一文了解穩定幣的運作機制

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來源/《穩定幣:它們是如何運作的?》

在加密貨幣領域,穩定幣扮演著非常重要的角色。與BTC、ETH和BNB等其他加密貨幣相比,這些穩定幣是安全的、不易波動的。在本概述中,您將瞭解什麼是穩定幣,它們是如何工作的,以及為什麼它們對整個加密生態系統很重要。

首先,讓我們看一個最近的例子,看看穩定幣是如何不穩定的。Iron Finance 是 Polygon幣安智慧鏈上的部分抵押演算法穩定幣,遭受了一種稱為“銀行擠兌”的現象。在銀行擠兌的情況下,資產提供者提供的貸款開始超過他們的儲備。這正是 IRON 和 TITAN 發生的情況。

儘管與美元掛鉤,但部分抵押的 IRON 代幣出現了嚴重波動。這種波動對於穩定幣來說絕對是不尋常的,並且只能在各種不利條件下發生。在這種情況下,一個 IRON 代幣的價格本應與 1 美元描定,卻暴跌至 50 美分以下。為了理解為什麼會發生這種情況,我們將從更廣泛的角度來看穩定幣背後的機制和演算法。

繼續閱讀以瞭解更多資訊:

什麼是穩定幣?

穩定幣有哪些不同型別?

為什麼穩定幣很重要?

什麼是穩定幣?

簡而言之,穩定幣是一種加密貨幣,其價值由一種更穩定的資產或商品支撐,換句話說,與更穩定的資產或商品相關。一些最廣泛使用的穩定幣是 USDCUSDT、DAI 和 FRAX。其中每一個的價值都與美元掛鉤。另外也有與歐元掛鉤的穩定幣。

有許多可能性來確保穩定幣的價值的穩定性。我們將在下一節詳細討論不同型別的穩定幣。

第一個穩定幣被稱為 BitUSD。Charles Hoskinson 和 Dan Larimer 於 2014 年建立了 BitUSD。它在 BitShare 區塊鏈上發行。BitUSD 為未來的穩定幣奠定了基礎,並將這個概念引入。

從那時起,許多其他穩定幣已進入全球市場。穩定幣要實現的最重要目標之一是架起傳統金融和去中心化金融世界的橋樑。穩定幣旨在限制通常與加密貨幣相關的波動性,同時仍然提供區塊鏈技術的匿名性和去中心化。

穩定幣 – 型別

支援穩定幣有幾種不同的方式。根據支援穩定幣的結構方式,穩定幣可以分為以下幾類:

法幣支援的穩定幣

法幣支援的穩定幣首先出現。BitUSD 是一種與美元掛鉤的穩定幣。這意味著每個 BitUSD 代幣的價值等於一美元。法幣支援的加密貨幣因其波動性相對較低而在各類投資者中備受歡迎。

USDT 和 USDC 等代幣不僅被用作投資機會,而且在 DeFi 和去中心化應用中也被用作重要資產。法定貨幣支援的加密貨幣可以與任何傳統的法定貨幣掛鉤,如美元、歐元或英鎊。法幣支援的加密貨幣包括:

USDT

USDC

Gemini Dollar(GUSD)

Paxos Standard(PAX)

加密支援的穩定幣

加密支援的穩定幣的運作方式與法幣支援的穩定幣類似。然而,這裡的主要區別在於,用加密支援穩定幣是因為所有程序都發生在區塊鏈上。基於法定貨幣的代幣需要鏈下演算法來執行掛鉤,加密貨幣支援的貨幣則依賴於在鏈上執行演算法的智慧合約。

加密支援的穩定幣的工作原理是抵押。最著名的例子是MakerDAO,它發行 DAI。另一個例子是,許多這樣的穩定幣依賴於額外的抵押代幣。以Iron Finance為例,Iron是穩定幣,TITAN是抵押代幣。抵押代幣被鎖定在智慧合約中,確保貸款人有償還貸款的能力。此外,抵押實際上是確保令牌穩定性的過程。加密貨幣支援的穩定幣的例子包括:

DAI – 與美元掛鉤

wBTC – 與比特幣掛鉤

EOSDT – 與美元掛鉤

資產支援的穩定幣

資產支援的穩定幣不依賴於法幣或加密貨幣,而是與資產或商品的價值掛鉤。在大多數情況下,首選商品是黃金,但是,也有與白銀和鉑金等其他貴金屬掛鉤的穩定幣。

除了背後的抵押品之外,資產支援的穩定幣的功能與法幣支援的穩定幣相同。從本質上講,與商品和資產掛鉤的穩定幣使投資者能夠有效地將其在所述資產中的資本數字化。一些較為突出的基於資產的代幣包括:

DGX

Petro

Polymath

為什麼穩定幣很重要?

穩定幣是加密貨幣和區塊鏈生態系統中的重要組成部分。一方面,它們是非常理想的投資機會,因為與傳統代幣相比,它們的穩定性更高。

另一方面,穩定幣在我們目前正在經歷的蓬勃發展的 DeFi 環境中發揮著至關重要的作用。穩定幣對於許多流動性挖礦、交易所等其他dapp至關重要。雖然也有像 IRON 崩盤這樣的不幸事件發生,但許多協議正在積極致力於進一步確保其投資者資產的安全工作。

穩定幣在確保 DeFi 平臺的流動性方面提供了必不可少的服務。考慮到這一點,它們是該行業進一步發展的基礎,這也是 DappRadar 將繼續監控穩定幣創新應用的原因。

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