本文授權轉載於火星財經。3月26日20時，火星公開課特別版「火星號嘉賓有約3月開講啦」第8期在火星社群正式開啟。本期主題為「2020年DApp 行業熱點大起底」，由火星財經代理總編輯猛小蛇深度對話 DappReview 創始人牛鳳軒。
在本期公開課中，牛鳳軒從區塊鏈遊戲談起，介紹了當前區塊鏈遊戲發展現狀，同時對 NFT、DeFi 等 DApp 行業熱點進行了解讀。火星財經APP整理了10個核心要點：1.去年全年 DApp 交易額達到了230億美金，相較於2018年的50億美金，這個數字已經翻了四倍多。其中大部分的增量來自於 DeFi 類專案的爆發。2.作為第一個大規模應用的智慧合約平臺，以太坊在 DApp 領域的領先地位依然難以撼動，目前三大公鏈（以太坊、波場、EOS）交易額佔據 DApp 市場超過98.55%的份額，形成寡頭壟斷局面。3.未來，整合區塊鏈的端遊將是大勢所趨，幾年內我們很可能會見證一款 AAA 級區塊鏈遊戲問世。4.NFT 的應用除了收藏品、遊戲道具之外，還可以用於藝術領域，門票，以及對於實體物品的虛擬存證。5.與傳統虛擬物品不同的是，NFT 有很多區塊鏈所賦予的特性，主要體現在標準化、可被驗證的稀缺性、可程式設計性和可交易性。6.隨著知名 IP 和大型公司的介入，NFT 非常有機會能夠成為今年的熱點之一，讓圈外的使用者瞭解並體驗有區塊鏈支撐的 NFT 的玩法。7.基於以太坊的 DApp 的所有鏈上交易量中有90％以上來自 DeFi 相關應用：從使用者角度來看，DeFi 在2019年一直是以太坊的增長動力。8.2020年，我們很期待看到DeFi領域的一些新趨勢，比如 Maker 的 DSR 整合、超額抵押之外的借貸解決方案、一站式平臺的增加等。9.DeFi 不斷髮展壯大不但不會影響其他 DApp 的發展，並且會帶動 DApp 整體的成長，這對於未來 DApp 發展開啟了一條新的道路。10.殺手級應用首先需要的是政策支援，否則就會想 Libra 一樣夭折，在這個前提下，開發者們需要捕捉到一個只有區塊鏈能做到的“爆點”需求就能成就一款殺手級的區塊鏈應用。大家好，我是 DappReview 的牛鳳軒，感謝本次火星號嘉賓有約的邀請。今天來給大家分享一下2020年 DApp 生態中有什麼樣有意思的熱點和動向。
以下為分享全文（附社群問答）：首先我們先來簡單回顧一下去年的一些資料。根據我們的統計，去年全年 DApp 交易額達到了230億美金，相較於2018年的50億美金，這個數字已經翻了四倍多。其中大部分的增量來自於 DeFi 類專案的爆發，主要是像 Maker，Compound 這樣的借貸平臺，以及 Kyber，Uniswap，Tokenlon 這些去中心化交易場景。遊戲類依舊保持增長，菠菜類隨著使用者對於挖幣分紅概念的興趣降低而略有回落。作為第一個大規模應用的智慧合約平臺，以太坊在 DApp 領域的領先地位依然難以撼動。而在2018年相繼上線主網的波場和 EOS 也保持著良好的發展勢頭。目前這三大公鏈交易額佔據 DApp 市場超過98.55%的份額，形成了寡頭壟斷的局面。從2019年開始，一系列新上線的公鏈相繼發力開拓 DApp 生態。除了以太坊、波場、EOS 之外，DappReview 還追蹤了另外9條公鏈，它們總共貢獻了354個 DApp。下面我們針對每一個細分的版塊來聊一聊。首先說說遊戲，2018年的時候，大部分的區塊鏈遊戲被詬病沒有遊戲性、玩法太簡單、完成度不高。經過近兩年的發展，區塊鏈遊戲的整體質量有了顯著提升。最直接的體現是，跨平臺的遊戲越來越多了。2018年，幾乎所有的 DApp 都只有網頁版，到了2019年，推出原生移動端程式的遊戲類 DApp 開始增多。還有不少團隊推出了電腦客戶端版本，以 Light Trail Rush 為代表的區塊鏈遊戲甚至已經登入了 Steam 遊戲平臺。
