近日，馬來西亞總理馬哈蒂爾到訪阿里巴巴總部，並與阿里巴巴董事局主席馬雲舉行會面，這是馬哈蒂爾此次中國行的第一站。
就未來關鍵技術，馬雲稱，阿里巴巴主要關注三個：1.用於金融方面的區塊鏈，區塊鏈和網際網路在未來20年將重構世界金融系統；2.人工智慧；3.IOT物聯網，未來所有通電的裝置都會變成智慧裝置。
其實早在兩年前阿里巴巴就開始佈局區塊鏈領域，其中主要還是集中在金融領域，尤其在生活化場景應用中，阿里無疑是做的最好的。但區塊鏈金融不光體現在供應鏈金融上，更體現在數字貨幣、支付清算、數字票據、資產證券化、銀行徵信、貸款業務、資產轉讓及股權交易、KYC資訊傳遞等具體場景。
但是由於技術缺陷，當前的大規模應用仍存在一些風險，因此在金融領域，只能說有部分應用進行嘗試，而非運用。
一、區塊鏈在金融領域的應用價值
雖然對於區塊鏈技術，世界各國均持有積極態度，但受技術不成熟限制，國內金融機構目前仍處於概念驗證階段，雖然尚未開展大規模商用，但試點專案不斷增多卻是不爭的事實。
區塊鏈技術應用價值所在：
1、實現高效低成本的交易模式：區塊鏈透過點對點交易模式，大幅降低資訊傳遞過程中出現錯誤的可能。透過計算機程式自動確認執行雙方交易結果，大幅提高金融交易頻率及結算效率。
2、重構信用創造機制：區塊鏈技術是基於非對稱加密演算法，實現了信用創造機制的重構，交易雙方可直接進行可信任的價值交換。
3、實現個人隱私保護：區塊鏈技術透過基於節點的授權機制，透過隱私許可權設計完善使用者個人資訊保護制度。
4、降低金融監管成本：區塊鏈技術，以其防篡改、高透明的特性，保證資料的真實性和可追責性，減少審計流程，降低金融監管成本。
二、區塊鏈技術在金融領域的七大應用
1、數字貨幣
數字貨幣利用區塊鏈多中心、不可篡改、高度共識和匿名安全等特性，構建了資料結構及交易資訊加密傳輸的底層技術，使得金融交易效率及安全性大幅提升。
2、支付清算
現有清算體系，多透過銀行間結算完成，過程非常複雜，同時花費時間長，使用成本高；而區塊鏈在提升效率的同時，大大降低了支付成本。其特徵主要包括：
（1）對結算及清算方式產生變革性影響
在交易時，可同時完成清算與結算任務，節點交易經系統確認後，可自動寫入分散式賬本中，更新其他節點資料將同步進行，自動化運作將大幅縮短結算所用時間。
（2）可大幅提升程式自動化
由於融入了智慧合約技術，因此可以程式化處理複雜的衍生品交易，將清算變得更為標準化、自動化。
（3）鑑別違規操作
區塊本身時間性推進特點，加之智慧合約技術，將有助於監管層鑑別發現違規操作，從清算之初將違規操作將為最低。
（4）交易資訊具有不可篡改性和不可抵賴性
將有助於對權益所有權者進行確認，對於需要永久性儲存的交易記錄，提供了理想的解決方案，如股權、產權、所有權等場景。
3、數字票據
數字票據是指在保留現有票據屬性、法律法規和市場基礎上，利用區塊鏈技術，開發出的一種新型電子票據形式，具有更安全、更便捷、價效比更高的優勢。
4、銀行徵信管理
在徵信領域，區塊鏈的優勢在於可依靠程式演算法自動記錄信用相關資訊，並儲存在區塊鏈網路的每一臺計算機上，資訊透明、不可篡改、使用成本低。
商業銀行可以用加密的形式儲存並共享客戶在本機構的信用資訊，客戶申請貸款時，貸款機構在獲得授權後可透過直接調取區塊鏈的相應資訊資料直接完成徵信，而不必再到央行申請徵信資訊查詢。
中信銀行和民生銀行合作打造了首個區塊鏈專案——BCLC系統，系統的成功上線標誌著國內信用證業務打破了傳統系統架構的束縛，這是國內銀行業第一次將區塊鏈技術應用於西永證結算領域。
5、供應鏈金融
區塊鏈分散式賬本技術、加密賬本結構技術、智慧合約技術等，為解決傳統供應鏈金融資訊不對稱、信用無法傳遞、支付結算不能自動化按約定完成、商票不能拆分支付，背書轉讓的場景缺乏等問題提供了很好的方案。
