Uniswap v3 究竟能給 DeFi 帶來什麼變化?

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2020年,Uniswap v2的普及對於DeFi協議來說是前所未有的,去中心化交易所似乎是新金融革命的中心。在成交量上,Uniswap先是與主要交易平臺持平,然後又超越了主要的交易平臺,曾經無數次嘗試並且模仿了自己的成功。

5月5日推出的第三個版本引入了一種新模式,將傳統交易平臺使用的限價指令簿與自動做市商(AMM)公式相結合,這種設計在提供流動性時帶來了更大的資本效率和更好的靈活性。

作為交換,流動性提供者必須在協議中發揮積極作用。Uniswap v2允許使用者為整個交易組合提供流動性。最新的迭代增加了一種稱為集中流動性的特性,並將價格限制在價格譜的特定部分。

因此,使用者必須競爭才能保持盈利。在它的推出之後,去中心化交易所的使用者看到了使用者數量的猛增,大約有9500個LP遷移到了新的迭代中。不過根據The Block提供的資料表明,這一指標在炒作平息後有所下降。

使用Uniswap v3模式,較少的LP有能力參與提供有用流動性的競賽,然而,他們可以利用協議的資本效率。在第二次迭代中,為一些交易對(如stablecoins交易對)提供的流動性沒有使用。

Uniswap v3允許使用者定製他們希望提供流動性的價格範圍。最有可能的是,他們會把它放在最有用的範圍內。因此,他們100%的資本在這個有用的價格範圍內賺取費用。

Uniswap v3在DeFi板塊獲取了更多的優勢,Uniswap v3對LP提出了更高的要求,它為它們提供了新的工具、被動/主動策略的組合、未來與L2擴充套件解決方案的整合、樂觀的Rollups,以及與其他協議的更多互操作性

Block research的資料表明,Uniswap v3在吸引偏好資產變現能力的交易對的流動性方面更為成功。在不到兩週的時間裡,第三次迭代在交易量方面取代了WBTC/ETH、USDC/ETH、UNI/ETH的市場份額。利率和流動性較低的交易對,如FEI/ETH在Uniswap v2中的交易量表現較好。

此外,由於其效率,Uniswap v3可以為穩定幣和代幣之間的交易對提供更好的交易。這項研究預測隨著時間的推移,這些交易對將佔據主導地位,並將在交易所的未來發揮更大的作用。

進一步的資料表明,在幾周內,Uniswap v3佔第二次迭代交易量的80%,在流動性方面超過了10%。後者集中在交易對的市場價格上,Uniswap v3的下滑率(0.49%)低於v2(0.81%)。這些指標似乎呈上升趨勢,表明第三次迭代正在實現其目標。

儘管推出難度很大,Uniswap v3仍在進行中。LP、使用者、做市商仍然在試驗和熟悉它的能力和特點。The Block的資料表明,遷移的速度很慢並且正在發生。隨著協議的發展和成熟,它將整合各種功能,並與以太坊中更多生態系統一起執行,以促進更多使用者的參與

The Block研究的作者Mika HonkasaloLarry Cermak受邀參加Amber Group的Crypto Unstacked播客第65集power。研究人員深入研究了去中心化交易的特性、新模型、好處、新的LP通證功能等等。

關於新迭代版本的未來,Cermak預測Uniswapv3將在容量方面超過v2

Cermak說:“最終,它會發生,同樣重要的是要記住,Uniswap正在相對努力地推動人們遷移,如果現在自動轉到Uniswap v3,除非您想切換到v2。”

The Block 的研究由處於國際領先地位的加密金融服務提供商Amber Group提出。該公司的目標是為客戶創造長期價值,並在研究和學術工具上有所建樹,例如Amber學院和流行的播客Crypto Unstacked。

它對最新協議、主要加密公司、趨勢和創新的深入研究已被證明是投資者有用的工具。在Uniswap v3上進行的研究,對於掌握以太坊生態系統的真正範圍、侷限性、能力、機會和支援新的全球金融體系的潛力至關重要。

原文來源於bitcoinist,由區塊鏈騎士編譯整理,英文版權歸原作者所有,中文轉載請聯絡編譯。

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