近日全球股市回暖，而全球最大的對沖基金——橋水基金又有新動作！最新資料顯示，橋水正在平倉此前對歐洲股市的做空！3月中旬，橋水150億美元（1081億人民幣）大舉做空歐洲，彼時歐洲股市連日暴跌；而今一週時間，橋水開始平倉，據外媒統計，這波做空橋水至少賺了40億歐元（約合人民幣300億元）。無獨有偶，索羅斯也被爆出，正在減少對英國股市的空頭頭寸。橋水開始平倉對歐洲股市的做空1周大賺300億3月20日，據資料分析公司Breakout Point報告，橋水開始平倉此前對歐洲股市的做空，減少了他們的大型歐盟空頭交易70多次。
不過，對重點公司仍留有高於0.5％的空頭頭寸。例如，針對西班牙公司的所有五個大空頭頭寸都被削減，例如，BBVA，Banco Santander和Amadeus IT Group的空頭頭寸從0.89％減少到0.69％。對歐洲的大舉做空，為橋水帶來了可觀的利潤。如斥資48億歐元做空的法國股市，期間法國股市大跌超30%。
44億歐元做空的德國股市，期間也跌30%。
據外媒統計，橋水這波操作估計大賺約40億歐元（約合人民幣300億元）。對此，橋水的發言人表示：“儘管我們不會就具體頭寸發表評論，但橋水在全球150多個市場進行交易，因此橋水有許多相互關聯的頭寸，通常用來對沖其他頭寸，而且這些情況經常發生變化。因此，在任何時間檢視任何一個位置來嘗試確定總體策略都是不正確的。”此前150億美元的做空歐洲股市這與橋水3月13日那周的操作形成對比，彼時橋水已建立140億歐元（約合美元150億美元，1081億元人民幣）空頭頭寸，押注歐洲公司股票因疫情而持續暴跌。主要建立了43家歐洲公司的鉅額空頭，主要押注法國，德國，荷蘭，西班牙和義大利的大型公司。
當時橋水做空公司中，法國最多有16家，持倉48億歐元，其次是德國有12家，倉位44億歐元，荷蘭和西班牙各有5家，倉位分別為28億美元和13億歐元，義大利3家，倉位8億歐元。
這些國家都是疫情較為嚴重的歐洲國家。這些大空頭中有7個的估計價值超過5億歐元，其中最大的兩個空頭接近10億歐元大關：
不過，期間在多國股市輪番熔斷之後，歐洲多國紛紛釋出股票賣空禁令，包括義大利、西班牙、法國、比利時、奧地利、希臘等。橋水業績大跌平倉或為應對業績困境多年來，橋水基金被稱為“常勝將軍”，管理著大約1600億美元的資金，其旗艦基金主動型Pure Alpha基金，約30年的歷史中，僅有4年虧損。達里奧多次奇蹟般地成功預測出全球經濟和市場的巨大變動，最著名的一次，就是成功預測了2008年的金融危機。在2008年的全球金融危機下，當標準普爾500指數下跌37%的一年中，Pure Alpha策略獲得了9.4%的回報。然而近期，橋水卻被爆出今年業績爆雷。因而有外媒指出，橋水急忙平倉，可能是為了應對近期的業績困境。在達利歐提供的這份橋水的3月18日的每日觀察中，還披露了橋水期間基金今年截至3月18日的表現：採用風險平價策略的全天候基金跌了9%-14%不等，完全對沖的中性策略跌了7%-21%不等。
不過達利歐表示，這種回撤程度以前也發生過，而且每次淨值也都回來了。與過去一樣，我們一直維持著流動性，這次損失在可承受範圍裡。
達里奧：這次災難百年一遇
全球企業將損失半個美國GDP3月18日，達利歐解釋其業績出現虧損時表示，“新型冠狀病毒是一種迅速蔓延並在最糟糕的時刻襲擊我們的流行病，因為我們倉位向長期傾斜，以便我們能夠利用金融/經濟體系的流動性，利率水平相比其它資產的預期回報率偏低，以及沒有經濟下滑的即刻跡象(雖然我們確實擔心經濟低迷會是什麼樣子，因為存在財富、政治和地緣政治差距和衝突，使得央行在此期間缺乏刺激經濟的能力)。”而近日在 CNBC 採訪中，達里奧則指出，“在我們有生之年從未發生過的事情……我們面臨的是一場危機。” “我們現在估計，在美國，公司層面的損失大約在4萬億美元左右，全球大概有12萬億美元。”截至 2019 年底，美國國內生產總值（GDP）超過 21 萬億美元。這意味著，該預計顯示，本次危機將為全球企業帶來約摺合美國GDP的一半的經濟損失。索羅斯也在減少空頭頭寸與此同時，索羅斯基金管理公司（Soros Fund Management）的英國對沖基金部門SFM UK Management在過去一個月中已大幅減少了在英國公司的淨空頭頭寸。眾所周知，喬治•索羅斯（George Soros）在1992年9月的“黑色星期三”期間做空了英鎊，據報道，這給索羅斯帶來了10億英鎊的收益。但根據Breakout Point的另一項研究，自2月24日以來，SFM UK Management已將其淨空頭頭寸減少了75％以上。索羅斯基金管理公司的發言人表示，公司沒有任何需要補充的。來源：中國基金報（ID：chinafundnews）
