摘要
11家美國上市公司/公開交易產品持有比特幣，傳統資本加速佈局加密貨幣資產。10月8日，移動支付巨頭Square突然宣佈，已投資了5000萬美元的比特幣 （BTC）。五天後，管理著超過100億美元資產的資產管理公司Stone Ridge Holdings透露，作為其資產儲備策略的一部分，該公司購買了1萬多枚比特幣，價值約1.14億美元。根據公開資料統計，目前共有 11 家上市公司或公開交易產品持有比特幣，總量為 592806 枚比特幣，約佔比特幣流通量的 3.2%。傳統資本佈局佈局加密貨幣資產已形成趨勢。
灰度以太坊信託正式獲得SEC批准，加密貨幣市場監管趨於積極。10月12日晚，加密貨幣資產管理公司Grayscale Investments（灰度，全球最大加密貨幣資產管理者）官方推特宣佈，其此前向美國證券交易委員會（SEC）提交的以太坊信託註冊申請已正式獲得透過。至此，灰度以太坊信託已成為其旗下第二個獲得許可的數字貨幣投資工具。此前1月，灰度比特幣信託成為首個符合美國證券交易委員會標準的數字資產工具。這是繼灰度比特幣信託基金於2020年1月21日上市後，第二個成為SEC申報公司的數字貨幣投資工具。
Filecoin主網啟動，分散式儲存將開闢新的儲存應用市場。擁有較高市場關注度的分散式儲存專案Filecoin主網在區塊高度148888（北京時間10月15日22時45分）啟動，開啟分散式儲存應用探索。分散式儲存採用不同於傳統中心化儲存的資源和市場激勵方式，不僅僅是充分利用分散式節點資源，而是為個人節點貢獻的內容投入市場交換創造了基礎，從而深度挖掘資料內容價值、開闢全新的應用市場，這在傳統的網際網路公司控制中心雲平臺資料的情況下是無法實現的。同時，分散式儲存與中心化儲存將不斷融合，改變現有的網際網路構架和商業模式。
上週行情回顧：Chainext CSI 100上漲0.30%，細分板塊中商業金融表現最優。從細分板塊來看，物聯網&溯源、商業金融、基礎鏈、純幣類優於Chainext CSI 100平均水平，為1.79%、7.24%、0.79%、0.83%；支付交易、文娛社交、基礎增強、儲存&計算、AI表現遜於Chainext CSI 100平均水平，為-2.06%、-3.82%、-1.17%、-11.22%、-4.64%。
風險提示：監管政策不確定性、區塊鏈基礎設施開發不達預期。
一、灰度以太坊信託獲SEC批准，傳統資本加速佈局加密貨幣市場
11家美國上市公司/公開交易產品持有比特幣，傳統資本加速佈局加密貨幣資產。10月8日，移動支付巨頭Square突然宣佈，已投資了5000萬美元的比特幣 （BTC）。五天後，管理著超過100億美元資產的資產管理公司Stone Ridge Holdings透露，作為其資產儲備策略的一部分，該公司購買了1萬多枚比特幣，價值約1.14億美元。根據公開資料統計，目前共有 11 家上市公司或公開交易產品持有比特幣，總量為 592806 枚比特幣，約佔比特幣流通量的 3.2%。其中，Grayscale Investments（灰度） 旗下基金產品 Grayscale Bitcoin Trust 持有的比特幣最多，達 449596 枚，其次為 CoinShares、納斯達克上市公司 MicroStrategy 和多倫多證券交易所上市公司 Galaxy Digital Holdings，分別持有 69730 枚、38250 枚和 16651 枚比特幣。另外，還有 3iQ The Bitcoin Fund、Square、Hut 8 Mining、Voyager Digital、Riot Blockchain、Cypherpunk Holdings 和 Argo Blockchain 等公司也持有一定數量的比特幣。傳統資本佈局加密貨幣市場已形成趨勢，而通常買入的第一個產品就是比特幣。
灰度以太坊信託正式獲得SEC批准，加密貨幣市場監管趨於積極。10月12日晚，加密貨幣資產管理公司Grayscale Investments（灰度，全球最大加密貨幣資產管理者）官方推特宣佈，其此前向美國證券交易委員會（SEC）提交的以太坊信託註冊申請已正式獲得透過。至此，灰度以太坊信託已成為其旗下第二個獲得許可的數字貨幣投資工具。此前1月，灰度比特幣信託成為首個符合美國證券交易委員會標準的數字資產工具。這意味著，該信託基金及其份額現已根據《證券交易法》進行登記，此前，Grayscale已於2020年10月2日提交了10號表格的註冊宣告。這是繼灰度比特幣信託基金於2020年1月21日上市後，第二個成為SEC申報公司的數字貨幣投資工具。灰度以太坊信託基金只投資於Ethereum，其份額旨在為投資者提供一種具有成本效益的方式來獲得Ethereum風險，由於註冊的結果，擁有或購買信託份額的投資者有了更早的變現機會。截至10月14日，灰度發起的比特幣信託基金（GBTC）持有的比特幣價值36億美元，佔比特幣最新市值的約2%。隨著加密貨幣監管趨於積極，將會有更多的合規加密貨幣金融產品上線。
