從穩定幣到去中心化Token兌換平臺、借貸,目前DeFi專案已有數千個,整個生態系統正在蓬勃發展。
下面,透過以太坊網路上知名度較高的DeFi——Maker DAO,幫助大家更深層次地理解DeFi的運作。
我們可以把Maker DAO簡單理解成一家去中心化的銀行,它可以發行自己的穩定幣——Dai,Dai與美元1:1錨定。
傳統金融服務中最重要的業務之一就是放貸。假設加密貨幣投資者張三全款買了房後,遇到了真愛打算結婚,卻沒有錢辦婚禮,打算去銀行貸款。銀行會調查張三的信用記錄,並用張三的資產(比如房子)作為抵押,才肯貸款給他。
在去中心化的“銀行”Maker DAO裡,該如何實現呢?其實很簡單,Maker DAO不需要查張三的信用記錄,甚至也根本不知道他是張三(區塊鏈的匿名性)。Maker DAO會要求張三抵押區塊鏈資產,假設張三有價值15萬美元的ETH,全部透過智慧合約抵押給了Maker DAO,Maker DAO會給張三最多10萬個Dai(價值10萬美元),因為Maker DAO規定抵押物的價值至少是貸款額的1.5倍。有了Dai,張三可以兌換成法定貨幣(比如美元)在生活中使用。
等張三以後有錢了,可以在市場上買入Dai,還給Maker DAO並支付利息,贖回抵押的ETH資產。假設行情下跌,張三原先價值15萬美元的ETH也縮水了,已經低於貸款額的1.5倍,Maker DAO就會強制賣出張三的ETH用來償還他的貸款,保證Maker DAO自己“不會破產”。
3. 結語
以太坊創始人V神曾說,金融和遊戲會是區塊鏈技術最先落地的兩個領域。相比於傳統的金融服務機構,DeFi確實有很多優勢,比如去中心化、透明度高、費用低等等。
正如很多人無法理解區塊鏈技術一樣,DeFi也存在認知門檻,科普道路任重道遠。