透過層層迷霧，我們可以看到，當比特幣開啟潘多拉盒子時，經過10年的醞釀，盒子裡的風不可避免地吹進了傳統金融領域。目前的DeFi只是區塊鏈在傳統金融領域的探索：去中心化借貸、自動化做市商、DEX等。各種開放式金融正在如火如荼地迅速湧現。
DeFi吸引傳統金融界的關注
新興的財富效應刺激了市場的熱情、恐懼和貪婪，Defi的鎖倉資產不斷創出新高。
DeFi正以前所未有的勢頭髮展壯大。根據DappTotal的資料，自今年6月以來，DeFi鎖定的價值已經爆炸式增長，從14.4億美元上升到兩個月內最高的39.1億美元，增幅為171.5%。
根據defipulse的統計，9月18日DeFi最高鎖定倉位金額已超過130億美元。多麼巨大的市場！
僅在一個月內，DeFi就創造了100億美元的資產規模。在傳統金融界，這簡直是不可想象的。
在過去的一年多時間裡，越來越多的外部資產和金融產品在以太坊實現了代幣化。比特幣本身並不提供複雜的智慧合約，但它是一種有價值、高流動性的加密貨幣資產。因此，一些專案將比特幣的概念注入到DeFi中，DeFi通常以實際的比特幣為抵押，產生基於Ethereum的令牌來追蹤比特幣的真實價值。如WBTC、tBTC等。目前，約有15500枚比特幣被鎖定在比特幣服務中，總價值超過1.41億美元。
DeFi帶來的金融變化
DeFi的核心是透過區塊鏈分散式開源協議建立一個沒有信用風險的去中心化金融服務系統。伺服器在公鏈上，智慧合約不能被任何人篡改，由相同標準的可追蹤程式碼監管。DeFi使用開原始碼，讓前端到後端的使用者都可以不經許可使用，大大降低了進入壁壘，讓參與者可以互相合作創新金融產品。全新的資本配置模式DeFi，透過透明監管消除尋租環節，提高參與者創新水平，促進高效健康競爭，最大化DeFi的市場效率，最大化數字資本的收益。
設想其中一個場景：A用比特幣做抵押向B借了一筆錢，作為A和B之間監督清算的第三方是不可更改的情報合約。若甲方在限定時間內未向乙方支付本息，則智慧合約將根據市場價(甲骨文報價)自動清算比特幣；如果甲方按時履行合同，則甲方獲得流動性，乙方獲得貸款利息，實現雙贏。整個抵押貸款流程由合約程式碼透明監管，確保雙方利益。在這樣的有效匹配下，資本流向利益最大化的地方，無數成功的例子結合起來，實現了一個具有DeFi完全信任和低交易成本的分散金融體系，可以取代傳統的銀行和典當角色。
那麼這樣的區塊鏈DeFi與傳統金融、網際網路金融有什麼具體區別呢？下表列出並比較了它們各自的特性。
總體來說，去中心化的金融DeFi減少了中介的中心環節，區塊鏈科技可以直接跟蹤掌握資產。資訊透明和資金安全得到程式碼的充分支援，降低了中間環節的佣金和費用，降低了參與門檻，實現了對等公平交易模式，可以根據個人需求提供個性化定製服務。
從各方面碾壓傳統金融模式的DeFi，是投資者在金融風暴中苦苦尋覓的獨一無二的，引領著去中心化金融模式的改革浪潮。
CellETF如何連線傳統金融和鏈上世界？
DeFi協議更傾向於取代傳統金融流程標準化的業務場景，CellETF透過Chainlink預言機技術將金融市場標的物價格、金融市場指數資料、指數資料等傳導至鏈上，實現了更多傳統金融場景透過DeFi形式實施的可能。
CellETF的目標是打造創新的去中心化應用（Decentralized application），為全世界各地的使用者提供獨特的價值。CellETF現已在以太坊上釋出了一系列DeFi Dapp，其中包括一級申贖、閃電兌換（DEX）、抵押借貸、質押挖礦(eCell Staking)、流動性挖礦（Liquidity Mining）等一系列智慧合約框架。
CellETF將傳統金融重複的業務流程放到鏈上DeFi協議執行，實現了傳統世界與鏈上世界的連結，使DeFi領域不再只是資產孤島。
如何實現DeFi與財務的同步
目前使用DeFi的大多數人對加密貨幣都比較熟悉。但未來，傳統投資者可能會開始使用DeFi或類似DeFi的系統。現在，像USDC這樣穩定的貨幣出現在DeFi平臺上，並用於放貸。但是，我認為這些系統會受到高度監管，因為傳統投資者不會使用它們。它可能看起來像我們現在有的一種DeFi形式。它比傳統系統更高效、更便宜，但比DeFi有更多的監管。
雖然DeFi的創新理念衝擊了現有金融模式，但是DeFi領域的這些專案對於傳統金融行業來說還是非常薄弱的，絕對沒有與傳統金融行業競爭的可能。從現實條件來看，DeFi比傳統金融更有優勢，可以互補實現“雙贏”。
一方面，DeFi提倡非歧視但有條件的訪問，區塊鏈技術的採用在一定程度上保證了交易資料的高透明度、交易的不可逆轉性和抵制審查的作用。傳統金融歷史悠久，社會基礎深厚，覆蓋面廣人群(基於信用和風險控制)。基於通證資產的DeFi使用者可能與基於信用的金融使用者重疊。
另一方面，DeFi採用區塊鏈技術，可以提高交易資料的透明度，保證交易的不可逆性，並在一定程度上進行檢查和抵制。DeFi在防止政權主體惡意膨脹方面具有一定優勢。區塊鏈技術具有原始碼開放、交易行為不可逆、交易資訊不可更改、開放查詢、交易物件可追蹤(通用證書)等特點。相對於傳統金融業，DeFi資訊透明度有了顯著提升，開原始碼和分散運營的機制在防止政權主體惡意膨脹方面有一定優勢。
目前，有數千個合格的區塊鏈專案。DeFi專注於發行通證、融資、交易及相關金融工具。藉助區塊鏈技術，Defi具有可追溯性、不變性、高透明性的特點，是對當前金融行業的有益補充。根據金融行業的分類標準，DeFi可分為：非貨幣銀行服務（如貸款協議）、證券業金融服務（如分類交換協議、衍生協議/預測市場、捆綁協議、基金協議）、貨幣銀行服務（如發行穩定通證）、其他未包括的金融服務（如標記化協議、KYC/AML/身份認證、應用/工具、分析、其他）。CellETF就是一個去中心化金融(DeFi)綜合應用平臺，致力於為全球投資者提供最專業的去中心化數字貨幣ETF交易服務，CellETF整合了一級申贖、閃電兌換（DEX）、抵押借貸、質押挖礦等智慧合約框架。
隨著公共鏈技術和應用生態的不斷完善，DeFi是區塊鏈技術在傳統金融場景下的一次探索嘗試，DeFi正在利用區塊鏈通行證的特點逐步實現金融業務的代幣化。毫無疑問，區塊鏈源於金融，是分散式開放金融的基礎。因此，它將成為金融技術的重要技術支撐，在金融領域有著更廣闊的發展空間，值得我們期待。