Filecoin主網啟動，分散式儲存將開闢新的儲存應用市場。擁有較高市場關注度的分散式儲存專案Filecoin主網在區塊高度148888（北京時間10月15日22時45分）啟動，開啟分散式儲存應用探索。Filecoin是星際檔案系統協議IPFS的激勵層應用，透過區塊鏈的Token激勵模型構建了一個去中心化儲存網路。分散式儲存採用不同於傳統中心化儲存的資源和市場激勵方式，不僅僅是充分利用分散式節點資源，而是為個人節點貢獻的內容投入市場交換創造了基礎，從而深度挖掘資料內容價值、開闢全新的應用市場，這在傳統的網際網路公司控制中心雲平臺資料的情況下是無法實現的。同時，分散式儲存與中心化儲存將不斷融合，改變現有的網際網路構架和商業模式。市場通常將分散式儲存視為一種新的技術，而忽略了分散式儲存帶來的個人儲存資源、使用者內容貢獻價值挖掘和市場交換的潛力。在分散式檔案系統的網際網路上，個人儲存資源可以投入到市場進行資源交換，為使用者貢獻的內容在資料確權、安全的基礎上進行內容價值提供市場交換的平臺。因此，分散式檔案系統將會催生更多的全新的網際網路應用，而非傳統網際網路的技術迭代。
二、各國政府相關新聞：馬恩島金融服務管理局釋出區塊鏈及加密貨幣監管規定
西班牙：西班牙央行將權衡數字貨幣設計提案。根據四年戰略計劃，西班牙中央銀行正在對數字貨幣的設計以及引入中央銀行數字貨幣（CBDC）的經濟影響進行快速跟蹤研究。CBDC研究人員將“考慮不同的設計提案”，並分析西班牙數字貨幣的財務和系統風險。該計劃指出，他們還將研究“數字識別”與CBDC的關係。這項“優先”研究將從今年開始，一直持續到2021年年底。
馬恩島：馬恩島金融服務管理局（FSA）釋出區塊鏈及加密貨幣監管規定。FSA表示，具體的監管處理將取決於代幣的性質，旨在使企業在該轄區建立與區塊鏈相關的業務時更加清晰。規定指出：1.擁有加密貨幣資產的公司必須在FSA註冊為指定企業，並遵守反洗錢和打擊恐怖主義融資的要求。2.使用“具有證券或電子貨幣特徵”代幣進行交易的機構將受到FSA的監管。3.提供利潤、收入或資本增長的代幣將作為證券類投資進行監管，並需要獲得金融服務許可證。4.如果透過股票等其他方式進行投資，這些代幣將受到同樣的規則約束。5.代幣或加密貨幣提供價值儲存或訪問服務，而不是電子貨幣的一種形式，將不受監管。
美國：重視加密貨幣和分散式分類賬技術對國家安全的影響。12日，美國司法部警告稱，比特幣以及相關加密貨幣的出現對美國國家安全構成越來越大的威脅。網路數字特別工作組在一份報告中表示，比特幣和加密貨幣對執法活動構成了新的挑戰。15日，美國國家安全委員會將DLT列入關鍵技術候選名單，其中分散式分類賬技術（DLT）為20個重點領域之一。入圍名單的還包括人工智慧、資料科學、量子計算和“太空技術”等，特朗普的戰略要求投資、開發、採用和推廣這些優先技術。
三、產業鏈相關動態：BTC挖礦收益環比上升6.1%
（以下源網站資料更新至10月17日）
上週BTC新增交易216萬個，環比下降2.7%；ETH新增交易778萬個，環比上升7.5%。
上週BTC礦工的日均收益為1170美元，環比上升6.1%；ETH礦工的日均收益為425萬美元，環比上升6.4%。
上週BTC日均算力達到146.5EH/s，環比上升4.2%；ETH全網日均算力達到262.7TH/s，環比上升1.8%。
上週BTC全網挖礦難度為19.53T，環比上升0.2%；下次難度調整日在11月1日，預計難度值為20.41 T(+2.08%)；上週ETH全網平均挖礦難度為3.31T，環比下降0.2%。
四、上週行情回顧：Chainext CSI 100上漲0.30%，細分板塊中商業金融表現最優
我們引入代幣市場的專業指數產品——Chainext CSI系列指數，其中CSI 100指數代表市場整體走勢；CSI 5指數代表市場超大盤幣種走勢；CSI 21-100指數代表市場中小盤走勢。過去一週市場持續震盪調整。截至上週日（10月18日），Chainext CSI 100指數為1075.847，環比上週上漲0.30%，週日24小時總成交量為459.98億美元；這其中，BTC全球均價為11504.01美元，環比上漲1.06%；ETH全球均價為379.06，環比上漲1.39%。
從細分板塊來看，物聯網&溯源、商業金融、基礎鏈、純幣類優於Chainext CSI 100平均水平，為1.79%、7.24%、0.79%、0.83%；支付交易、文娛社交、基礎增強、儲存&計算、AI表現遜於Chainext CSI 100平均水平，為-2.06%、-3.82%、-1.17%、-11.22%、-4.64%。
