今晨，中國人民銀行支付結算司副司長穆長春，以及中國人民銀行數字貨幣研究所副所長狄剛，聯合發表了一篇題為《基於區塊鏈技術的供應鏈金融分析》的文章。文章從供應鏈金融目前的發展現狀、區塊鏈在供應鏈金融領域的應用、現有貿易融資平臺的區塊鏈供應鏈金融探索以及中國人民銀行貿易金融區塊鏈平臺對區塊鏈供應鏈金融的探索等方面，提出了基於區塊鏈技術的供應鏈金融，其目前廣泛存在的行業難點、痛點並給出相關改進建議及解決方案！接下來隨52cbdc一起來看文章要點：
文章開頭提出核心要點，即我國供應鏈金融目前處於早期階段，雖有物聯網、大資料等新型技術的湧現和應用，但距離成熟相距甚遠，供應鏈金融還是無法脫離信用，而區塊鏈技術是承載信用的最佳工具。文章透過供應鏈金融概況與發展現狀，對供應鏈金融的發展背景及其交易形態、政策環境及其功能價值展開論述。
首先是企業微觀上，供應鏈金融在落地操作上對於資訊流、資金流、物流等方面的有效整合仍是該技術需要跨越的障礙，而產業巨集觀上產業融合已是全球供應鏈體系和制度所倡導的模式。在兩者共同作用下，供應鏈金融近年來發展迅猛。除此之外，供應鏈金融交易形態還從應收賬款融資、庫存融資以及預付款融資三種，演變出第四種新興交易形態即戰略關係融資。
而在供應鏈金融不斷髮展的基礎下，作者介紹了從2016年伊始到目前為止，我國出臺的各種支援政策，在政策向好的環境下，供應鏈金融市場不斷吸引除銀行等金融機構之外的市場主體參與到競爭中來。講到供應鏈金融發展迅猛的原因，當然不得不提及供應鏈金融的功能與價值。文中提到，供應鏈金融的功能有追蹤供應鏈資金流、促進金融資源的合理配置與運用以及擴大金融資源的源泉。而提及價值，供應鏈金融能夠降低融資成本、融資門檻和融資風險。
而後，作者透過介紹目前供應鏈金融行業的痛點即供應鏈資訊不透明，授信物件侷限性、違約風險高、監管難度大、融資難融資貴等問題，又根據區塊鏈技術特徵，即點對點網路結構、系統高度穩定、鏈上資料安全可信、儲存可匿名、交易資訊透明，給出了基於區塊鏈的供應鏈金融解決方案：
①供應鏈資訊透明化——供應鏈生態中的參與方依協議共同維護一個公共賬本，每一筆交易經全體共識後記賬。既保障資料的安全與隱私，又實現資料在不同應用間的高效自主流轉。
②信用傳遞——鏈上資料不可篡改，可溯源，可承載價值，使得核心企業背書效用能夠沿著可信融資鏈傳遞。
③智慧合約管控履約風險——以程式碼形式寫入規則、觸發執行條件及特定情境應對方案，交易過程全程程式碼執行，人為不可控。
④監管便利性提升——鏈上資訊可追溯，資料真實有效且能對資金流分析預警；智慧合約預先防控風險，可有效獲取監管資訊。
⑤降低融資成本，提高融資效率——核心企業信用暢通傳遞，減少上下游中小企業核查程式；鏈上資料安全真實，減少貿易審查和風險評估。
同時，作者以應收賬款融資為例，透過列舉該項融資流程痛點，如融資過程需多部門協同，流轉時間長，效率低；手工報送資料真實性和準確性難保證；企業易以相同單據重複融資或虛構交易背景和債權憑證等問題，再透過列舉區塊鏈技術優勢有針對性的給出解決方案，如端到端資訊透明化、交易智慧合約化、資訊加密可追溯、資料分散式儲存等等。
緊接著，作者又列舉了三個在區塊鏈供應鏈金融探索的比較有代表性和影響力的的平臺，並一一列舉了平臺貢獻。
