自2018年8月提出DeFi概念以來，在沉寂了近兩年的時間後，突然在今年5月份炸開。據CoinGecko資料顯示：自5月開始，DeFi總市值接連突破20億美元、40億美元、70億美元…到目前為止，DeFi總市值已經超過140億美元。DeFi的熱潮下，一夜暴富，一夜天台在這裡屢見不鮮，諸如Compound、YFI等明星專案的出現，更是刺激了一批又一批投資者入場。
什麼是DeFi？
所謂 DeFi，即 Decentralized Finance，被稱作：去中心化金融或者分散式金融。去中心化金融是指那些在開放的去中心化網路中發展而出的各類金融領域的應用，目標是建立一個多層面的金融系統，以區塊鏈技術和密碼貨幣為基礎，重新創造並完善已有的金融體系。
那在講DeFi之前，我們先來說下什麼是CeFi，CeFi是Centralized Finance的縮寫，即“中心化金融”。因為現有金融體系都是 CeFi，比如銀行、證券交易所、各種金融機構。金融機構主要提供貨幣供應，估值，保險等，而銀行呢主要是託管我們的資金，（比如轉賬支付什麼的）還有就是借貸，放貸，（銀行也會從中獲益）。
金融這個詞，雖然我們都很熟悉，但如果想給出個金融的確切定義，相信很多人都會一時語塞，頂多支支吾吾的蹦出幾個金融機構或金融產品詞彙，然後就徹底啞口無言。
什麼是金融？
金融描述的是一種行為，人與人之間的發生的價值流動就是金融。除了金融的基本定義外，還有三個核心概念出鏡率很高，它們分別是金融資產、金融機構和金融工具。
價值的載體叫金融資產，它所指代的含義可以非常廣泛，通俗意義上的金融資產可以是貨幣、股票或者某種債券，而如果在對此基礎上引申，你在飯店賒賬的非正式白條也可以算作金融資產。
金融機構是指金融資產的發行方與保管方，同時金融機構也要搭建金融資產流動的基礎設施。銀行是金融機構、證券交易所是金融機構、Visa、Master 等國際清結算組織也是金融機構。
最厲害的當屬金融工具，金融工具的作用是在現有的金融資產基礎上透過抵押、借貸等方式，創造出新的金融資產型別。大多數人買房時會借入信貸完成付款，信貸就是透過一個或多個金融工具創造出的金融資產。
此三者比較起來，前兩者都是一個國家的經濟基礎，有了金融資產，有了金融機構，人們的價值交換需求即可滿足，經濟即可正常運轉。
金融工具是撬動經濟發展的動力，它可以跨時間和跨空間實現價值的高效利用，從而推動經濟滾滾向前。比如信貸就是透過透支未來加速當前的經濟發展。
當前的 DeFi 主要在抵押貸款和借貸領域，使用者透過抵押自己賬戶中已有的資產，可以透過智慧合約進行穩定幣或其他主流資產的借貸，到期後再將借貸資產歸還，即可贖回自己的抵押資產。所以說DeFi 出現後，算是給區塊鏈增加了一線曙光。
DeFi不同形式有哪些？
就像存在許多不同的去中心化應用一樣，也存在許多不同的去中心化金融應用，包括:
- 支付：支付型別的去中心化金融應用一般有自己的數字貨幣，使用者可以使用它們進行交易，也會提供錢包地址讓使用者持有這些數字貨幣。
- 借貸：去中心化借貸是嘗試讓經濟去中心化的一個核心應用。不像現在這樣，人們得去銀行獲取房貸，去中心化借貸目標旨在允許人們能從更多資金出借人那裡獲得貸款，民主化整個借貸過程。
- 穩定幣：穩定幣是一種具有價格穩定特性的資產，因此適用於諸如交易媒介、記賬單位和價值儲存的功能。相比諸如比特幣、以太坊以及其他波動性較大的數字資產，穩定幣因為價格穩定的特性在數字資產領域得到越來越多的關注。
- 去中心化交易所：去中心化交易所允許使用者交易比特幣和以太坊等數字資產。去中心化交易所是為了解決中心化交易所問題而產生，在中心化交易所使用者不擁有自己的私鑰，所以無法掌控自己的財產。
