數字人民幣時代的到來
《銀行法》徵求意見稿中規定，人民幣包括實物形式和數字形式，這為發行數字貨幣提供了法律依據。數字人民幣的多項測試啟動，意味著數字人民幣研究取得了階段性成果，後續落地在望。
數字人民幣運營模式
數字人民幣(dcep，digital currency electronic payment)即人民幣的數字化形式，在貨幣定義中等同現金(m0)。數字人民幣發行所採取的模式為“雙層運營”結構，其中上層投放途徑為央行對商業銀行，央行按照100%準備金制度向商業銀行批發兌換數字人民幣;
下層投放途徑為商業銀行對公眾使用者，商業銀行面向社會公眾提供對等數量的現金或銀行存款兌換數字人民幣服務。
“雙層運營”模式以央行貨幣發行為中心，鞏固了貨幣主權地位，充分發揮商業銀行的運營優勢和市場資源配置功能，構建了“央行—商業銀行—公眾”和諧共通的貨幣流通體系。
數字人民幣流通的載體是數字人民幣錢包，在開通賬戶時僅需要使用者個人身份唯一標識進行認證即可，無需透過銀行系統就可實現與其他使用者之間點對點的轉賬交易，大幅降低對金融中介的依賴程度，提高交易資訊保密性和現金週轉率。但使用者個體的數字錢包在取錢或充值時，仍需透過銀行機構完成交易。
客戶貸款以及相對應的現金管理存款賬戶依然採用電子貨幣形式，僅應客戶要求才會兌換為數字人民幣。兌換時，銀行將其的數字人民幣轉入客戶的數字人民幣儲存錢包，同時數字人民幣資產和電子人民幣存款負債將從銀行表中消除。未來該數字人民幣錢包可能會與商業銀行和支付寶及微信支付等其他支付服務平臺提供的電子錢包相連線。
數字人民幣的優勢
數字人民幣與現實的紙質人民幣有著等同的價值和購買力，數字人民幣也是需要從自己的銀行卡上轉出來，放在手機上的數字貨幣錢包裡即可，出門購物或消費時，只需要將手機中的數字貨幣轉移支付即可。
數字貨幣沒有紙質貨幣的那種印刷、加密等成本，不會有破損、汙染等情況的出現，也不會被燒燬，並且使用時只有自身密碼能使用，每一筆付款都有記錄儲存。相比微信、支付寶，數字人民幣不需要繫結銀行卡，能夠實現無網路條件下的支付。除此之外，在準備金制度、計付利息等方面，數字人民幣也有著不一樣的特點。
我國數字人民幣推進歷程
中國數字人民幣自2014年開始籌備，2019年加速推進，2020年央行數研所官宣首批試點的“四地一場景”，包括深圳、蘇州、雄安、成都，加上冬奧會場景，試點均已經落地。2021年，第二批數字人民幣面向公眾的試點包括上海、海南、長沙、青島、大連、西安六地。
數字人民幣試點地區、場景和形式逐步擴大，支付模式也在不斷更新，數字貨幣在使用者端後續可提供貸款、理財、保險等線上金融產品;企業端可提供數字營銷、供應鏈管理等增值服務。“穩妥開展數字人民幣試點測試”將成為2021年中國人民銀行十大重點工作之一。
（文章來源：前瞻產業研究院）
