兩輪牛市Top10洗牌 BNB新高守榜

買賣虛擬貨幣


「全球有多少種加密貨幣?」2018年,有人在百度上提問。當年4月,有網友根據coinmarketcap(cmc)網站上收錄的資料回答:1600多種。這些加密貨幣撐出了當時6000多億美元的市值。

到了今天,這個資料在cmc上已經變成了9600多種,2年多時間,加密資產的數量增加了5倍,市值膨脹了3倍之多,超過24000億美元,相當於全球上市企業市值最高的公司蘋果。

 

這2年,也是加密資產市場從上一個牛市進入這一輪牛市的週期,市值排名前十的加密資產也經歷了重新洗牌。top 10中,比特幣(btc)、以太坊(eth)依然佔據著老大和老二的位置,幣安生態通證(bnb)取代了瑞波(xrp)挺近前三,重新整理了top3的位置。

 

位元現金(bch)、艾達(ada)、萊特幣(ltc)儘管仍在市值top 10之內,但排名下降;美元穩定幣tether(usdt)和波卡(dot)擠進了前十。

 

狗狗幣(doge)時隔4年後再入前十,有「大v」埃隆·馬斯克意外「喊單」的功勞,而top10中最大的黑馬當屬bnb,年度回報率達3871.64%。它背後的幣安用時3年擴充生態,將它的價值場景從交易所平臺幣擴充為鏈上的gas token,抓住defi契機,擴大了bnb的持有共識。

 

幣安的做法使得bnb真正具備了與其他區塊鏈主流資產一較高下的資格,一旦創始人趙長鵬真正開始執行「銷燬團隊持有的bnb」時,幣安去中心化的征程將邁出實質性的一步。



 doge衝榜失敗 bnb新高守住「前三」


兩輪牛市中,btc的市值翻了3.56倍,接近10000億美元的流通市值佔據了加密資產總市值的43%,距離蘋果還差2個谷歌。從去年開始,比特幣終於進入主流金融市場的視野,不愧「幣王」之稱。

 

曾經被認為只能給ico專案提供發幣功能的以太坊(eth)很爭氣,不斷升級智慧合約公共網路,成了開放式金融(defi)的沃土,幾百種應用從中長出,創造出一個千億美元的市場。eth水漲船高,在網路的倫敦升級到來前,突破了3800美元,將市值推向了4435億美元,超過了上市公司強生。

 

其實以太坊當「老二」的時間也不過是從2017年開始的,在那之前的2年,走支付路線的瑞波(xrp),市值僅次於比特幣。更早時候的2014年,還屬小眾的幣圈裡,最流行的一句話是「位元金,萊特銀」,老二的位置一直屬於萊特幣(ltc)

 

2018年,houmuch根據coinmarketcap的資料製作了一張2014年到2018年加密貨幣市值top 10總結表。在那張表中,最早形成共識的比特幣一直佔據著首位,包括榜二及之後的資產幾乎兩年一更迭。如今,以太坊在「老二」的位置上穩坐了4年。

 

從2017年,也就是上一個牛市出現的年份開始,市值排名經常更迭的位置輪到了「老三」,瑞波(xrp)、比特幣分叉幣比特幣現金(bch)、萊特幣(ltc)輪流坐,2018年還輪到過柚子(eos)。

 

「主流幣」這個概念也逐漸從市值top 10中出現,它泛指那些市值靠前、持有人數眾多的加密資產。2017年底到2018年初由比特幣登頂帶來的牛市狂歡中,top10中出現了新面孔,艾達(ada)、瑞波分叉幣恆星幣(xlm)、國產公鏈小蟻(neo)、ico神話柚子(eos)和日本專案新經幣(xme)上榜。
 
今年,上一輪牛市的top 10中,6大資產保持全勤,而xme、xlm、neo、eos的市值不但未能「保十」,一度跌出前15名。取而代之的是幣安生態通證(bnb)、狗狗幣(doge)、穩定幣tether(usdt)和跨鏈明星波卡(dot)。
 

 2年top10之變(資料自cmc和coingecko,2021資料截至5月10日17時)


2年前那個輪流坐的「老三」位置,也有了新人選——bnb。

 

與那些區塊鏈網路原生token相比,它的發展實在有點特殊。誕生之初,bnb是加密資產交易所幣安的平臺幣,支援使用者抵扣手續費,最早屬性類似於可用的積分,不同之處在於總量既定,且不斷被幣安交易所拿自身利潤去回購,並將之銷燬,以此方式營造通縮效應。

 

締造bnb的幣安並不滿足於此。過去3年裡,這家平臺不斷給bnb增加場景,它支援使用者將之用於購買打新資產,甚至在一些電商、訂票平臺可作支付用途。而質的改變發生在去年,bnb正式成為幣安智慧鏈的原生token。

 

強賦能之下,bnb在3年裡從零點幾美元,一點點上升,1美元、10美元、20美元……每增加10美元,就有持有者為之感到興奮。

 

