白話區塊鏈
從入門到精通，看我就夠了！
阿基米德曾說，給我一個支點，我能撬動整個地球。
期貨就是這樣一個帶槓桿的金融衍生品。從表面上看，只要有波動就能賺錢，極少的保證金成倍的收益，許多加密貨幣交易平臺提供10倍、20倍甚至100倍的槓桿。很多入門投資者並不知道或者根本就不懼槓桿加倍即風險加倍，一股腦兒湧入，最後輪番上演“惟有淚千行”。
期貨本是專業投資者的套期保值、對沖風險工具，而到了投機者手中，變成了投機取巧、賺取快錢的工具。
白話區塊鏈(ID: hellobtc)聯絡了期貨圈內兩名資深交易者——Steven.Qi和林嘉鵬，透過文字採訪幫助大家深入瞭解加密貨幣期貨合約：爆倉、平臺一根針、詐騙以及市場展望。
Steven.Qi：擁有6年外匯操盤經驗，資深期貨交易員，微博“Steven交易心得分享”。
林嘉鵬：連線資本創始人、sosobtc聯合創始人。
以下是採訪內容：
01
期資交易
白話區塊鏈：感謝您抽出寶貴的時間接受我們白話區塊鏈的期貨主題訪談。首先請給我們的使用者朋友簡單地介紹下您自己，並給我們聊聊您是在什麼時候、什麼機緣巧合下了解區塊鏈並開始期貨投資的？目前熊市行情現貨收益普遍不太樂觀，那請問您在期貨市場這塊的收益方便透漏嗎？
Steven.Qi：2012-2018年，我一直在外匯市場博弈，所有技術分析/金融基礎都是因為外匯虧錢，自己為了翻本學習的。一句來說，就是虧多了的大韭菜為了自救，拼命研究，總算在槓桿市場賺到點錢。後面基本上職業操盤外匯為主，每年固定本金，能獲利20-35%左右的收益，對個人來說，自給自足，小康水平。
2017年年初，我有機會以成本5000人民幣獲得大量比特幣，但是個人覺得這東西“不靠譜”，直接拒絕了，因為那時候我覺得操盤外匯挺賺錢的，比特幣風險太大就沒碰。
2017年12月，在比特幣達到1.9萬美金後，我開始關注比特幣，加了各種業內群。2018年春節期間，比特幣開始一路下跌，到13000美金附近，美國放出訊息，要開始給比特幣定性，全球以為利空來襲，我也開始保持關注。在美國聽證會當天，實時新聞報道聽證會肯定了比特幣在區塊鏈技術發展過程中的重要作用，我第一次買入了10個比特幣，當時價格是6700美金，當晚就拉破7000美金。
從那時起，我開始對比特幣有了更大的興趣。至於收益，這個肯定是負數了，因為我抄底爆倉了很多錢。
林嘉鵬：2013年我就開始接觸比特幣的期貨交易了，最早的平臺是796提供了4倍槓桿，不過由於796平臺的產品設計有問題導致市場操控很嚴重，最終倒閉了。後來某交易平臺推出了最高20倍的交割合約，從推出那時候起，我就一直在上面交易。
如果你把交割合約當作一個套保的工具，那非常好用；如果你把交割合約當作賭博平臺，那麼大概率是虧損的。我在熊市的主要倉位在合約方面。
02
至暗時刻：爆倉
白話區塊鏈：很多人說“沒爆過倉的期貨交易員是不成熟的”。相信您一路走過來，也是經歷過各種大大小小的爆倉，承受了很多常人不能承受的壓力和挫折，才有了今天的輝煌。所以，您有經歷爆倉嗎？能否給我們的使用者分享一下期貨操作過程中，你經歷的最黑暗、最難忘的一次經歷？爆倉之後，您是怎麼挺過來的，有哪些有益的經驗教訓可以和我們分享嗎？
Steven.Qi：操盤外匯的第一年，我爆倉過幾百次，剛開始爆倉也都是小金額。各種型別的爆倉我都經歷過，比如：一天翻倍，白天高高興興，晚上爆倉，睜眼到天亮；辛苦一個月，都賺10倍了，最後一天爆倉；猜美聯儲利率決議，決議前15分鐘利潤還是翻倍的，決議後1分鐘爆倉。
最難忘的爆倉經歷是去年11月，抄底比特幣爆倉了1500個比特幣本金+1000個比特幣利潤，按照當時4.5萬的價格，爆倉總計金額在1.12億。這部分有自己的幣，也有別人的幣，爆倉金額也在我個人投資生涯達到歷史新高，以前外匯最高單次爆倉金額也就是107萬人民幣。
行已至，果未到，出來混，自己才德不配位，肯定要還回去的。
爆倉後，我的大腦都是空白的，空白到每天眼睛裡都是模糊的，更不用說做其他事情。因為有些錢是別人的，這些幣總要賠償，當初約定了20%止損線，自己沒做到，錯在己身 ，傷在他身，投資者是無辜的。
那段時間，我焦慮得不敢睡覺，但又渴望睡覺，因為睡著了，就可以不想這些事情了，最低谷的時候甚至想過自殺。期間，我的妻子和我的一位合夥人一直在陪伴我，幫我想辦法，解決問題。
在賠償部分本金後，大約還剩餘600個比特幣的本金無法償付。我的合夥人幫忙斡旋，開始談分期賠償，陸續有投資人願意讓我分期賠償餘下金額，我才覺得事情又有了希望。
