加密數字貨幣被視為一種新型的投資產品，難免會被拿來與傳統投資產品進行比較，首當其衝的就是股票。
有細心的投資者早就發現，5月之前，BTC/" target="_blank"">比特幣和股市之間的價格波動有著緊密的聯絡。當比特幣在去年12月達到高峰時，標準普爾500指數在一個月後達到了其高峰；隨著2月和3月股票被拋售，比特幣也被拋售——在股市有大跌的徵兆，幾乎所有股指都大幅下挫的時候，主流的數字貨幣同樣損失慘重，也跟著大跌。似乎在恐慌情緒面前，數字貨幣也難逃一跌。
本月11日，全球股市大跌，恐慌情緒加重，包括比特幣在內的的各類數字貨幣資產都遭到大幅拋售。而伴隨著各種數字貨幣暴跌的同時，是交易量的下降。
以全球最大的數字貨幣交易所之一的Coinbase為例，今年9月，比特幣價格下跌了60%，而同一時期，該交易所的活躍使用者較去年12月下降了約80%。由於加密貨幣的價格下跌，Coinbase受到的衝擊超過了整個市場。從2017年第四季度到2018年第三季度，Coinbase的美元交易量也下降了80%。
為何交易量會成為一個研究數字貨幣市場的重要指標呢？
因為，從本質上講，交易量強調了有多少人購買和出售加密貨幣，我們可以推斷出每一種數字貨幣流通的方向，進而預測市場趨勢。
幣學君來給大家舉個例子：如果比特幣的價格上漲並伴隨著龐大的交易量，那就說明，市場是活躍的，比特幣的價格可能會繼續上升。一般來說，最受歡迎的數字貨幣交易量自然是最多的。
最基本的經濟學原理告訴我們，決定一個商品價格的最主要的因素就是供求關係，對以比特幣為首的數字貨幣而言，也是一樣。
比特幣與其他投資品最大的不同，是它有一個有限的總量，比特幣的的供應量上限為2100萬，與其他數字貨幣相比，比特幣具有稀缺性。比特幣價格之所以一馬當先，它的總量固定且稀少是推動其價格不斷攀升的重要原因之一。
但是誰都不樂意虧錢，數字貨幣市場整體不景氣，必然會趕走一批“老韭菜”，同時，低迷的行情還會讓對數字貨幣感興趣的新手望而卻步，導致數字貨幣市場處於一個尷尬的青黃不接時期。而數字貨幣的市值是由場內資金堆積而成的，如果沒有新的資金進場，市場缺乏活力，數字貨幣市場持續低迷可能會造成投資者恐慌，轉而將資金投向其他投資產品，數字貨幣自然不會增值。
數字貨幣市場會一直這樣消沉下去嗎？
當然不會。
實際上，自今年5月後，數字貨幣與股票市場的相關性已經開始破裂。
據CNBC報道，自今年5月份以來，比特幣與股票之間的相關性開始出現分化。幣學君認為，比特幣在早期吸引了大量的投機資本，等這些資本流出後，大家就會發現比特幣和未來股票的價格之間會出現進一步的分歧。
股票市場與數字貨幣市場相比起來，是一個更為成熟的傳統經濟體市場。儘管比特幣具有虛擬本質和新穎性，但它近年來迅速發展，幣學君認為應用一些股市上的法則說不定可以讓數字貨幣市場的規範性進一步提升，正確的市場監管或許能引領數字貨幣市場走向成熟。
另一方面，對於巨頭們來說，當前低迷的幣價，加之對數字貨幣的監管環境也越來越明晰，此時入場，無疑是明智之舉。相比起投機者，目前區塊鏈的熱度仍在持續上升，大型企業的投資更傾向於對有潛力的區塊鏈技術感興趣，而不是單純地靠追求比特幣的價格波動來賺錢。
數字貨幣隨著投資者的追捧，其市場規模也水漲船高。矽谷風投教父Tim Draper最近發表預測，加密貨幣的市值將在未來15年增加400倍，達到80萬億美元。
幣學君查詢到，近一個月內由機構投資者、華爾街等支援的4支1億美元的加密貨幣對沖基金相繼亮相。儘管當前加密貨幣市場仍處於熊市，但投資者仍樂於投入大量資金支援加密貨幣領域的新興初創企業和專案。加密資產類對於謹慎的長期投資者來說存在很大的風險，但對於大型企業而言，投資新興企業比投資成熟的加密貨幣風險更大，而加密貨幣對沖基金的推出反映了投資者對於加密貨幣領域長期的增長具有信心。
雖然當前數字貨幣市場還處於新生期，市場尚未成熟，但是其成長的速度還是令人生畏。在華爾街，過去金融投資科技的模式已變身為科技服務金融模式，將大資料、雲端計算、區塊鏈、人工智慧等新科技手段，運用於傳統金融，使各項服務更快、更高效、更節省成本。
華爾街巨頭入場數字貨幣，未嘗不是一件好事，華爾街的巨頭必然會對數字貨幣當前的弊端有足夠清醒的認識。數字貨幣的投機性以及監管的缺失造成當前亂象頻出，巨頭企業的專業工作流程以及嚴謹的工作態度，必能給這個亂象頻出的行業帶來一股清流。
數字貨幣市場若真能迎來華爾街巨頭資金的注入，可以說是一個重大的利好訊息。
數字貨幣市場什麼時候會跌到最低點？這個我們無從判斷。但目前此輪數字貨幣熊市行情已經持續快一年時間，比特幣從歷史最高點的14萬元/枚，跌到現在僅4.5萬元/枚，跌幅達到了67.33%，以太坊從歷史最高點的近1萬元/枚，跌到現在僅1400元/枚，跌幅85.36%，而其他的很多幣種更是跌了85%-99%不等。數字貨幣總市值從最高點的8174.9億美金下跌到現在的2107億美金，跌幅74.23%。
那麼，數字貨幣市場會繼續崩盤，還是說現在是買入的好時機呢？
幣學君覺得，此時採用定投的方式不斷買入比特幣或以太坊等優質幣種，會是一個非常明智的選擇。
