DeFi究竟是什麼？DeFi代表去中心化金融 - 從根本上來說，在傳統的金融領域中你能想到的一切，但是執行在去中心化的區塊鏈上。當個人投資加密貨幣資產並進行交易和持有來賺取利潤或者讓資產保值時，這些都屬於DeFi。近幾年，隨著加密貨幣和區塊鏈技術變得越來越主流，DeFi也越來越受追捧；不是每個人都認為它是當前金融系統的替代品，但至少有不少人將DeFi看作是賺錢手段，因為你可以像其他金融資產一樣交易和投資加密貨幣。因此，目前DeFi的最主要用例是投資。那可以像傳統金融資產一樣交易加密貨幣並賺取利潤？完全正確！對於使用DeFi作為交易和套利的平臺的個人來說，這是一個巨大的市場。不可否認，這一形勢並不像股票，ETF，債券等傳統金融資產那樣成熟，但很多客戶和公司對這個領域有興趣，它會發展地很快。在DeFi方面對投資和交易有什麼值得期待的？

Staked是一個機構投資平臺，讓投資者質押（本質上來說，使用他們自己的資產來推動區塊鏈的活動）並借出他們的加密資產來尋求最大化的回報。Staked剛推出一款名為Robo-Advisor for Yield（RAY）的新工具。機器人顧問就如同這個名字所指；自動化的、軟體式的代理，來幫助給出投資建議、獲取最大化的回報。它的原理是怎樣的？當投資者將資金放入Staked時，他們可能會將一定量的某種加密貨幣放入一個借貸平臺。在這種情況下，借貸平臺就是一個DeFi app - 比如Compound 或 dYdX。在RAY之前，投資者可以將資產留在該平臺上來持有而不需要太多關注；這可能是一種相對穩定且省力的管理加密貨幣的方式，但並不一定是獲得最優回報的方式。RAY執行著一個智慧合約網路，不斷地查詢各個平臺來看資產在哪個平臺上獲利最多。所以，如果投資者將10,000美元的ETH放到某個平臺，但之後別的平臺可能提供的回報更多，RAY就可以使用智慧合約來識別這種價格差、將這一資產轉移到收益最高的平臺。最終，使用者可以將他們的資產轉存到Staked，並相信RAY不會讓他們賺不到錢。這種方式不需要太多的管理過程，但是回報相當不錯。目前，RAY支援透過Compound，dYdX和Fulcrum等DeFi平臺對ETH，DAI和USDC的借貸。將來，他們希望抵押，套利，市場營銷，DAI儲蓄以及DeFi生態系統能夠出現的各種形式。

太棒了！但它到底是怎麼做到的呢？從使用者的角度來看，它並不太複雜。從本質上講，使用者只要在Staked上進行投資，就會得到一個NFT代幣；NFT讓使用者可以贖回他們的資產以及RAY能夠用它產生的回報。Staked使用的NFT代幣是是ERC-721標準。這個代幣讓RAY可以以非託管的方式管理使用者資產；它確保資產從哪裡來就回哪裡去（指的是錢包）。從Staked的角度來看，他們有自己的資產池，資產池由投資者投入的資產以及他們自己的資產組成，RAY透過演算法以最能獲利的方式進行分配。目前，這個演算法做的是尋找最高的回報率並轉移資產；隨著RAY成熟以及更多人開始使用這一平臺，這種演算法也可能會成熟，並有望產生更高的回報。當使用者贖回他們的代幣時，他們基本上贖回的是他們投資在Staked的資產和他們的一部分回報。這個代幣本身並不接觸RAY，而是作為Staked的資產池與使用者所投資金之間的一個交易點。這項技術是開源的，主要基於智慧合約。智慧合約每30分鐘監測不同的平臺，並根據定價指標和各種基數做出決策。這些智慧合約在以太坊上是公開的，任何人都可以試用。一些外部審計師也對安全性和穩定性進行了全面審查，這意味著從技術上講，在理論上RAY有個不錯的、穩定的開始。投資者需要承擔什麼成本？投資者必須支付gas來幫助推動這些交易。但RAY本身並不一定會讓投資者承擔什麼；Staked賺取的利潤來自RAY產生的Alpha值（基本上是額外的回報）的20％。這是一個雙贏的局面。

結語DeFi越來越熱，加密貨幣作為投資和交易的手段也越來越受歡迎。加密貨幣資產管理工具趕上傳統金融業的時候到了。RAY是幫助投資者最佳化加密貨幣投資回報的重要一步。透過用演算法在不同的借貸平臺上分配資產，RAY既為投資者帶來更高的回報，又提高了加密貨幣借貸作為投資回報率高的模式的可行性。它代表了一個生態系統的開始，投資者可以跟蹤和使用平臺上的實時資料，對自己的加密貨幣資產作出更明智的、更有利的決策。