目前，DeFi 專案已有數千個，除了以上四種型別，還有去中心化錢包、保險平臺、預測市場、身份認證等都是屬於 DeFi 的範疇。我們可以看到一個全新行業的早期階段，整個 DeFi 生態系統正在蓬勃發展時期。
相比傳統金融，DeFi的優勢是什麼？
- 更廣泛的全球金融服務：去中心化金融使任何人都可以透過網際網路或智慧手機來獲得金融服務。目前傳統金融領域對使用者的門檻要求很高，在身份，財富和地域方面都有嚴格的把控。去中心化金融體系中金融公司的金牌交易員與印度偏遠地區的農民享受到的服務是沒有區別的。
- 經濟實惠的跨境支付：去中心化金融的中間省略了昂貴的中介機構的費用，有效降低了國際匯款的成本。
- 隱私性和安全性的提升：在去中心化金融系統中，由使用者保管自己的財產，且無需中央方驗證就可進行安全交易。與此同時，在傳統金融領域裡，託管機構負責保管使用者的財產和資訊，一旦發生洩漏，後果不堪想象。
- 交易的抗審查性：去中心化金融確保交易是不可被更改的。區塊鏈無法被中心化機構所關閉。例如，在一些治理不善或政治因素不穩定的國家，人們可以使用去中心化金融來保護自己的財產。
- 操作簡單易懂：中心化機構的流程過於複雜繁瑣，去中心化金融可以為使用者提供更為簡單便捷的服務。
這是我聽過最獨到DeFi的見解
在《渝你對話》的節目上，位元鄒老師解釋到DeFi就是自己掌握私鑰，無須依靠第三方中心化實體的情況下，透過智慧合約進行的一系列包括貨幣支付、儲蓄借貸、保險交易等金融服務的去中心化生態系統。
而目前大部分DeFi都是建立在以太坊上，現在新的一些DeFi產品大部分都是在現有基礎產品上面的聚合和組合，所以大家也把DeFi稱為貨幣樂高，如果理解了這一點相信大家對它就有了一個清晰的形象。
DeFi現在確實存在一些問題，主要體現在效能低下、智慧合約安全、去中心治理效率低下等，但這不影響它本身的發展，特別是在312清算壓力測試過後，基本上沒有發生太大的風險事件。
而且隨著以太坊2.0，DeFi保險、衍生品以及治理模式的完善，相信一切會變得更好。目前成熟的DeFi產品其實已經經歷了2年以上的時間考驗，而新興的產品都是這些的樂高組合，所以出現大風險的可能性會越來越小。
最後像Aave這種創新產品獲得電子貨幣機構許可證更是給DeFi出圈帶來了可能。
其實很多人有這樣的疑惑主要還是沒有真正去體驗過DeFi的產品，停留在原有的固化思維。
DeFi的投資一定要去體驗一下他的產品而不是停留在2017年，只看白皮書。如果一個DeFi專案只有白皮書，沒有產品，那麼勸大家暫時不要去碰或者只能螞蟻倉投機一下。現在不會投任何沒有資金鎖倉和產品的空氣DeFi專案，資金不會說謊。如果真的出問題那就是幣圈的大問題，任何身在其中的人都不可避免。
至於說DAO，其實它是DeFi裡面非常重要的一個環節。因為目前的DeFi都還沒有完全去中心化，要做到這一點就必須用到DAO的治理理念，而具體怎麼治理目前也還處於實踐中完善的階段，所以關於DAO概念的也是一個不錯的佈局方向。
優質DeFi專案可以透過以下一些指標來判斷：1.鎖倉量 2.持幣地址數 3.成交量 4.市盈率 5.專案年限 6.程式碼審計情況等等。DeFi的專案越老相對來說風險越小，而新興的專案波動非常大。首先要分配好自己的倉位，能夠承受90%以上回撥的情況下參與投資。
這就是點對點，這就是DeFi，一系列讓使用者在無需依靠中心化實體的情況下使用諸如儲蓄、支付、借貸、保險、交易等金融服務的產品。這些金融服務由去中心化應用（Dapp）提供，而大部分應用部署在以太坊平臺上。
