DeFi專題之以太坊側鏈MATIC

買賣虛擬貨幣

今日介紹明星專案matic。什麼是matic?他到底有何魅力?從1月底0.019usdt上漲到5月底2.76usdt,短短4個多月,上漲幅度高達100倍。

 

matic簡介

matic network已經更名為polygon。matic network的使命是透過我們的2層擴容方案,利用去中心化、可擴充套件性和安全性來推動大規模應用,並利用側鏈進行鏈下計算來實現這一點,同時使用plasma框架和去中心化的pos驗證者網路來確保資產安全性。matic努力解決區塊鏈生態系統的可擴充套件性和可用性問題,同時不妥協於去中心化和利用現有的開發社羣和生態系統。

matic流通量是6,105,590,937,流通市值約為86億美金,市值排行全球第15名。目前已經上架全球95家,持幣地址數103,734,已經算是真正意義的主流幣了。

 

如何理解?

舉個不太恰當的例子,我們可以將以太坊看做中央銀行,而layer2就是主要商業銀行,工農建中,所有的貨幣資產都在中央銀行發行結算,而其流透過程可以同時發生在中央銀行和商業銀行。因為大家都去央行結算的話,就會業務擁堵,於是有了其他商業商業銀行來先處理大量業務,然後在和央行結算一次整體業務結果,這樣就能更高效地運作了。所以對於以太坊上述問題,解決方案可以是,將以太坊的資產存入layer2(2層),其資產流動在layer2上,最終結算卻在以太坊上進行就可以了。

  

為什麼需要layer2?

大家都知道,由於defi的快速發展,eth每天需要處理的交易呈現爆炸式增長。但是眾所周知,eth的吞吐性(每秒tps)等效能的限制,在轉賬、交易需求增加的時候,網路擁堵和手續費昂貴的問題就不斷凸顯。體驗糟糕,耽誤機會,參與成本增加,散戶苦不堪言,也一定程度限制了defi的使用者增長和黏性。幣安智慧鏈(bsc)就是趁勢崛起,分走了eth的人流和交易量。這其中不乏部分開發者轉向bsc,但是eth仍然擁有一批虔誠的defi使用者和開發者,他們希望幫助它提高成本和效率。這就是layer2,eth和defi越火爆,layer2的專案就越有發展的機會。記住是eth鏈的layer2,其他鏈暫時發展相當緩慢。

 


發展歷程

polygon在2020年5月推出了matic,包含兩個元件:一個pos側鏈變體,他們稱之為“提交鏈”(commit chain),可以支援智慧合約開發,還有一個是基於plasma的入口匝道,用於路由以太坊到matic側鏈交易。polygon使用一套獨立的驗證器,它們不共享以太坊(第二層的通用標準)的安全性。這些驗證器定期將matic pos狀態變化推送給以太坊(一個稱為檢查點的過程)以最終完成交易。雖然這種方法將以太坊作為一個結算層,但它並不能提供全面保護來防止惡意驗證程式破壞檢查點過程。

儘管polygon的matic pos鏈僅是第二層,但它目前仍然是以太坊部署的為數不多的可行替代方案之一。當其他第二層(layer 2)解決方案繼續被推遲或者仍然在開發中的時候,polygon可以利用其先發優勢來構建一個穩固和持久的生態系統。polygon作為唯一與以太坊對齊和evm相容側鏈的顯著好處,就是它提供更低的費用和更快的交易時間。polygon最初吸引的是優先考慮低交易成本的協議。大多數轉向matic pos的應用程式都具有低價值和高容量的用例。這些協議包括遊戲化的金融收藏品(如aavegotchi),遊戲(如neon district),虛擬世界(如decentraland),以及預測/博彩市場(如polymarket和sportx)。

在layer 2、側鏈和非以太坊layer 1上,較低的費用和更快的交易時間使得去中心化交易所(dexs)和借貸協議能夠吸引更廣泛的受眾,這可能導致交易量和使用者活動的快速增長。polygon最近取得了成功,許多隻能在低成本環境中生存的流行遊戲和其他低價值應用都迅速轉向了polygon,隨著polygon上資深defi巨頭aave、sushiswap和curve的推出,推動polygon的總價值鎖定(tvl)超過40億美元,在一個月內增長了450%。

 

上圖:matic總的鎖定價值tvl增長圖


如何使用?

matic網路已經相當成熟,如何進入matic網路?如何將eth資產轉入matic主網?由於文章篇幅的限制,這裡就不詳解了。大家可以網上搜尋一下相關的教程,過程很簡單。eth資產一旦轉入matic,那麼你就可以體驗近乎零手續費和零轉賬時間的defi服務。例如你可以直接將eth換成dai,或者又將dai換成eth,速度之快,轉賬費用之低超乎你的預計,然而這就是matic的價值所在。

 

競爭優勢

matic代幣的一個優勢是市場上很少有成熟可靠的第二層代幣可用。因為其他的解決方案都走了風險投資(vc)的路線,所以它很可能成為幣圈散戶接觸第二層選項預期上升的風險敞口的實際途徑。因此,它最近的表現是驚人的,自年初以來增長了95倍。matic不是一個真正的治理代幣。投票僅限於調整驗證器的引數。它也是通貨膨脹的,協議持有的權利是在目前流通的代幣上增加大約50%。polygon交易在鏈內使用非常少量的matic,而在鏈外使用eth。

 

上圖:polygon和其他方案的對比


到目前為止,polygon的主要競爭者是幣安智慧鏈(bsc)之類的layer 1,因為以太坊為中心的擴充套件解決方案的市場遲遲無法實現。loom network在2020年基本上崩潰了,而deversifi和loopring則更多地是針對具體應用。

starkware的zk rollup已經為一些更流行的第二層defi協議提供了支援,而offchain labs(arbitrum)和optimism的optimism rollup解決方案正在接近生產就緒的解決方案,分別計劃在第二季度和第三季度推出。optimism和arbitrum將能夠在推出時提供完整的defi生態系統。此外,optimism有了uniswap的加入,而bancor和balancer也將在arbitrum主網釋出後不久在arbitrum上推出。

真正的第二層擴充套件之間的競爭正在升溫,或許才剛剛開始。



風險

由於交易費用仍然很低,預開採的matic作為押注獎勵是目前驗證者收入的主要來源。最近,每天的費用達到了創紀錄的3000美元,每天的交易量達到了400萬筆。matic驗證者目前的回報率為15%,在牛市中創造了一個良性迴圈。然而,如果eth的gas價格下降,dapp的交易量還會遷移到其他第二層嗎?10-20%的抵押獎勵不可能永遠持續下去,除非改變供應量和顯著膨脹的matic代幣。

由於交易費用微不足道,polygon將面臨挑戰以證明其90億美元的流通市值(2021年6月9日)。相比之下,makerdao有望獲得10萬倍polygon的費用,但它的市值僅有polygon的三分之一。


最後

從2020年上半年開始,共識大學就開始引導使用者多關注defi生態的專案,defi的爆發證明了共識大學的正確選擇。下一期我們將介紹另一個更加值得我們關注的layer2專案:arbitrum(2021年5月29日,uniswap社羣結束投票,以將近100%的支援率透過了在arbitrum部署uniswap v3的提案。)


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