目錄
資料定量分析框架
橫向資料 - 時間維度
縱向資料 - 同類比較
顆粒資料 - 細分指標
代幣資料 - 投資機會
研究定性分析邏輯
- 實用性
- 所有權歷史
- 流動性
發現價值 捕獲價值
- 市場總量
- 排行榜
-後設資料搜尋
- 巨鯨追蹤
- 專案分析
行業內外的許多朋友和我聊天時，總會遇到種種類似的問題。對於投資者朋友來說，他們希望把握NFT資產的巨集觀情況與最新動向，經常會問到持有哪些NFT資產？這些資產估價多少？對於剛接觸到NFT的新手來說，會想要了解NFT是什麼？如何可以低門檻地購買到NFT？NFT流行趨勢是什麼？以及，最受歡迎的NFT是什麼？等等。
可以看出，以上的問題都涉及到資訊的獲取和聚合。如今，NFT 迎來爆發式增長。在人人都在關注這個賽道的同時，總會感覺 NFT 世界的資訊較為分散。比如，單單所接觸到的，就已有成百家國內外在各大不同鏈上的 NFT 交易所。剛進入 NFT 領域的人很難立刻對此有一個巨集觀的認識。這個時候，瞭解賽道的綜合資料就顯得至關重要。
眾所周知，在數字資產誕生以來，CoinMarketCap，CoinGecko已經成為了查詢 FT 相關的資料、知識及必不可少的資訊入口。而這種形式的平臺通常被稱為“資料聚合器”（Data Aggregator），“聚合”能夠幫助使用者直接捕獲了絕大多數內容價值。比如 Google 聚合了各個網站的內容，比如亞馬遜上面，聚合了成千上萬個商家與使用者。
因此，對於任何想要深入瞭解 NFT 的愛好者，都可以透過資料框架和分析，形成對 NFT 行業的清晰的思考框架。
資料定量分析框架
橫向資料 - 時間維度
在資料的橫向維度上，分為歷史資料，近期資料和當前資料等。比如，7D/30D/90D內的 NFT 歷史市場趨勢，以及最新的NFT市場表現。透過觀測時間軸，瞭解到對應的資料漲跌幅至關重要。此外，一些累計資料，比如每個專案和總累計交易額，總持有者等資料也值得參考。
縱向資料 - 同類比較
縱向維度上，NFT型別/專案間的比較也很重要。在專案型別上，投資者也需要了解不同NFT領域的市場佔比，比如交易卡、藝術品、收藏品和虛擬世界等各個NFT型別目前的市場佔有情況。特定的NFT專案的交易量佔比也值得關注，甚至有些頭部專案的交易量總和會超過半數。透過這些資料，使用者可以輕易判斷專案當前是處於第一梯隊，還是第二梯隊。周成交額也值得關注，比如是否在10萬美元以上，或是在1萬美元以上。
顆粒資料 - 細分指標
除了巨集觀的市場資料，我們也需要細分維度的資料來更加具體的瞭解NFT專案。
例如專案詳情頁訪問量，呈現在搜尋結果的頻率，交易者人數，交易額，NFT持有人數，社群活躍度等。對於某個NFT資產，使用者也可以透過歷史交易資料瞭解到歷史成交價格、購買者或出售者等等。
有了這些資料的支援，投資者更加輕鬆的持有、管理以及投資NFT資產。比如，最近很火的Bored Ape Yacht Club，每個猴子的發行價是0.08ETH，以及他們後續的價格波動和變化。
我們還可以根據市場成交記錄來判斷具體 NFT 的潛力。在NFT 市場上，我們可以找到過往的交易資料，儘管歷史資料未必可以預示未來，但是在出售和購買時，可以作為定價的參考標準。
此外，專案詳情頁訪問量，呈現在搜尋結果的頻率，交易者人數，交易額，NFT持有人數，社群活躍度等指標也可以作為影響因子，幫助自己更好地做出投資決策。
代幣資料 - 投資機會
在 NFT 代幣方面，需要了解它的市值、交易量、上所情況，專案生態，社群建設等方面，哪些專案具有較大潛力，專案的回報率有多少，平均漲幅有多大，以及在不同時間維度上，哪幾個專案漲幅最大等等。
研究定性分析邏輯
除了分析 NFT 資料，還需要在哪些方面來判斷 NFT 的投資價值呢？有以下三個方面可以參考。
實用性
首先是實用性，實用性價值取決於NFT的使用方式。具有高實用價值的兩個主要類別是遊戲資產和門票。實用性的另一個層面是在不同的應用中使用NFT的能力。想象一下，如果你能在不同的遊戲中使用同一個資產，那麼這類 NFT 價值相對會更高。
所有權歷史
其次是所有權歷史，NFT 價值取決於NFT的發行者和以前的所有者的身份。擁有較高所有權歷史價值的NFT通常是由著名藝術家或具有強大品牌的公司創造或發行。你可以透過找到巨鯨持有者的地址，並列出他們擁有的其他NFTs，作為一個指標參考。
流動性