區塊鏈技術有效解決鏈條中各方痛點：
（1）金融機構：
透過端到端完全透明化，降低資訊不對稱風險；減少處理時間；稽覈與信用決策更加精確。
（2）物流公司：
消除紙質檔案加快流程並降低了提單操作風險；貨物核驗工作更加可靠，降低操作風險與合規成本。
（3）買賣方企業
降低交易對手風險，合同滿足預定條件且不易撤銷；更好掌握貨物情況，透過追蹤貨物實現互信。
6、資產轉移及股權交易
在區塊鏈系統中，交易資訊具有不可篡改性和不可抵賴性。該屬性可充分應用於對權益的所有者進行確權。對於需要永久性儲存的交易記錄，區塊鏈是理想的解決方案，可適用於房產所有權、車輛所有權、股權交易等場景。
其中，股權證明是目前嘗試應用最多的領域：股權所有者憑藉私鑰，可證明對該股權的所有權，股權轉讓時透過區塊鏈系統轉讓給下家，產權明晰、記錄明確、整個過程也無需第三方的參與。
7、KYC
區塊鏈技術可實現數字化身份資訊保安、可靠管理、在保證客戶隱私的前提下，提升客戶識別效率並降低成本。
區塊鏈透過程式化記錄、儲存、傳遞、核實、分析，可省去大量人力成本、中介成本，提高準確性和安全性，所記錄的信用資訊更為完整。
運用區塊鏈分散式網路的跨機構KYC認證和聯盟監管的應用方案，將金融機構和監管機構間的資料孤島連結起來，滿足多重監管需求。
三、區塊鏈技術在金融應用領域面臨的挑戰
1、技術效能和安全風險兩方面瓶頸
2、區塊鏈技術與行業系統整合難度大
（1）區塊鏈技術框架與現有框架不同，如果想利用新技術，必然需要更換目前已有的銀行系統框架。
（2）金融系統准入門檻高，因為金融系統是國民經濟核心，加之區塊鏈核心技術仍有待完善，想要兩者對接，難度很大。
（3）區塊鏈+金融應用人才短缺，由於區塊鏈技術屬於新興技術，複合型人才短缺是必然。
3、區塊鏈發展受制於現行觀念、制度和法律等方面的制約
區塊鏈核心是去中心化、自我分散管理、集體維護等特點，淡化了國家、監管概念，與目前現有觀念、生活方式相悖，同時也對現行的法律制度構成衝擊。
同時，幣種的交易，在不同國家持有的態度也不經相同，必然將阻礙區塊鏈技術的應用與發展。
另外，從金融行業角度來看，金融業監管的核心是金融混業，即包括銀行、保險、證券，因此區塊鏈應用必然需要跨界操作，必然缺乏獨立審計機制，加之法律的跨界，可能更容易產生錯誤甚至是欺詐風險。
四、區塊鏈未來發展及展望
就目前而言，區塊鏈技術受到國際組織、各國政府和相關金融機構的高度重視。
1、國際組織鼓勵採用區塊鏈技術
世界銀行：宣佈發起區塊鏈實驗室，重點研究領域：土地登記、電子身份、援助發放和金融基礎設施建設等。
國際清算銀行：分散式賬本技術可以幫助央行更換已經老化的支付系統。
IMF：敦促政策制定者採取靈活、實驗性和合作的方式來處理區塊鏈和數字貨幣。
2、金融機構成立區塊鏈聯盟
埃森哲、思科與美國證券集中保管結算公司、荷蘭銀行等大型金融機構合作開展Hyperhedger專案。
R3 CEW發起R3區塊鏈聯盟，吸引42家銀行參與制定行業標準和協議。
中國ChinaLeger與國內11家商品交易所共同研發區塊鏈技術。
從發展路徑上來看，區塊鏈應用將從交易頻率低、交易金額小的零散場景中逐步向核心金融領域延伸；從影響深度來看，區塊鏈技術有可能全面顛覆現有商業模式。具體而言，
（1）尚未形成中心化交易所（交易頻率低、交易金額小）：
i.保險保單市場（如場景保險，體量較小）
ii.數字資產（卡券、積分、遊戲裝逼等）
iii.場外金融交易（私募基金、P2P產業）
（2）全面顛覆現有商業模式甚至於制度基礎：
i.法律條文和交易規則寫入底層程式，不得篡改
ii.同意的技術協議使得交易雙方充分信任，不需第三方信用中介
iii.交易“發生即清算”，事後“清算”將不復存在
