文 | 比薩
幣價回撥時，幣圈的真假量化基金團隊，都出現了跑路潮。
近期，阿爾法、熊貓量化兩個打著“數字貨幣量化投資”旗號的資金盤都已跑路。其中，熊貓量化受害者上萬，總虧損額過億。
而真正的量化投資團隊，日子也並不好過。
今年7月，某交易所舉辦了一場模擬量化大賽，前10名中，有8名虧損。更諷刺的是，冠軍隊伍的勝出原因，竟然是全程空倉，什麼都沒做。
業內人士稱，目前95%以上的數字貨幣量化團隊都在虧錢。有團隊因無法向投資人交代，已經選擇跑路。
01“李鬼”跑路
“量化投資”，已經成了幣圈中人避之唯恐不及的存在——此前，各種打著量化交易旗號的騙局，層出不窮。
今年8月，一家名為“阿爾法”的平臺以跑路告終。
此前，這家平臺對外宣稱，可以透過數字貨幣量化交易，幫助投資者“穩定獲利”。
“3分鐘收益25%。”阿爾法平臺宣傳語如是寫道。
8月14日，經一個微信好友介紹，張璐註冊了阿爾法平臺。
阿爾法平臺宣傳頁面
讓張璐沒想到的是，打著量化交易旗號的阿爾法平臺，竟然是一個陷阱。
投資者在該平臺註冊賬號後，很快便會被拉入平臺交流群內。
據張璐介紹，群主會定時指導投資者，在指定時間購買阿爾法平臺上的數字貨幣，並稱“只要按照我的策略購買，都可以賺錢”。
“在阿爾法平臺，我分幾次充值了3萬元人民幣，但蹊蹺的是，這些錢都被要求向個人賬戶轉賬。”張璐表示。
在她註冊4天后，平臺突然關閉，群主退群失聯。
“我也在這個平臺上玩了一週多，第二週週二就跑路了。”另一位阿爾法投資者包興對一本區塊連結串列示，“加起來，大家有幾百萬資金被騙走了。”
在阿爾法平臺之外，另一個量化交易平臺“熊貓量化”的跑路，也在幣圈引起了軒然大波。
熊貓量化對外宣稱，自己是一家總部位於美國矽谷、服務126個國家和139家國際大型交易所，在全球擁有超過2.3萬忠實粉絲的平臺。
然而，熊貓量化的網站域名註冊資訊卻顯示，該網站註冊於2019年3月，距今僅半年時間。
在使用者端，熊貓量化的主要產品，是“熊貓量化智慧AI機器人”。它號稱“全天候24小時智慧交易，是全球首款輕鬆、穩定、安全賺取比特幣的系統”。
然而，該平臺公開的投資收益表，卻有著濃濃的資金盤味道。
熊貓量化以比特幣為量化投資標的。根據投資金額，投資人被分為五個等級，最低投資100美元，最高10000美元。
以最低等級為例。如果投資100美元，每天可獲得1%—3%的收益，年化收益為300%。
如果投資10000美元，年化收益為400%。
而在最高收益達到一定標準時，系統將為使用者自動結算。
熊貓量化平臺投資收益表
除了靜態的投資收益外，熊貓平臺還推出了團隊推廣收益，即資金盤中常見的動態收益。
根據團隊的推廣能力，熊貓平臺將團隊領導人劃分為八個等級。若想成為最高一檔的皇冠領導人，團隊總投資額需達到432萬美元。此時，團隊領導人可以拿到整個團隊靜態收益的25%。
“熊貓量化自3月份成立後，發展迅速，在全國多地成立了運營中心並開展地推活動，短時間內就吸引了上萬投資者。”熊貓量化受害者宋揚告訴一本區塊鏈。
熊貓量化平臺地推現場
熊貓量化的比特幣地址顯示，今年3月至7月是該平臺收幣最活躍的時期。在此期間，平臺共收到了6869個比特幣，涉及資金4億元。
熊貓量化平臺比特幣地址活躍情況
今年8月開始，有投資者發現熊貓量化無法提現。9月，平臺跑路。
“我在熊貓量化充值了50萬，全部被平臺捲走。”宋揚表示。
目前，熊貓量化的比特幣地址中，仍留有1853個比特幣。
“熊貓量化是一個典型的假量化平臺，我們曾反編譯過他們的程式碼，發現程式碼是他們從另一家公司買的，上面甚至還保留著原公司的資訊。”廣州某量化平臺負責人呂鵬陽告訴一本區塊鏈。
3個月攬財4億元，在經歷了短暫的瘋狂後，熊貓量化終於跑路。
02正規軍虧損
“在幣圈，量化團隊跑路已經成為常態。”呂鵬陽表示。