「bnb到59美元時,我甚至覺得它已經到頂了。」艾拉回憶起今年2月初時的情景稱,她當時只持有了10個左右bnb,「為了用它抵扣交易手續費。」半個月後,她的這些「手續費打折券」價值4000美元。

 

意外仍在後面。4月13日,受幣安的競爭對手coinbase上市的影響,bnb衝上598美元。當人們以為它到頭了時,5月10日,它又創下了692美元的新高。

 

對比0.15美元的發行價,當前維持在680美元左右的bnb,歷時3年多,創造了超4500倍的投資回報,至目前的年回報率在38倍,登上了「新三大」的寶座。

 

5月8日,今年多次被特斯拉創始人埃隆·馬斯克喊單的狗狗幣再次爆發,登上了誕生8年來的歷史最高價0.72美元,最高回報率在751倍,一度排到了第四,狗迷們甚至期待它能「衝三」。但5月9日,灰度做空的訊息澆滅了一波fomo情緒,doge市值一天蒸發了162億。目前狗狗幣以692億美元的市值排名第五。而繼續上行的bnb以1000億美元市值,穩穩地守住了前三。



bnb驗證區塊鏈生態價值論



加密資產的種類和市值在不斷擴大,但如果把市值排名拉伸至前30名,你會發現,主流資產的板塊仍是基礎貨幣類、公鏈類,還有今年最火爆的defi類,defi的爆發又依託於公鏈的不斷迭代,平臺幣雖然有廣泛的受眾,但在價值增長方面進入了瓶頸。top30中,僅有okb這一個平臺幣類資產在列。

 

拿bnb為例,以平臺幣為主屬性時,它的價值依賴回購銷燬這樣的通縮作用,也依賴它在幣安站內的場景,比如ieo通道launchpad。可選擇性不多時,持有使用者便是被動的。無論是通縮還是站內場景,兩者都與幣安這家交易所的主動推進相關,前者考驗交易所的盈利能力,後者考驗交易所的運營能力。這就意味著,在過往觀念裡,幣安如果不轉了,bnb價值都就得不到保障。

 

但從去年9月,幣安智慧鏈bsc上線後,bnb便不一樣,價格也通向了從兩位數到三位數之路。從這一點看,bnb市值不斷躍升、衝進前三是選對了發展路線,價值升空背後有bsc的擴張在發揮作用。

 

去年9月1日,bsc上線當日,bnb還在23美元。幣安開始行動了,9月,bsc鏈啟動「token運河計劃」,先是支援加密資產專案將它們在其他鏈上的資產錨定為智慧鏈bep20的格式,這是bsc醞釀「跨鏈橋」、打通與其他鏈連線的基礎。幾周後,價值2500萬美元的加密資產轉入了bsc鏈。

 

10月,「巴拿馬計劃」又來了,它支援加密資產在原生鏈與bsc鏈間轉換,特別強調了外部為bsc鏈帶來「btc、bch、eth等價值資產」,同時,持有使用者龐大的以太坊erc20代幣和波場trc20代幣也被優先支援了,這為市場存在的各類加密資產及持有它們的人開啟進入bsc鏈的大門。

 

2個月時間裡,bnb上漲至31.5美元,幣安腳步未停,它開始吸引鏈上的專案。

 

先是注資1千萬美元,為有意在bsc上發展的新專案解決早期流動性的問題,自動做市商(amm)模式下的dex和借貸兩大defi主要場景下的4個專案獲得了首期支援,其中就包括了pancakeswap,不到半年時間,這個dex後來在日交易量上超過了以太坊上的同類競品uniswap。

 

而後依然是砸錢,推出1億美元的種子基金,支援在bsc建立應用的開發者。公佈這個計劃時12月10日,獲得基金資助的專案已經有15個,超過40個專案出現在bsc鏈上。

 

從創立到2020年年底,一個季度的時間,bsc鏈上的活躍地址數達到了60萬,專案數為60個,質押節點鎖倉的bnb為300萬枚,bnb的市場價格推薦到了38.5美元。

 

2月是bnb從量變到質變的週期,在這個週期內,bnb的價格兩位數升到了三位數,當月10日,148美元新高點驚詫幣圈。這個價格超過了市場對平臺幣概念的理解。同期,平臺幣okb和ht也漲了,但二者仍是在位數,一個9美元,另一個5美元。

 

到底什麼促使bnb在高速增長?

 

趙長鵬在幣安部落格中給出了內外部原因——加密資產牛市行情和bnb在交易所中實用性的提升是一方面,bsc鏈及專案的崛起是另一層原因,「bnb已經不再單純是中心化交易所平臺的折扣券了,它已經成長為兩個區塊鏈(幣安鏈和幣安智慧鏈)上完全成熟的原生代幣。」

 

到2月10日,bsc的鏈上日交易量超過了166萬,超過了以太坊同期的30%。

 

5月10日,又一個季度週期結束了。bnb新高時,bsc鏈的日交易量也創了新紀錄,達971萬次,鏈上鎖倉的加密資產總價值(tvl)為535億美元;同期以太坊為171萬次交易,tvl為1121億美元。更快速的bsc在鏈上交易速率指標上遠超以太坊,對於應用開發者來說,這是很大的優勢,也為bsc鏈的鎖倉價值鋪墊了基礎,在tvl上,bsc還差以太坊一半的路程要走,而先追上的半程,用時7個月。