第三流動性，高流動性意味著NFT的價值更高。流動性是衡量 NFT 是否有更高價值的因素之一。符合ERC-721或者ERC-1155標準的NFT可以很容易地在二級市場上與任何持有ETH的人進行交易，這在一定程度上增加了潛在買家的數量。投資者或許更傾向於投資交易量大的NFT類別，因為流動性降低了持有NFT的風險。在相關平臺關閉後NFT失去實用價值的極端情況下，只要有人願意買賣，高流動性的NFT仍有價值。另一方面，不基於以太坊的NFT標準受到缺乏流動性的影響，在這些平臺上建立的NFT的價值往往被打折扣。
發現價值，捕獲價值
下面以 NFTGO 上的資料為例，進一步分析一下資料的維度的幾個要點。首先，需要關注的是全網 NFT 市場資料，其中包括實時全網 NFT 交易與資產資料，包括 NFT 市值、總交易額、總交易量以及 NFT 及其持有者的數量，用於判斷 NFT 整體市場趨勢和熱度。
其次，可以看一下過去7天/30天/90天內的市場資料走勢，以及買方和賣方市場比例等，透過這些巨集觀資料判斷市場供需情況。
正如上文所提到，NFT流動性，某種程度上反映NFT的換手率，是一個非常重要的指標。這個概念在股票市場中也比較常見，通常會採用換手率來衡量一支股票的流動性強弱。換手率越高，意味著該支股票的交易越活躍，整體質量高，更具投資價值。
流動性的概念與此類似，可以根據這個指標衡量NFT以一個合理價格順利變現的能力。尤其是對於那些不打算長期持有NFT，並想要透過NFT買賣獲得收益的朋友，流動性指標確實是必須要關注的資料之一。
當前 NFT 市場分佈與熱門專案是很重要的資料維度之一，從而直觀瞭解當前市場時下最火熱的 NFT 細分領域和專案。不管是對於剛瞭解NFT的新手，還是投資者來說，這些資料都能幫助快速建立對NFT世界的基礎認知。同時，透過檢視比例變化也能第一時間快速發現熱門專案，感知到NFT市場趨勢變化。
NFT 排行榜
上述的資料大多是巨集觀的一些維度，微觀的層面上的顆粒資料也同樣需要關注。哪些是高價值專案與資產？NFT巨鯨都是誰？NFT 與 NFT Token 投資價值高低？
最典型的是NFT專案的排行榜，包括 NFT 的價值排行，增值最快的專案排行，還有資產價值排行。
在排序維度和方式上，除了市值/增長/交易人數/交易額等維度之外，之前提到過的流動性指標。透過排序，基本上可以快速發現目前市場流通性最高的NFT專案，捕捉到潛在的投資機會。
此外，值得一提的是巨鯨排行榜。除了可以快速知道巨鯨的NFT持有數和價值，更能窺探巨鯨具體持有的NFT及購買動向。身邊有些朋友確實會選擇去追隨巨鯨的步伐，瞭解市場重要玩家行蹤，這也是探索市場趨勢的關鍵一環。
雖然這不能構成科學的投資依據，但透過了解巨鯨持有了哪些NFT，購入或出售了哪些NFT，大家或許能發現一些投資機會點。
NFT 後設資料/自然語言搜尋
後設資料也叫Metadata，每個NFT通行證都會有一個自己的Metadata URl，裡面定義了NFT一些更詳細的資訊，比如NFT的名稱、描述、圖片的URL以及特殊屬性。以 Bored Ape Yacht Club 為例，每隻猿猴都有不同的顏色、形狀、名稱等。透過後設資料進行搜尋，可以幫使用者更快鎖定目標NFT範圍。
舉個例子，透過在搜尋框輸入“Bored”，檢視到全網的 Bored Ape 資產。對於海量搜尋結果，可以在左邊一欄進一步細分篩選維度，從類別/專案/區塊鏈三個維度進一步細化搜尋結果，同時也可以按照當前價格/建立時間/交易時間進行排序。
點進去單個的NFT資產，可以知道它的基本屬性，瞭解到所有歷史交易資訊，包括交易次數、交易時間、歷史價格、歷史持有者等。在做出NFT購買決策時，可以藉助該NFT的歷史資訊，特別是歷史持有者。值得一提的是，一個NFT是否曾被巨鯨或是名人持有過，或許也是NFT估值的一個關鍵決策依據。
說過資料維度後，再說說資料深度，我們需要了解專案的基本資訊，以及當前的市場表現，如市值、交易額、發行NFT數量、持有者以及流通性等。
市場資料是所有建模和分析工具的核心，不僅用於理解市場，也用於進行各種產品之間的相關性分析，如NFT+Layer2，NFT+DeFi 等。
最後，理解是什麼賦予了NFT及其代幣價值是至關重要的。不管在哪個領域，以不同的角度和思維來評估風險，以及辨別新的 NFT 專案中蘊藏的各種機會，這是一種能力，同時也需要更好的工具。
NFT Labs僅提供相關資訊，不構成任何投資建議。
注：文中所有資料圖來源於 NFTGO。如需體驗產品，請聯絡中國區市場負責人 Coco⬇️
