所以就有人提出,不如把第三方的金融機構給去掉,透過區塊鏈、智慧合約等技術,來代替第三方機構,重新構建傳統的金融體系。既能保證沒有中心化實體且整個系統足夠可信,還沒有什麼限制,可以讓世界上的每個人都能自由的使用金融服務。於是,DeFi的概念就誕生了。
而DeFi既然是一個金融概念的統稱,自然就包括很多的細分業務目前的DeFi的細分領域包含借貸、去中心化交易所、聚合器、保險、衍生品、穩定幣等多個領域,其中,又以借貸和聚合器發展的最為蓬勃。
首先,我們說一下DeFi中的借貸領域,目前Defi中的借貸專案有很多,但萬變不離其宗,都可以類比銀行貸款,只不過物件由銀行換成了由程式碼寫成的各種智慧合約借貸協議。
比如,我們去銀行借貸,抵押我們實體資產的時候,銀行需要對我們的信用進行查詢,對資產進行估值,然後再經過一系列流程和手續,才會發放給我們貸款。
在DeFi的世界中,貸款的原理也是如此。使用者要貸款的話,需要抵押一定的數字資產比如以太坊、比特幣之類,然後智慧合約會釋放相應數量的美元穩定幣作為貸款。當你用完錢之後,再歸還相應數量的美元穩定幣以及部分貸款利息,系統就會歸還你的抵押物。
而在這個過程中,因為銀行被替換成了由程式碼寫成的智慧合約協議,所以涉及資產的估值、稽覈、貸款發放都會由智慧合約自主完成,解決了傳統借貸時間長、過程繁瑣等問題。此外,因為DeFi的借貸模式用超額抵押模式代替銀行的信用審查,這也意味著可以服務更多無法使用傳統金融服務的群體。
第二,再說一下聚合器,它可以類比做DeFi世界中的銀行理財服務。在傳統的金融世界,銀行都會有定期的存款理財,你把錢存到銀行,在規定時間不取出的話,銀行會支付給你一定的利息,銀行則會拿這筆錢進行借貸賺取收益。
而聚合器的原理也是如此,我們可以把我們的數字資產存放到聚合器裡面,聚合器會尋找DeFi的借貸專案中收益最高的一批專案,然後將我們的錢組合投入其中,進行打理,賺取收益。兩者間的區別在於,聚合器會將我們資金借貸賺取的收益直接返給我們,所以DeFi聚合器的收益會更高,而風險也會更高。
當然除此以外,不管是借貸、聚合器還是DeFi的其他領域,它們跟傳統金融服務最大的區別就是去中心化。因為DeFi中不存在一個類似於銀行的第三方機構,所以各個DeFi專案都像比特幣一樣,有自己的自治組織,人人都可以加入其中,自主參與該專案的維護和治理。凡是有重大的決策,都會像美國議會制一樣,大家透過投票,共同決定專案的發展和更改。
總的來說,DeFi更像是金融市場在去中心化世界的一個對映,懷揣著美好的願景,因為在這個世上,並不是每個人都能享受良好的金融服務,希望DeFi最終真的能建立出一個人人都能參與的去中心化金融世界。