DeFi 5月回顧:老牌專案迎來升級後“第二春”,NFT碎片化逆勢增長

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文| 蔣海波編輯 | Tong出品 | PANews

在經歷了一年多的牛市之後,整個加密貨幣市場迎來調整,DeFi中的各項資料也因為價格下跌而受到影響。值得慶幸的是,大多數DeFi協議在5.19這種極端行情中都經受住了考驗,並未使投資者遭受額外損失。也有一些老牌專案,在升級之後,以新的形式迅速佔領市場。

專案上線與更新

Uniswap V3終於在所有人的期待中上線了以太坊主網,本次增加的功能包括聚合流動性的粒度控制、範圍訂單、多級費率、高階預言機等。因為允許流動性提供者(LPs)自行定義流動性區間、選擇手續費比例,LP Tokens也被設計成NFT,早期提供流動性的使用者有更高的可能性獲得稀有的NFT。根據官方資料,Uniswap V3每天的成交量已經超過了Uniswap V2,成為成交量最大的去中心化交易所。因為可以自定義流動性區間,使用者可以在Uniswap V3中選擇將流動性區間縮小,以獲得更高的手續費,但這樣也導致無常損失過大,以後專業的中心化做市商以及去中心化的主動做市專案可能更能從中受益,這一領域已有Lixir Finance、Charm Alpha Vault、Visor、Method Finance等專案。對於Uniswap V3未來的發展趨勢,可以參考PANews的往期文章。

基於以太坊構建的去中心化協作平臺Gitcoin也在5月份發放了治理代幣GTC,Gitcoin將以DAO的形式管理撥款、爭議和財政。以太坊創始人Vitalik也曾將賬戶中價值4.31億美元的AKITA代幣捐贈給Gitcoin。根據官網申領介面顯示,使用者獲得的GTC空投數量取決於活躍度、核心以及交易總和這三個部分。此前,Gitcoin已進行了九期捐助計劃,但倘若以空投為目的,只參與過第九期的捐助,可能無法依靠空投獎勵收回投入成本。

NFT碎片化交易協議Unicly,從5月18日啟動了流動性挖礦。使用者可以將一組NFT鎖定到智慧合約中,建立易於交易的uToken,這是一個NFT與DeFi相結合的專案。每種uToken在建立時都會預設解鎖對應NFT所需的uToken比例,uToken的持有者可以投票決定是否解鎖。根據https://dex.viewblock.io/unicly中的資料,目前Unicly已積累了接近6000萬美元的流動性。從流動性趨勢看,也一直處於增長狀態,即使是在5.19的極端行情中,流動性也沒有大量降低,是少數沒有受到行情影響的專案之一。

聚合收益協議已經吸引了超過60億美元的資金,Yearn重新回到主導地位,佔據了超過40%的市場規模。yAxis作為一個由匿名團隊開發的聚合收益專案,在4月份完成代幣轉換之後,也在五月份吸引了2億美元的資金。yAxis的Metavault 2.0提供了一種簡單的UX,可以在一個介面中像流程圖一樣指導使用者從質押穩定幣開始,到最後質押MVLT代幣,完成所有的步驟,直至獲得獎勵。當前的第一個機槍池策略圍繞將穩定幣存入Curve設計,以獲得交易費和CRV治理代幣收益。

總鎖倉量

根據DeBank的資料統計,5月份,Ethereum、BSC、xDai、Polygon、Fantom這五個網路中的總鎖倉量從1057億美元降至802億美元,下降24.1%;而淨鎖倉量從759億美元降至591億美元,下降22.1%。上個月,以太坊的價格也從2772美元漲至4300美元后,跌至2271美元,整月下跌18.1%。其它平臺幣,BNB下跌43.25%,MATIC上漲128%。主要的DeFi代幣,UNI下跌30.49%,LINK下跌15.75%,AAVE下跌14%。

從整體看,鎖倉量的下降幅度處於跌幅較小的AAVE、LINK,與跌幅較大的BNB、UNI等資產之間,因此鎖倉量的下降可能只是因為市場價格下跌。

抵押借貸

抵押借貸理論上會較大程度地受市場行情的影響,在暴跌中,可能有很多使用者的資產面臨清算。但從實際情況看,主要借貸平臺的總借款量也只是從196億美元降至167億美元,下降14.8%。

5月19日的清算量也創下了歷史記錄,單日清算6.1億美元。其中,BSC上的借貸平臺Venus創下2.5億美元的DeFi單日清算最高額,清算量佔比40.79%。其它主要抵押借貸平臺中,Aave V2清算量為1.57億美元,Compound清算量為1.3億美元,Maker清算量為0.42億美元。

在調整結束之後,也有一些平臺重新崛起。5月底,Aave V2的總借款量達到了54億美元,超過Compound成為最大的去中心化借貸平臺。而一個月前,Aave V2的總借款量只有36億美元,Aave V1也只有4億美元。

Venus則是最受影響的一個,在5.19前一天,Venus價格從80美元附近漲至144美元,再在5月19日跌至31美元,大量平臺幣XVS在高位抵押後借出BTC、ETH等資產,導致高達2.5億美元的清算髮生。5月份,Venus的借款量從41.2億美元跌至12.8億美元。

去中心化交易所

去中心化交易所的交易量在5.19附近價格劇烈波動時較大,隨後交易量恢復到正常狀態。雖然在DeBank的統計中,Mdex的交易量位於第一位,這主要受到了來自交易挖礦激勵的影響。

根據Uniswap V3的官方資料,5月底時每天達10億美元左右的交易量,超過了除Mdex外的所有去中心化交易所。

穩定幣

根據Coin Metrics的資料,USDT、USDC、BUSD、DAI、PAX這五種常用的穩定幣的總市值在5月底突破了1000億美元,達到了1006億美元,而在一個月前只有796億美元,一個月內上升26.4%。在下跌過後,人們需要穩定幣進行抄底,場外的價格也隨之上升。

從統計結果來看,所有穩定幣的流通量都在增長。即使是超額抵押生成的DAI,流通量也沒有因為ETH價格下跌而減少。值得注意的是,USDC的流通市值從140億美元增長到了220億美元。據The Block報道,USDC的發行人Circle已經籌集了4.4億美元,可能透過特殊目的收購公司(SPAC)上市。

BTC錨定幣

比特幣錨定幣的發行量也在持續增長,以太坊上的比特幣發行量由21.67萬枚增長到24.29萬枚,增長12%。但增長部分大多來自於WBTC,增加了2.3萬枚,而發行量位於第二位和第三位的HBTC和renBTC均有所減少。

預言機

5月底時,預言機每天的呼叫次數和4月底前接近。預言機的呼叫次數和交易量一樣,在市場價格波動較大時資料較高。但從歷史資料看,5.19市場波動時,對預言機的呼叫並沒有超過去年12月18日,而去年12月份市場並未有大的波動,可能只是因為偶然情況對Chinlink呼叫較多。排除掉這一次特殊情況,5.19因為市場暴動,對預言機的呼叫次數超過了其它時候。

總結

雖然DeFi中的鎖倉量、借貸量等資料因為市場下跌而減少,但可以看到各種資產仍然在進入DeFi領域,如以太坊上的BTC錨定幣越來越多,各種穩定幣的發行量都在增長,Circle可能在謀求上市。對於優秀的專案,市場也在給予認可,Aave V2的借款量升至第一,Uniswap V3的交易量也在不到一個月的時間裡升至最靠前的位置。

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