在三到五年內，以區塊鏈為基礎的投資很可能會成為典型主流投資戰略的一部分，就像私人股本、對沖基金、房地產、大宗商品和衍生品合約一樣。
這並不是說，Main Street將投資於秘密貨幣，儘管它們可能，但現有的投資將迅速轉移到區塊鏈記錄和結算系統。看看紐約證券交易所的母公司洲際交易公司最近宣佈將在今年推出自己的加密交易所。事實上，在我們意識到這點之前，區塊鏈可以很好地支撐整個市場。想象一下紐約證券交易所自己已經在區塊鏈上執行。它會比我們想象的發生得更快。儘管這種未來是可以實現的，但最近的一些頭條新聞卻對許多潛在的投資者不感興趣。這些新聞描述了交易或錢包駭客竊取了數以千萬計的區塊鏈資產。關於這一點，非常重要的是要注意，問題不在於區塊鏈網路本身，而在於網路上的次要應用程式。像比特幣BTCUSD這樣的區塊鏈資產賬，-4.09%是世界上最安全的網路之一。成千上萬的挖掘節點透過爭用加密演算法來保護網路，加密演算法被用於保護資料不受不必要的訪問。在大多數情況下，安全漏洞是人為錯誤造成的。好訊息是，我們可以採取一些步驟來改善區塊鏈資產的安全。這項技術的好處是巨大的。區塊鏈的基本技術於2008年首次推出，可提高衛生保健、供應鏈管理和金融服務等行業的效率。例如，澳大利亞的主要證券交易所表示，它計劃成為全球第一個在區塊鏈上結算交易的交易所。區塊鏈也常被稱為分散式分類帳技術(DLT)。但要達到這一目標，區塊鏈創新者和更廣泛的金融界必須進行合作，在三個關鍵領域——監管、估值和市場操縱來減少風險，真實和可察覺的風險。託管：今天，股票和債券等傳統資產由位於銀行、經紀商和個人投資者之間的第三方清算所結算和清算。這些資產通常由財富管理公司代表我們持有。區塊鏈是分散式分類賬的一種，它避免中央結算所作為獨立的計算機來驗證、記錄和同步數字資產的所有權。對於要使用的分散式分類賬，散戶投資者可以使用軟體錢包自我保管、託管外匯賬戶或將其資金儲存在所謂的冷儲存（即離線）中。定製的多簽名錢包是符合安全標準的第一步，因為在需要多方當事人確認任何價值轉讓的情況下，單個金鑰丟失或被盜的風險會大大減少。當資產只能透過由多個當事方（如投資者的一方和第三方金融機構的一方）簽名或解除鎖定的加密金鑰才能在系統中得到安全保管。圍繞使用簽名和基於許可權的控制元件而制定整個行業的監管標準，有可能消除區塊鏈投資中的關鍵風險。估值：當投資者在紐約證交所交易證券時，通常會有一本深訂單，上面有競爭性的出價和詢價。因此，當我們下單時，投資者將會在交易執行的一到兩美分內與他的出價相匹配。透過區塊鏈資產交換，每個交易所根據自己的適當方法計算出價和要價。在某些情況下，交易所之間存在價格差異的空間，這就提供了套利機會。區塊鏈資產交換需要發展全行業的價格透明度。該行業可以建立估值標準，以儘量減少套利，或許可以透過在交易所之間釋出基於加權平均的價格/要價。此外，交易所應透明地披露其估值資料，就像經紀商在固定收益市場向TRACE披露交易資料的方式一樣。傳統資產市場的分散化將需要在即將從集中交換向對等網路過渡的過程中保持既有保障措施的方法。市場操縱：由於許多區塊鏈資產交易所的交易量相對較小，機構投資者的大宗交易可能導致任何交易對（比如比特幣對美元的匯率）的劇烈波動。同樣，一些投資者可能使用不同定價來源的套利價格變化來操縱價格。為了應對這種情況，基於區塊鏈的市場應該建立流程和斷路器，透過自動交易演算法保護市場免受操縱，並減少快閃記憶體崩潰的風險。解決這些基本問題將會在很大程度上推動區塊鏈資產的主流採用。要克服這些障礙，就需要在區塊鏈創業公司和成熟的金融業參與者（如銀行、經紀商、交易所和監管機構）之間開展合作，以制定標準化的辦法和最佳做法。與任何新興市場一樣，一旦託管問題得到解決，機構投資者就會接受。在許多策略中，對加密貨幣的投資是一種主要的投資方式。也許只有實現了區塊鏈的革命性好處後，透過個人保管健康記錄的做法，企業的採用才會隨之而來。我相信，在三至五年內，人們將越來越多地接受對區塊鏈和資產的代幣投資——只要這些關鍵問題得到解決。但無論你的立場如何，觀察一個新市場的發展都是令人興奮的。
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