跑路者中，既有PlusToken、熊貓量化等打著量化旗號的資金盤騙局，也有真的將資金投入市場做量化的正規軍。
“國內的2000多家量化團隊裡，以幣本位計，具備持續盈利能力的量化團隊不會超過20%，以金本位計，不會超過5%；僅100家能盈利。”IX.com交易所創始人Allen在一次公開演講中表示。
今天7月，某投資機構聯合交易所舉辦了一場量化模擬交易大賽，活動吸引了數十家量化投資團隊參加。
然而，令人意外的是，排名前10的量化團隊中，有8個全部虧損。而冠軍隊伍取勝的秘訣，則是什麼都不做，全程空倉。
一位數字貨幣量化團隊成員也向一本區塊連結串列示：“我們參加過一個合約交易大賽，一共100個隊，我們一直空倉，最後位居第16名。“
在呂鵬陽看來，現在幣圈的量化團隊，用一句話形容，就是“一頓操作猛如虎，一看賬戶兩毛五”。
某種程度上，這是當下許多幣圈量化團隊的真實寫照。
“今年量化基金爆倉的還少嗎？不是100%也是99%。大部分量化團隊是賺不到錢的。”呂鵬陽表示。
6月10日晚間，長江EMABA學員、原位元易合夥人張歆彤在“長江EMABA27官群”透露，位元易創始人惠軼於6月5日去世，年僅42歲。
網路傳言稱，惠軼疑似動用了客戶的2000個BTC，用100倍槓桿做空爆倉，最終選擇自殺。
按照BTC當時5.6萬元的價格計，這次爆倉的資金損失超過1億元。
03套路迭出
“真正的量化交易團隊，能實現10%的年化收益，已經非常不錯了。”某量化平臺前員工董建宇告訴一本區塊鏈，“那些打著一年翻幾倍旗號的，基本都是騙子。”
在他看來，真正的量化團隊，由於執行嚴格的投資策略，大多不會爆倉。而爆倉跑路的平臺後面，往往是賭徒。
在幣圈，一些量化團隊的投資策略十分激進。他們拿著投資人的錢開高倍槓桿梭哈，賭贏了，大家一起分錢；賭輸了，就只能跑路。
“他們做的不是量化，而是賭博。”董建宇表示。
一位幣圈老人將500個BTC交給了一支量化團隊，對方承諾三個月實現8%的收益。最近，當他再次聯絡該團隊時卻發現，對方已經跑路。
還有許多打著量化旗號、宣揚超額收益的平臺，實際上是“偽量化”。
它們的玩法無非幾種，其一就是資金盤。
以跑路的數字貨幣錢包PlusToken為例。Plustoken成立於2018年4月，最大的亮點是其獨有的“智慧狗”功能——使用者只需轉入500美元以上的數字資產，就可以開啟“智慧狗”，享受10%-30%的月收益。
根據官方資料，“智慧狗”的收益來自各個交易所之間低買高賣的“搬磚套利”。除此之外，Plustoken使用者也可透過發展下線獲取佣金收入。
有投資者追蹤Plustoken的賬戶地址，發現它們在相當長的一段時間內，並未向交易所賬戶轉入任何資產。這意味著，所謂的“搬磚套利”並不存在。
如此一來，維持Plustoken高收益的原因已不言而喻。
而對於資金盤來說，跑路是唯一的結局。
除了資金盤，也有量化交易團隊與交易所、專案方合作，透過所謂的“做市”“市值管理”牟利。
量化團隊收到客戶的比特幣後，可能將比特幣換成其他幣種，放到交易所中套利，等到了結算期，再換回比特幣，返還給客戶。
在幣圈，許多專案方資金有限，沒有實力進行市值管理。而手握大量資金的量化團隊，就成了它們的合作伙伴。兩者會聯手操控幣價，或拉盤，或砸盤，再進行分潤。
而量化團隊還可能與交易所合作，為一些交易所製造交易深度，甚至共同做假單，收割散戶。
當然，也有量化團隊自行選擇小幣種拉盤、控盤，透過割韭菜的方式實現套利。
“數字貨幣量化交易平臺的水很深，一般人最好別碰。”董建宇建議。
“許多人不想賺小錢，想一夜暴富，最後被打著量化旗號的資金盤收割。”呂鵬陽表示。
在幣圈，人性中的貪婪一面，很容易就會被激發。軟肋一旦露出，騙子就有了可乘之機。
而因為缺乏監管，在幣圈，操縱市場的行為也十分常見。很多量化團隊做的，也是割韭菜。
亂象，不知何時能休。
*文中受訪者為化名。