2018年12月開始賺錢還債，目前已經償還50/600，完成8%的進度。
關於這次爆倉，總結了慘痛教訓：
1、錢是自己的，還是自己保管好；市場上明星很多，但是“壽星”很少，你看到的不一定是真實的。如果你對自己的錢都不怎麼負責，你怎麼能保證別人對你的錢負責呢？
2、任何投資都是有風險的，別光看和尚吃肉，不看和尚唸經捱打，盈虧同源，享受10倍收益爆棚的同時，還是做好自己虧90%的心理準備。
3、一個不學習的投資者是沒有前途的，波動越大，槓桿越高的市場，需要的專業水平和心理素質也越高。
4、只看勝率的人，基本上現在就可以退出市場了，不考慮盈虧比的人，虧完幾乎是肯定的。
林嘉鵬：經歷過很多次，最近的一次是在春節期間，某幣突然莫名其妙漲了50%以上，然後10分鐘內迅速跌下去，這就是傳說中的“穿針行情”。
交割合約最大的弊端，是它的爆倉價格是根據交易平臺的盤口價格，這樣是有可能被操控的。
03
謹防大坑：平臺一根針
白話區塊鏈：某些期貨平臺可能存在深夜、交割前夕出現“一根針”的情況，多空雙爆。到了行情急劇波動的時候，甚至無法登陸相關的網站、App進行操作。一些人認為這是平臺在做惡，另一些人認為背後有大莊在操縱。想問下您怎麼看呢？
Steven.Qi：一個劇烈波動的市場環境，所謂的插針都是正常的，必須接受這是一個已經存在，更是無法避免的事實。除了A股有漲跌停板制度，其他市場都有閃崩，都有插針的現象。
幣圈確實是有莊家的，有些莊可以拿到內部持倉資料和整個市場的買賣單資料。一句忠告，別和擁有上帝視角的人猜大小，會輸得很慘。
林嘉鵬：建議儘可能用有永續合約、有深度、知名的老牌交易平臺。
04
謹防詐騙：微博喊單
白話區塊鏈：微博上有不少喊單、曬期貨合約收益的使用者，傳言其中有很多騙子，透過喊單、曬單吸引普通投資者進去他們的付費群、小密圈，不少受害者醒悟後會找大V“哭訴”。毫無疑問，不是每個人都適合做期貨，但只要有波動就可能有收益、槓桿放大收益等特性，又吸引著大量的投資者前仆後繼地進去期貨市場。對於一些非常想參與期貨投資的新入門使用者，您有哪些忠告呢？又該如何識別騙子、避免掉入陷阱呢？
Steven.Qi：先說一個笑話，幣圈糟蹋了兩個金融詞彙——“交易員”和“交易策略”。一些連基本金融常識都沒有的人，各處抄襲，然後微博大秀，割韭菜，自稱分析師甚至交易員。
每天喊幾單就是策略了？他們真的知道策略分長期、中期、短期？他們知道什麼是防守策略，什麼進攻策略？什麼是策略執行中的保護方案？曬單就是有本事了？這年月PS盛行，還能多空雙開，只曬盈利單就好了。
換個角度，交易如此賺錢，為何還要辛苦地出來賺這份兒錢呢？
被騙只能說行業內大部分投資者的認知還處於初級水平，希望普通投資者擦亮眼睛。
林嘉鵬：投資是自己的事情，不要把希望放在所謂的“老師”身上。如果你沒有自己的觀點，又想投資，就選擇專業的基金公司。如果你想自己操作，那就建立自己的交易規則。
05
展望2019年的加密市場
白話區塊鏈：最後一個問題，關於今年的市場預測。火幣研究院釋出的《全球區塊鏈產業全景與趨勢年度報告（2018 -2019年度）》，預測這一輪熊市的底部還沒有被真正觸及，今年將以市場尋底後寬幅震盪為主。另一些人則認為，Bakkt的期貨實盤交割、8月份萊特幣的減半等利好，會讓一些人認為牛市會提前到來。白話區塊鏈（ID：hellobtc）舉辦的猜2019年比特幣最高價、贏666EOS活動，從讀者的反饋來看，對市場保持積極看法的佔主流。想問下您對今年的市場有哪些看法？
Steven.Qi：加密貨幣市場觸底反彈需要兩個條件：新進資金和持續的波動率。後者是前者的基礎，穩定存在的高波動率，才是加密幣市場吸引大資金的條件之一，波動回來，價格自然走高。
林嘉鵬：很多人說比特幣和黃金很像，2003年黃金透過ETF走進尋常百姓家，有數年的漫長牛市。比特幣如果能順利透過ETF，那會迎來巨量資金，大型機構們也可以透過合法途徑進場。不管是資金層面還是市場信心層面，都會好轉。
06
結語
期貨是零和市場，本身並不創造利潤，如果考慮平臺的手續費，對個人而言，期貨是一個負和市場；期貨市場很殘酷，你操作對了幾十次，只要一次不慎爆倉，之前所有的努力都可能化為烏有。
所以，白話區塊鏈友情提醒：道路千萬條，學習第一條，不懂亂開倉，爆倉兩行淚。
在區塊鏈投資上，你收穫了哪些經驗、教訓？
