DeFi借貸是什麼意思？2021年你可能會聽到更多的流行詞是DeFi，DeFi是去中心化金融的縮寫，指的是公共區塊鏈上的應用程式，旨在建立無需中心化中介的金融服務，而聰defi延伸出來一詞，就是本文提到的defi借貸，近期也是非常火爆，不過大多數投資對DeFi借貸不太熟悉，那麼，DeFi借貸到底是什麼意思呢？下面鏈報小編就給大家通俗的講解一下DeFi借貸的含義，希望能夠讓投資者對DeFi借貸有基礎瞭解。
DeFi借貸是什麼意思？
在DeFi世界，去中心化借貸系統是一個極其重要的賽道，也是整個DeFi體系裡面的基石系統，它能夠模擬現實世界裡的金融系統，瞭解不同使用者的資金需求，並提供使用者間相互資金融通的平臺;它能夠無邊際成本的支援符合同質化代幣標準的所有加密資產之間的借貸，並能夠根據市場供需，自動化的計算與調整市場的借貸利率。
它能夠以提供存款憑證代幣的方式，將同一資產穿梭、重複使用於不同的DeFi協議之中，從而數倍地提升資金在金融市場上的使用效率;它還可以與其它DeFi協議進行靈活組合，從而實現多層、多級、複雜、巢狀金融交易的自動化執行。
目前DeFi中的各類借貸平臺從模式上講基本都處於抵押貸款方式，整體更加傾向於當鋪模式，把各種數字貨幣變為固定價值的貨物，抵押價值100的貨物獲得75價格的可流動貨幣，透過貨幣抵押獲得貨幣的行為看似非常愚蠢，但透過高額的抵押利率以及DeFi市場前期鉅額的收益率吸引了較高的市場資金。
當前DeFi借貸的主要市場需求在以下幾點：
1.滿足交易活動的資金需求：包括套利、槓桿、做市等交易活動，這是最主要的剛需。例如，場外交易的服務商或做市商需要藉資金來滿足大量的交易。交易者透過借貸來增加槓桿，或借入資產賣空進行套利。
2.獲得被動收入：也就是那些希望長期持有加密資產又希望能夠產生額外收益的投資者。
3.滿足流動性挖礦這種通證經濟活動的資金需求。
4.獲得一定的流動性資金：這點主要針對礦工或者一些行業內初創企業的一些短期性流動資金需求，這點上是比較符合傳統借貸業務邏輯的。
但和傳統借貸中把錢借給更需要的人不同的是，我們看到DeFi借貸當前更多是一種左右互搏的套利遊戲，一個使用者向市場提供貸款資金，然後自己再借出來，然後再拿借出來的錢去進行抵押借貸，如此迴圈往復，這看上去很傻，但是使用者卻能用一份資金在其中獲得多項收益。
相比傳統房車型別抵押貸款，需要人力驗證資產所有人，還款違約還需要人力及時間進行資產拍賣。DeFi中的當鋪模式只需要在抵押率過低停止抵押，對資產清算即可結束貸款合同，對比傳統抵押貸款運營成本極度下降，DeFi中的當鋪Maker借款總量已超過9億美元。
DeFi借貸如何獲利？
在討論借貸協議時，人們的第一個話題很可能是預期收益。換言之，人們想知道 DeFi 協議為儲蓄者提供多少年化收益率。
年化收益率決定了在其它條件不變的情況下，儲蓄者預期一年所能獲得的利息收益。問題在於，DeFi 協議提供的年化收益率波動很大。一般來說，年化收益率由存入資金和貸出資金之間的比率(也即是借貸池的利用率)決定。如果借貸池中資金的利用率很高，存款利率就會上升，激勵儲蓄者向借貸池中注入更多流動性，但是也會讓很多貸款人望而卻步。
貸款人和儲蓄者之間的比率可能會每天，甚至在每個區塊間頻繁發生變化。例如，在短短几天內，BAT 協議上的 BAT 代幣的年化收益率就曾因為 Compound 引入 COMP 治理代幣從 0% 增至 27%，後來又跌至 0%。
在撰寫本文時，各 DeFi 借貸協議提供的年化收益率如下所示，但是有可能發生變化。
從上圖可以看出，不同協議之間乃至不同資產之間的年化收益率各不相同，即使是穩定幣等高度相關資產也是如此(DAI/USDC/USDT 都是錨定美元的穩定幣)。
一種更好的方式是實時追蹤年化收益率。Compound 的網站上提供了該平臺支援的所有資產的歷史資料圖。當然了，歷史資料無法讓我們預見未來，但是可以給我們提供很好的參考。
在決定是否參與借貸之前，你要先算一筆賬。你需要根據每個協議當前的年化收益率、當前市場價、鎖倉時間和最低質押量要求來做出正確的選擇。
例如，我們想要在 dYdX 上存入 USDC，因為單筆交易所需交納的礦工手續費最低，且當前年化收益率最高。假設年化收益率穩定在 5%，ETH 價格穩定在 400 美元，GAS 價格由於網路擁堵達到 50 GWei。首先，我們計算存款和取款交易的 GAS 費。
據表格資料顯示，dYdX 上存入和取出 USDC所需消耗的 GAS 總量為：
188,784 + 210,934 = ~400,000 Gas
已知 ETH 價格為 400 美元，將 GAS 總量乘以 50GWei(50*10^-9 ETH)得到：
50*10^-9 ETH/GAS * 400,000 GAS * 400 $/ETH = $8
考慮到手續費，我們應該借出至少 X*0.05 >$8，也就是 160 美元，才能保證一年後回本。當然了，這些引數都有可能發生變化。GAS 價格波動性很大，ETH 價格和年化收益率每天也會發生變化。好處是，GAS 費幾乎與存入的資金量無關。無論是存入 100 美元還是 10 萬美元，以太坊網路所收取的手續費都是相同的。
DeFi借貸是什麼意思？以上就是鏈報小編對DeFi借貸是什麼意思這個問題的解答。眾所周知，DeFi借貸系統的資金池模型、閃電貸等技術創新帶領了一股新的創新浪潮，在開發者與社羣使用者的共同努力下，DeFi借貸系統及其生態產品將進一步發展，並不斷的與主流金融、主流資產進行融合、創新，開啟未來新的金融秩序，所以投資者對於DeFi借貸有興趣就需要多做了解，畢竟只有瞭解清楚了，才能運用自如，不會被他人所騙。
