本文首發於《中國銀行保險報》，記者 趙輝
“區塊鏈是個新的百年財富邏輯，它將從根本上改變產能過剩與金融、實體經濟的匹配問題，從而消除經濟危機。”
說到此處，朱幼平眼睛發亮，激動地差點站起來。這位著名區塊鏈經濟學者，國家資訊中心中經網管理中心研究員帶著他標誌性的帽子，坐在我面前。談到酣處，聲音洪亮，一種樸素的學者情懷天然地流淌在你面前。
對於他而言，區塊鏈的魅力是無窮的。早已成為他未來的摯愛與信仰。
2013年，他在研究2008年以來金融危機後全球的政策治理時，發現一些難以破解的問題。這些問題在他的腦海中揮之不去。
到了2015年，他在代表單位和中國版權保護中心在關於數字版權公共服務平臺方面的合作中，尋找適合的技術，區塊鏈進入他的視野。後來參加一個區塊鏈會議時。他驚訝地發現，包括微眾銀行、淘寶、萬向等著名企業已經在區塊鏈上有著深入的研究和應用了。區塊鏈為什麼有這麼大的魔力？他受到很大觸動，開始深入研究。
2016年，他發表了自己關於區塊鏈的第一篇文章：《迎接數字資源時代到來》，提出資產上鍊化、資產資料化、資料通證化，引起業內強烈反響。此後，其對於這個領域的執著與熱情便一發不可收拾。
2017年到2018年，當比特幣瘋漲，投機盛行，監管出手時。他陷入思考：區塊鏈到底是泡沫，還是改造世界的力量。他發現，比特幣和區塊鏈不是一回事，區塊鏈從根本上帶來的是生產關係的革命。
在2018年7月3日他第一次提出了“鏈改”的概念，在他看來區塊鏈不僅僅是技術革命，它更多的是對企業和經濟組織的治理革命。
“鏈改創造一個全新的、高效的經濟系統；未來鏈改加上區塊鏈分散式賬本和融資功能，也將會替代工業化+公司制+IPO，是數字科技和數字經濟經濟增長的新希望。區塊鏈將真正解決工業時代，產能過剩和人少錢多的問題。”他堅信這一點。
“未來，所有金融企業都是區塊鏈企業，區塊鏈的程式碼信用將顛覆金融領域的一切。”朱幼平談及區塊鏈對金融業的影響。
那麼區塊鏈將如何改造社會，如何改造金融企業？近期，《中國銀行保險報》對著名區塊鏈經濟學者、國家資訊中心中國經濟資訊網研究員朱幼平進行了專訪。以下為採訪節選：
《中國銀行保險報》：請談談您的鏈改思想？
朱幼平：在我看來所謂鏈改，就是區塊鏈改造世界，全面升級經濟、社會和企業的底層邏輯。區塊鏈不僅是技術，也是一場治理革命。
我提出的鏈改有三個邏輯支點支撐：技術革命、金融革命、組織革命。我認為，區塊鏈是一個新的百年級別的財富邏輯。按照這個邏輯重塑企業經濟和社會組織，才能真正讓整個人類擺脫金融、經濟危機，實現數字時代的財富增長的的路徑。
區塊鏈帶來技術革命。
我認為，區塊鏈就是第二代網際網路，區塊鏈與同時代的大資料、AI、5G、物聯網、移動終端、生命科技、航天科技等，是平行的，是數字科技的一個組成部分。
區塊鏈的鏈式賬本、集體共識、非對稱加密、分散式儲存和運算、點對點通訊、智慧合作、跨鏈等技術，是防偽防篡改的去中介的信用機器，能夠解決經濟和社會發展的很多技術痛點問題。
區塊鏈帶來金融革命。
區塊鏈真正顛覆和改變傳統金融業的底層邏輯。它用程式碼信用代替了權威機構的信用：傳統金融業依賴機構信用，背後是人；未來金融業依賴程式碼信用，背後是區塊鏈強大的非對稱加密與集體共識機制，這種機制最高明的駭客都無法篡改。
金融業立身之本就是風控和信用，而區塊鏈的程式碼信用機制重塑了它們的邏輯體系，這將重新定義金融市場的形式與效率。比如以前做一筆貿易，可能需要各種證明，各種結算，需要幾個月。而區塊鏈成為底層後，依託它所累積的程式碼信用記錄，幾分鐘就可以完成。這樣區塊鏈能夠克服傳統金融的資訊不對稱、信用不足、速度效率不高等種種弊端，全面系統改造升級甚至顛覆傳統貨幣、銀行、證券、保險、投資等金融系統，以適應數字時代需要。
區塊鏈帶來組織革命。
區塊鏈透過防偽防篡改的資料、陌生人互信、通證激勵、智慧合約等機制，創造了DAO社羣，即共有、共商、共建、共營、共享的組織模式。這對於傳統組織體系是一種顛覆。傳統企業裡，領導者和員工在某種意義上是博弈的關係，前者希望員工多幹活，少拿工資；而員工希望自己少幹活，多拿工資。但是區塊鏈則打破了這種博弈關係。透過它的智慧合約機制，把目標設定好，利益分配機制、激勵機制設定好後，就可以實現自組織合作。這就變成了一個新型財富組織的新生產模式，帶來了組織革命。
