全球金融資產重創 BTC背離止跌

買賣虛擬貨幣

文|凱爾

編輯|文刀

3月18日,網傳全球最大的對沖基金“橋水”爆倉,市場恐慌情緒再度加劇。當晚,橋水創始人達利歐闢謠稱,財務狀況穩定。但美股未能挽回頹勢,月內第四次熔斷髮生。

新冠肺炎疫情和原油價格下跌給全球金融市場帶來的負面影響仍在發酵。近兩日,英鎊、澳元、加元等主權貨幣閃崩,英鎊兌美元匯率創35年來新低;WTI原油跌至每桶20.81美元,等量價格不足農夫山泉水的四分之一。

值得注意的是,美股第四次熔斷後,比特幣沒有再度跟跌,露出企穩跡象。

萊位元礦池江卓爾認為,沒有熔斷機制、不設漲跌幅限制的比特幣市場,可能已經在12日、13日兩天完全釋放了風險。相比之下,再度熔斷的美股,仍有資金出逃的風險。

比特幣企穩後,幣市的後續走勢仍難捉摸。可以肯定的是,在經濟蕭條的大環境下,加密貨幣行業的各個環節都將遭遇考驗。

美股、原油、基金捲入普跌潮

橋水基金(Bridgewater Associates LP)鉅額爆倉傳言發酵一天後,這家全球最大的對沖基金創始人瑞·達利歐(Ray Dalio)出面闢謠。

3月18日晚10點,達利歐在微博表示,橋水一切安好,財務狀況非常穩定,既沒有出現與預期不符的投資虧損,也沒有出現與過去45年來投資常態不符的損失。

達利歐闢謠橋水爆倉傳聞

此前,國內社交平臺廣傳一段聊天記錄,有人聲稱橋水已經爆倉。根據橋水基金去年12月提交在美國證監會的一份檔案顯示,其管理資產總額高達2348.57億美元。倘若橋水基金出現爆倉,市場推測,當下的金融危機可能比想象得更嚴重。

達利歐直接曬出2020年以來旗下基金的情況以證明沒有爆倉,其中包括全天候策略下跌了9%~14%,阿爾法對沖策略下跌了7%~21%。爆倉傳聞被闢謠,但不小的虧損的確存在。

橋水的虧損不過是全球金融市場不太樂觀的註腳之一。美東時間3月18日,美國三大股指再度全線收跌,道瓊斯指數跌逾1300點,失守2萬點大關;標普500指數跌超5%,盤中觸發本月十天內第四次熔斷。要知道,美股此前僅在1997年發生過一次熔斷。

月內連續觸發熔斷,連巴菲特都感嘆“活久見”。他認為,新冠肺炎和油價下跌是一記厲害的組合拳。這場全球性的金融危機下,“股神”巴菲特也未能全身而退。綜合各家媒體報道,從2月19日到3月17日美股的由牛轉熊過程中,巴菲特的股票投資組合已經浮虧大約802億美元。

金融市場遭受重創,美聯儲15日的釋出降息政策也沒能奏效,全球的主流投資品和各國法幣繼續下跌。

3月18日,英鎊、澳元、加元和新元等國家貨幣都出現暴跌,其中英鎊更是閃崩,兌美元匯率暴跌5%,最低觸及1.1448,創35年來新低。

WTI原油也在一天內暴跌23%,跌至每桶20.81美元;布倫特原油則下跌14%,報24.6美元,為2003年以來最低水平。

“水比油貴”已經真實發生。一桶原油約158.98升,以WTI原油期貨價格20.81美元/桶來計算,原油價格約為146.9元/桶,而同容量農夫山泉礦泉水的價格為635.92元,是原油價格的4倍多。

3月19日,反映港股市場價格趨勢的恆生指數也跌逾千點,失守22000點關口,創三年來新低;就連一向穩健的避險資產黃金也不再穩妥,截至3月19日上午11時,國際現貨黃金價格徘徊在1472美元/盎司上下,失守1500美元關口。

近一個月內,全球金融市場出現了歷史性的回撤潮,市場恐慌還未完全釋放,仍有大把資金想要出逃。

比特幣倖免 突破6000美元

美股、原油、法幣這些傳統資產跌跌不休之時,比特幣在近幾天內露出企穩跡象。

在美國觸發近期第四次熔斷之後,比特幣沒有跟跌。3月19日,比特幣突破至6000美元上方,24小時內漲幅超10%。

幣世界釋出的統計資料顯示,對比3月初以來比特幣、黃金、石油、美國標普500、英國富時100、富時中國A50的走勢,石油價格戰導致石油最先出現大幅下行,隨後各指數紛紛創出新低;由於沒有熔斷機制和漲跌停限制,比特幣短時下行力度最大,不過從3月18日開始,比特幣價格與其他指數出現短期背離。在其他資產繼續下行時,比特幣穩住了陣腳。

幣世界釋出的各指數和資產走勢圖

這一表現,再度提升了幣圈對比特幣的期待值,“避險資產”屬性再次成為社交網路討論比特幣的關鍵詞。

不過,在萊位元礦池創始人江卓爾看來,比特幣企穩的原因可能是一次性將風險釋放完了,“比特幣在3月13日可能已經超跌。”

回看幾天前的暴跌行情,比特幣自美股首次熔斷後便一路下行,3月12日、13日兩天,比特幣從7780美元跌至最低3800美元,最大跌幅超過50%,是全球回撤力度最大的資產之一。

火幣全球站CEO七爺分析,在全球流動性危機的背景下,巨鯨使用者選擇出貨,多頭槓桿比例過高,進而導致連環爆倉,最終引發市場暴跌。雖然短期內很難快速恢復市場信心,但在去槓桿化後,長期看,整個市場會變得更加健康。

從近期比特幣與傳統金融市場的關聯度來看,將其定位於避險資產顯然還不成立,但率先企穩,說明比特幣展現出自由市場“去弱留強”的反脆弱性。

知密大學創始人劉昌用認為,加密貨幣的價值支撐包括兩部分,一是跟傳統主流資產一樣的投資組合需求,另一種是革新主流經濟的創新投資需求。前者與主流資產同步漲跌,後者跟主流資產反向漲跌。從2017牛市至今,比特幣逐漸消化了前一種需求,革新需求比例將增長。“主流危機剛剛開始,看好加密貨幣下半年行情。”

不過,加密貨幣投資的高風險仍然不容忽視,雖然暫時企穩,但其與主流資產依然有跟隨波動的痕跡。幣世界創始人譚晨輝認為後市走勢仍不明朗,疫情和全球經濟下行都是看空因素。

可以肯定的是,經濟大環境不好時,資金的流動性趨弱,加密市場經歷這一輪暴跌後,資金的流入量還有待觀察,無論是挖礦業還是交易所行業將面臨挑戰,誕生於上一輪經濟危機的比特幣將迎試煉機會。

免責聲明:

  1. 本文版權歸原作者所有,僅代表作者本人觀點,不代表鏈報觀點或立場。
  2. 如發現文章、圖片等侵權行爲,侵權責任將由作者本人承擔。
  3. 鏈報僅提供相關項目信息,不構成任何投資建議

推荐阅读

;