心化且無須信任 的轉賬。隨著DeFi的發展，越來越多創新的支付方式正在被創造和試驗。DeFi的誕生和創新速度無疑將為解決當前金融體系的諸多不足 引入對支付模式的新思考。
8、保險
保險是一種風險管理策略。當發生不幸事件時，個人可以從保 險公司獲得財務保障和賠償。個人為汽車、家人、健康和人壽購買保險是很常見的。然而，DeFi中是否有去中心化保險？
由於可能導致大量資金轉出，所有智慧合約中鎖定的代幣都容 易受到智慧合約漏洞的影響。雖然大多數專案的程式碼庫都經過審計，但是我們永遠無法知道該智慧合約是否真的安全，駭客攻擊造成損失的可能性總是存在的。這些風險凸顯了購買保險的必要性，尤其是當使用者在DeFi上處理大量資金的時候。