1、香港“貿易聯動”貿易融資平臺——由香港金融管理局發起，12家香港主要銀行組成的聯盟共同開發的貿易融資平臺。該平臺的貢獻是將流程繁瑣的貿易融資推進至數字化新時代。
2、we.trade創新數字貿易平臺——we.trade是在Hyperledger Fabric技術基礎之上，由IBM與匯豐銀行、德意志銀行等9家創始銀行組建的創新區塊鏈平臺。該平臺旨在消除阻礙跨境和國內貿易的融資缺口，促進歐洲中小企業貿易。
3、Marco Polo貿易融資平臺——Marco Polo貿易融資平臺由區塊鏈軟體公司R3、平臺技術服務商TradeIX和ING、德國商業銀行等大型銀行基於Corda共同構建。該平臺解決了當前貿易融資生態系統中的成本分攤、降低風險、網路效應、協同作用等關鍵挑戰。
之後，作者又介紹了中國人民銀行貿易金融區塊鏈平臺對區塊鏈金融的探索。作者講到該平臺目標是建立基於區塊鏈技術的開放、可信、安全、標準、合規、高效、公益、共享的貿易金融資產登記、託管、交易和流轉平臺。同時賦能中小企業，服務實體經濟，降低企業融資成本，提高融資效率，積極探索基於區塊鏈的創新性貿易金融產品形態、金融監管政策，以貿易融資推動深港合作和粵港澳大灣區發展，為推動數字經濟的全球化發展奠定基礎。
而目前中國人民銀行貿易金融區塊鏈平臺與傳統業務流程相比有六大突破：
①突破跨機構、跨平臺、跨地區平臺之間較難實現互聯互通的問題，提供一個整合、可無縫連結的平臺；
②突破傳統流程中各參與方無法透過同一平臺協作處理相關業務流程的痛點，透過區塊鏈技術改變現有協作機制實現業務流程節點由參與方共同維護的新機制；
③突破傳統封閉系統邊界，以區塊鏈的開源、開放的技術特性，構建開放平臺和開放生態；
④突破傳統業務中各方重複開發平臺且相容性差的問題。透過提供底層技術平臺，參與方僅需開發業務應用並在平臺上完成佈置即可進行相應業務的流程操作；
⑤突破傳統流程瀑布型的處理方式，所有交易均透過智慧合約執行並在鏈上實現流程自動化；
⑥突破傳統流程中信任無法傳遞的難點，透過鏈上流程自動化和數字化的方式增進參與方之間的信任。
對於平臺展望，作者表示需大力完善中國人民銀行貿易金融區塊鏈平臺治理機制。不斷推進中國人民銀行貿易金融區塊鏈平臺技術創新和業務創新。找準定位，構建平臺生態，做好“三通一平”（通資料、通使用者、通政策、技術平臺建設）的基礎工作。
文章的最後，作者講到區塊鏈+供應鏈金融目前還存在參與方不配合、資訊化程度較低、資料隱私等問題，同時給出3點落地建議，即加強區塊鏈技術創新；探索供應鏈金融本質，注重業務創新；構建完善的 區塊鏈供應鏈金融生態。文章結論處作者表示，供應鏈金融是區塊鏈技術重要應用領域，供應鏈金融與區塊鏈天然契合，然而對於區塊鏈技術在供應鏈金融領域的運用，應當理性看待，既要積極開展研究創新，也要保持理性，注重實踐並積極實現落地。
從文章中我們也能夠看出，目前區塊鏈在供應鏈金融方面的確能夠解決很多行業痛點，但基於區塊鏈技術發展情況以及人們對於區塊鏈的認知程度來看，使得區塊鏈在金融領域的應用還未取得真正的實質性突破，其未來發展之路還任重而道遠！但不可否認的是，與區塊鏈技術的結合已成為實現推動金融領域大發展、大突破的必備條件之一！
