作者：尼克·曼託尼（Nick Mantoni）編譯：Kyle
本文作者：尼克·曼託尼（Nick Mantoni），他是市場分析師和加密資產方面的作家，具有3年在區塊鏈初創公司擔任公關和活動經理的經驗。他的研究已被《福布斯》，Finance Magnates和Hackernoon和CCN.com等媒體報道。
來源：Pixabay
MVIS CryptoCompare數字資產100指數顯示，在經歷去年大多數加密資產的價格暴跌之後，充滿創新的加密貨幣市場突然復甦。
為了彌補在加密貨幣冬季中的損失，一些持有人透過出藉由數字資產或存幣擔保的資金，以很小的風險獲得少量但被動的收入。
這種獲利模式現在正使得去中心化金融（DeFi）迅速普及。DeFi包括開源專案，旨在藉助區塊鏈和智慧合約使金融世界變得開放和自由。
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不可阻擋的增長
根據經紀交易商Genesis Global Trading的估計，今年第三季度，發行的加密貨幣貸款總額增加至8.7億美元。與上年同期相比，該指標增長了3.5倍，已發行貸款總額現已超過30億美元。
研究員傑克·珀迪（Jack Purdy）指出，自今年年初以來，僅Celsius Network發行的貸款量就增加了一倍。Celsius Network只是DeFi領域的眾多平臺之一，可讓使用者從其持有的加密貨幣中賺取利息。
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DeFi和以太坊的新流行階段
DeFi服務市場一直在快速增長和發展，而且受支援資產的種類列表也在擴充套件，併為其提供了更多功能。一年前，DeFi鎖定的總價值僅接近2億美元。現在，這一數字已超過6.89億美元。
Ethereum Express是為數以千計的加密專家和發燒友社羣提供專門平臺的平臺。該平臺的執行長弗拉德米勒（Vlad Miller）表示，
“在過去的一年中，去中心化金融（DeFi）規模增長了3倍多——鎖倉規模從約90萬個以太坊（ETH）增長到約330萬個以太坊（5.99億美元）。DeFi的前景非常廣闊：以前無法獲得的投資機會正在開啟。各種各樣的金融工具將產生更多需求，並促進加密貨幣的大規模採用——借貸或按一定比例進行投資，使用者不需要身份證，僅擁有一個加密錢包就足夠了。”
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DeFi的去中心化程度如何？
儘管該行業快速增長並且涉及的資產範圍不斷擴大，但看似去中心化的DeFi服務還是受到大型企業的影響，這些企業包括Namely，Polychain Capital和a16z。
根據CoinDesk的說法，11月18日，有150個特殊地址投票贊成將Maker切換到多抵押品系統的提議。但是，當時，僅5個地址就持有80,000 MKR（每個價值662美元），佔投票的50％以上。
鑑於這種寡頭壟斷，小參與者參與投票過程僅具有象徵性，該過程本身似乎實際上沒有真正的去中心化，只是一種模仿性民主。
CoinShares首席戰略官Meltem Demirors甚至認為，以目前的形式，DeFi生態系統主要由“中心化產品和服務”組成。與區塊鏈協議相比，它們的優勢僅在於更高階的使用者體驗：
“我們希望，隨著時間的推移，消除中間人將成為可能。”
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另一個類似ICO的泡沫？
加密貸款的發展和DeFi可能會觸發對用作抵押品的代幣的需求增加。那些迫切需要錢但又不想以低價出售數字資產的人，將最積極地透過這些服務借款。
借款人將包括來自銀行利率高的國家的居民和公司、加密貨幣交易員，以及那些試圖向某個州隱藏其金融活動的人。
據彭博社報道，加密貸款市場現在被認為是一個價值50億美元的行業，正尋求一個新領域的前華爾街交易員正積極進行研究。
在最新的Youtube區塊鏈播客之一中，Wings代表說：
“市場確實有泡沫的跡象。但是我們都知道，加密貨幣是賭徒鍾愛的市場。這確實會引起監管機構的注意。在任何國家/地區，貸款活動和該筆貸款的收益始終受到監管。
但是，請不要忘記加密貨幣並不屬於某種並行的世界。該地區不可避免地要受經濟規律和信貸週期的影響，那裡不僅有復興和擴張，而且還有蕭條和停滯。
包括DeFi在內的加密借貸正成為取代傳統金融的一種流行替代方式，在傳統金融利率極低的情況下，金融工具的獲利能力下降。
DeFi為金融提供了靈活性，其使用者可以在熊市中賺取一小部分收益，還可以以可接受的利率借入資金。此外，合成資產的去中心化市場也在穩步發展，為交易者提供了新的機會。
但是，任何領域都存在風險，貸款服務也不例外。到現在為止，還沒有100％的去中心化DeFi應用，在資產抵押貸款的投票過程中感受到了大型參與者的影響。
儘管如此，這個細分市場仍不發達，規模還不算大。相對於借貸成本高和存款收益低的傳統銀行系統，DeFi的優勢是不可否認的，這意味著市場有增長的潛力。
