defi(去中心化金融decentralized finance的簡稱),也被稱為分散式金融。
“去中心化金融”與傳統金融相對,是指建立在去中心化網路中的各類金融領域的應用,目標是建立一個多層面的金融系統,以區塊鏈技術和密碼貨幣為基礎,重新創造並完善已有的金融體系。其本身是一種概念、架構,等同於「區塊鏈技術」在金融科技(fintech)中的應用。
區塊鏈+金融,這也是大多數人對defi的理解。
而首次出現defi的概念來源於借貸產品dharma的聯合創始人brendan forster,他於2018/08/31在medium上發表了一篇文章《announcing de.fi , a community for decentralized finance platforms為defi發聲一個去中心化金融平臺的社羣》,宣告了defi的概念,文中提到defi的四個最重要的組成部分:
1.建立在分散式網路的區塊鏈上
2.金融產業
3.程式碼開源
4.具有健全的開發者平臺
defi現有的應用方向
當前,defi賽道已經進入白熾化階段,其中涵蓋了dex(去中心化交易)、穩定幣、借貸等服務和概念,這些基於區塊鏈的去中心化金融服務完全不同於傳統金融服務。
接下來列舉幾個大方向目前已有的產品示例:
- dexs(去中心化交易所)
使用者可直接從自己錢包進行交易,無需信任交易所來託管資金。主要特點是無需註冊登入、無 kyc、即用即走,是 defi 生態最重要的分類之一。
- 借貸
人們將數字貨幣作為抵押來借入資金,或者透過將其數字資產借給其他使用者來賺取利息。是目前defi賽道上最熱門的應用程式。
借貸服務的defi產品示例:
makerdao:去中心化信貸平臺
compound finance:貨幣市場演算法協議
instadapp:基於makerdao的直觀介面,適用於缺乏必要技術和財務經驗的使用者
- 支付
對於不想用銀行賬戶交易的使用者,去中心化支付服務通常是不錯的選擇。
支付服務示例:
whisp:具有數字貨幣支付功能的去中心化薪資解決方案
閃電網路:基於比特幣構建的網路,使用智慧合約實現低成本和快速的鏈下支付
request network:去中心化的網路,允許使用者請求,驗證和執行付款
- 保險
服務主機通常是dapp社羣本身,藉助去中心化協議提供區塊鏈支撐的保險產品。
保險服務的defi產品示例:
etherisc:去中心化保險協議,藉助基於社羣的風險轉移解決方案
vouchforme:使用者可以透過分擔風險來省錢的區塊鏈服務
nexus mutual:為使用者提供服務,避免智慧合約程式碼中的風險和錯誤
- 質押
基於權益證明(pos)共識演算法的區塊鏈網路,要求驗證者質押部分數字貨幣資金,以便在網路中建立,提議和投票。作為維護網路的交換, pos機制下的驗證者可以透過抵押其數字資產來獲得獎勵。
質押應用程式示例:
stakewithus:基於pos協議的“質押即服務”
mythos:針對cosmos和loom網路的驗證者服務
dokia capital:專業的機構級質押服務
目前,defi專案已有上千個,除了以上四種型別,還有去中心化錢包、穩定幣、流動性挖礦、預測市場等都屬於defi的範疇。可以看到一個全新生態的早期階段,整個defi生態系統正在蓬勃發展。
傳統金融vs去中心化金融
以跨境支付為例,當a(中國使用者)向b(美國使用者)轉賬匯款時,在傳統金融領域是需要透過金融機構來完成這一項任務,金融機構從中收取一定報酬;而去中心化金融可以去中介化,a直接從自己的數字貨幣錢包轉賬到b的數字錢包地址,不需要透過金融機構。
左邊為中心化金融,右邊為去中心化金融
相比於傳統金融,defi 的優勢是什麼?
1、相比傳統金融借貸,defi具有更廣泛的金融服務。傳統金融領域對使用者有門檻,個人身份、財富等都有需要一定條件才能獲得金融機構的支援。而defi是建立一個平臺,透過智慧合約借貸雙方都不需要有任何審查,對使用者來說是平等,沒有差別對待的。
2、相比傳統金融跨境支付,defi可為使用者省下一大筆的金融機構費用,有效降低國際匯款的成本。
3、相比傳統金融隱私和安全性,defi系統的使用者可自我管理財產、資訊,無需第三方驗證就可安全交易,也不存在使用者資訊洩露的現象。
4、相比傳統金融交易的抗審查性,defi鏈上交易不可被輕易更改。
5、相比傳統金融的交付流程,中心化機構的流程過於複雜繁瑣,去中心化金融可以為使用者提供更為簡單便捷的服務。
defi短短几年的發展,已經取得不可磨滅的成就,它的發展是大勢所趨,在提升隱私性、公平性、資產安全性、降低金融成本、去信任化等方面具備不可比擬的優勢。雖然在萌芽階段所遇到許多的問題,但它必須要經歷一段必不可少的崎嶇之路,才能到達遠方。