在這種模式下，個性化生產也得以實現。傳統的生產線建立在批次基礎之上，由上下游串聯。但是我們已經進入到數字化時代，每個人的需求是個性化的，生產又是統一，機械的，個性化需求得不到滿足，這就往往帶來產能過剩。網際網路、大資料讓客戶的個性化需求得以呈現，但由於生產流程的彈性不足，很難完全滿足這樣的需求。而“網際網路+區塊鏈”則可以解決上述問題。網際網路解決資訊不對稱的問題，區塊鏈解決在生產、供應、消費這個鏈條裡每個人的激勵問題。在此基礎之上可以在不犧牲批次生產效率基礎上，可以實現個性化的定製。
我們的經濟會進入到新一輪的財富增長模式。區塊鏈將是化解經濟危機、金融危機的有效手段。
全球範圍內，經濟危機無非是兩大因素造成的。一個是產能過剩，一個是資本過剩。
產能過剩意味著，產品生產得很多，但是脫離了市場需要，結果賣不出去，帶來嚴重的滯銷，給經濟帶來巨大沖擊。而區塊鏈+網際網路可以解決個性化生產的需求，從而更好地化解產能過剩。
資本過剩，則是各國會為了刺激經濟增長，採用量化寬鬆政策，不斷向市場注入資金，但是往往這些資金不是加劇產能過剩，就是在金融體系內空轉，其根本原因是資金流通和配置的效率問題。而區塊鏈下，信用資訊不對稱的問題得到解決，資本不再嫌貧愛富，資金流通和配置的效率得到革命性的提升，更重要的是區塊鏈推動了金融領域的去中介化，推動了資本市場中的直接融資需求，大大降低了資本過剩。
《中國銀行保險報》：區塊鏈會對於金融企業帶來哪些變革？
朱幼平：未來所有的銀行會變成區塊鏈銀行，保險公司會變成區塊鏈保險公司，股票會成為區塊鏈股票。
區塊鏈的核心是程式碼信用，這個邏輯比傳統金融機構要高階。一方面它是一個新型的，更靠譜的信用。另一方面，它的風險防範控制機制要比現在強得多，因為它所有資料都是在鏈上跑的，是不可篡改的，避免了資訊不對稱、造假、欺詐行為產生。除此外，它的速度、效率比現在要高得多。
之前所有金融機構採用的是權威機構信用，這個信用裡面有很多人為的因素，它們可能加劇了風險，降低了效率，但是這個痛點沒有辦法用傳統的方法來解決。
但是程式碼信用解決了這個問題。原來，銀行放貸款，需要複雜的信用背書。但是在區塊鏈上做貸款，由於區塊鏈的信用記錄不可篡改，所以不需要那麼多的信用背書。再如跨境支付，要有委託書和很多證明檔案。由於區塊鏈是一種不可篡改的信用，應用區塊鏈後，就無需複雜的手續。再如，傳統金融中介下，由於資訊不對稱和金融機構的逐利性與強烈的風險規避性，許多需要融資的領域得不到匹配的資金支援，但是區塊鏈的程式碼信用下，資本可以在鏈上，向融資窪地流動，而無需擔憂信用與風險問題。
所有金融企業未來都要被區塊鏈所改造，否則就會被淘汰。現在大家看一個銀行，都是漂亮的大樓、中心地段、員工西裝革履、大量的網點，這背後都是高昂的成本。而區塊鏈則可以替代這些成本，它把所有的資料中心串聯起來，利用加密共識的程式碼信用，形成一種新型的業務體系。
區塊鏈的速度與效率是傳統金融機構所不能比擬的，例如原來網際網路下，做一筆貸款，需要幾個月，而用區塊鏈，可能需要幾分鐘。在這種情況下，用區塊鏈做融資、做存貸、做貿易金融、做支付結算等等，正成為一股世界潮流。
《中國銀行保險報》：區塊鏈對於金融業中的保險企業將帶來哪些變革？
朱幼平：對於保險企業而言，從承保、理賠、核賠、查勘、定損的整個流程，區塊鏈都將帶來顛覆式的改變。
例如之前保險企業面臨的一大痛點是騙保。如果用了區塊鏈，投保人所有的資料都是不可篡改和可追溯的，在這種情況下，騙保是不可能的。再如，保險企業經營的鏈條比較長，各個環節之間需要有效的協同。過去協同不好的原因就是各個環節的資料孤島，資料無法相互採信，這樣業務鏈條處理效率就比較低。但現在可以用區塊鏈將資料管理起來，讓它們可以相互採信，使得業務的處理效率得到迅速提升。除此外，區塊鏈能夠透過加密記賬和智慧合約的方式，讓業務協同各方的貢獻得以自動記錄，激勵得以自動分配，這就大大提升協同的效率。因此，目前有很多保險公司已經用區塊鏈做它的業務管理和執行的平臺。
《中國銀行保險報》：您認為區塊鏈何時能夠在金融業得到大規模應用？
朱幼平：我覺得還需要幾十年的時間。正如當時網際網路出現時，被看作改造世界的力量。但是真正收穫果實，大規模應用也就在最近幾年。區塊鏈也需要這樣的過程。
這時候殺手級應用與獨角獸企業很重要。就像打仗一樣，你要有一些先鋒部隊，撕開一道口子，進行突擊。我認為，近期會在金融領域出現的區塊鏈殺手級應用包括：
新金融，支付結算領域率先發展的應用；傳統網際網路業務的區塊鏈化；
基於分散式賬本的財會系統，替代複式記賬法；
救助終於有邏輯閉環模式；
政府主導下打通資金進入實體經濟，擺脫房地產依賴的新型智慧城市；
監管沙盒，告別造假和權力尋租。