 

對於交易所發起的通證來說,只是當個平臺幣還是鏈上原生token?答案一目瞭然。這也是目前有很多交易平臺加入造鏈大軍的原因。bnb再次用發展路線證明了區塊鏈生態所具有的價值。



超越coinbase後 幣安何去何從?



bnb連同幣安生態成為加密資產市場「新三大」的成績中,coinbase也「功不可沒」。這家美國合規交易所上市納斯達克的訊息利好,將投資市場的一部分注意力分給了幣安。交易體量遠超coinbase的幣安,讓市場將bnb與coinbase的股票做起了對標。

 

4月上旬,coinbase上市前夕,場外的美股價格預測到了400多美元,估值預期達千億美元。bnb在coinbase上市的前一天(4月13日)衝到了598美元。訊息利好出盡後,bnb回撥至400美元到500美元區間內。

 

5月10日,coinbase(coin)每股263美元,總市值為525.29億美元;同一天,bnb報價678美元,總市值達1040億美元,幾乎是2個coinbase。

 

coinbase多次將幣安當做競爭對手,這是交易業務層面的對比。超越了coinbase的幣安接下來將何去何從?

 

人們可以拿coinbase去對比著看待幣安交易所,但需要注意的是,bnb並不是幣安的股票。在屬性上,它的潛力更有想象力。而在這一點上,一直拒絕證券屬性的以太坊已經作出驗證。

 

5月3日那天的中午,幣安的ceo趙長鵬在twitter上給了粉絲一個「不是投資建議」的建議,「如果你還沒有花3天時間瞭解bnb,那你就別買它,它的生態系統龐大,需要一些時間去理解,不要僅僅因為bnb的價格在漲就去購買它。」

趙長鵬認為,購買bnb前需要先了解它的生態

 

說這話時,bnb的價格再次突破了600美元。4個小時後,bnb再次突破了人們的想象力,達680美元。

 

值得注意的是,bnb走到680美元時,btc沒有造出大型的上漲空間,而eth正在發動,從2900美元附近衝上了3500美元。時至今日,eth已經超過4000美元,bnb與eth的市場相關性變得越來越強。

 

bsc鏈與以太坊的差距當然存在,它的交易速率快、交易量高是21個節點的功勞,相對而言,支撐以太坊網路的節點有257萬個。這一直是行業裡認為bsc鏈不夠去中心化的詬病點之一。

 

3月,在clubhouse的一次直播上,節點數少的事兒再次被人們指出,趙長鵬沒有迴避,「我認同bsc目前的去中心化程度還沒有eth高的說法,人們總會誤以為我是bsc的創始人,可能是因為它以『幣安』開頭吧,但事實上我只是bsc的『托兒』。bsc的創始人不是我,而是整個bsc社羣。」

 

他解釋,bsc由21個驗證節點運營,這主要是出於效能考慮,「這21個節點每24小時就重新選一次,基於它們持有的bnb數量決定。例如,如果你自己持有的bnb很多,或者能夠從委託節點那裡得到足夠多的bnb,就能在接下來的24小時成為驗證節點。這完全是由社羣自主驅動的。」

 

的確,從區塊鏈節點的去中心化程度看,以太坊自然當仁不讓,但缺陷也在最近2年裡越發明顯地體現出來,網路擁堵導致的gas費昂貴,致使defi的發展受到了制約。所以才有了更長遠的eth2.0規劃,以及在落地前作為過渡的各種二層網路解決方案,也造就了幣安智慧鏈這類側鏈網路的市場機會。

 

bsc在追以太坊,以太坊也在往前跑,它坐上市值第二也正是得益於它的去中心化和維護這個原則下的不斷升級。那麼bsc想要超越它,也必然要朝著這個方向努力。

 

預計7月即將到來的以太坊倫敦升級將啟動eip-1559提案,除了提速和降費外,效應之一還包括網路要從礦工那拿出一部分收益進行銷燬,這意味著,eth也要開始通縮了。

 

以太坊新提案發酵期間的4月19日,趙長鵬在twitter上轉發1月曾公佈的幣安團隊持倉bnb的地址資訊時公開宣佈,將銷燬團隊持有的、佔比bnb供應量40%的bnb。當時這些bnb價值370億美元。

 

這些團隊bnb的銷燬一定不是一蹴而就的,不排除會出現在幣安後面的階段性銷燬公示中。看得出來,幣安似乎不僅想讓bsc去掉交易所的品牌味兒,更好的做法是讓bnb也去掉這種印象,成為徹徹底底的鏈上token。

 

至少目前,幣安想要成為一個總集,它包括交易所、bsc以及基於兩者衍生出的更多生態性的產業。如果將時間的維度放大,想象力再極致一點,當加密資產市場都在區塊鏈上進行活動時,中心化的幣安交易所或許也只是一個歷史而已。



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你還會將bnb當平臺幣看嗎?



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