已經有非常多像上面這兩張截圖一樣的遊戲，畫面精良，遊戲性完整。基於網頁的區塊鏈遊戲大多侷限在角色扮演、卡牌、收集等型別上，而手機端和電腦端的區塊鏈遊戲型別更加豐富，包含第一人稱射擊、即時戰略、角色扮演、大型多人線上、競速、格鬥等多種遊戲型別。相對於頁遊，端遊的優勢十分明顯，速度快、畫面質量高、玩法多樣。未來，整合區塊鏈的端遊將是大勢所趨，幾年內我們很可能會見證一款 AAA 級區塊鏈遊戲問世。在資本市場上，遊戲也是備受關注的投資方向之一。從去年到今年，不少優秀的區塊鏈遊戲團隊獲得了資本的青睞，獲得大金額的融資。對於區塊鏈遊戲行業內最近發生的一些大額融資，我們做了一個表格：
在上週遊戲 The Sandbox 這個區塊鏈沙盒遊戲也剛剛披露去年一筆200萬美金的融資，其中投資方還包括著名的傳統遊戲大廠 SquareEnix。其中大部分團隊都把以太坊作為主陣地，進行區塊鏈遊戲開發。遊戲該如何與區塊鏈結合？開發團隊給出的答案不盡相同。有的團隊選擇將遊戲的玩法機制上鍊，以智慧合約的形式與使用者互動，比如 CryptoKitties、Axie Infinity、MyCryptoHero 等。在這種方案下，受限於以太坊的效能和區塊鏈的門檻，與傳統遊戲相比，使用者的體驗較差，只有熟悉區塊鏈的使用者才容易上手。而另一些遊戲團隊為了保證遊戲的流暢體驗，通常只把遊戲中的資產以 NFT（Non-Fungible Token，非同質化代幣）的形式上鍊，遊戲的核心玩法則全部放在鏈下，比如 GodsUnchained、SkyWeaver 等。上面提到的大部分遊戲，基本上都會在今年上線或者開放測試，我們非常期待這些優質的遊戲類 DApp 的表現，DappReview 也會持續跟進和報道相關的進展。下面講講 NFT。其實說到 NFT，大部分人可能想到的是加密貓，或者遊戲道具，事實上，NFT 的應用除了收藏品，遊戲道具之外，還可以用於藝術領域，門票，以及對於實體物品的虛擬存證。今年2月份於紐約舉辦的 NFT 大會就發行了可以用來參會的 NFT 門票，其中還有幾張特別有中國風的版本。
在加密藝術的圈子裡，有不少藝術家致力於創作和推廣以 NFT 作為媒介的藝術品，也已經出現了數個圍繞加密藝術品交易的網站，包括 SuperRare，KnownOrigin 等等。除了普通我們能想象到的藝術品之外，也有人利用區塊鏈的特性非常創新探索“可程式設計藝術品”。將藝術品 Token 化並交易並不是一個新鮮話題，但如果藝術品的外觀可以隨著時間變化，可以對其擁有者的操作做出反饋，甚至可以從外界獲取資料，那將會是怎樣的一種體驗？下面來看一幅作品：
這一幅作品“First Supper”在3月初以103.4ETH 的價格被 MetaKovan 拍中，在當時摺合人民幣16萬元左右，那麼這副作品到底有什麼不一樣的地方呢？實際上，它是由22個圖層組成，有13位藝術家參與了設計。而每一個圖層上都設計了一些引數，圖層的擁有者可以透過發起一筆交易到智慧合約來改變圖層的狀態，圖層的引數有的是顏色，有的是人物的動作，等等。當任何一個圖層發生了改變之後，那麼主畫布“First Supper”也會對應的發生改變。這就是所謂的“可程式設計藝術品”的一種表現方式。
在一個小時裡，我們就觀測到主畫布的四次變化（上圖）。根據我們的粗略估計，大部分圖層都至少有3種樣式，總共22個圖層來組合，那麼主畫布至少有3的22次方，即至少313億種不同的展現形式！假如每一秒就有一個圖層變化一次，要不重複的遍歷313多億張不同的主畫布形態，大約需要近1000年。而整個作品的實現方式也都是基於智慧合約和 ipfs 儲存來完成的，這個可變成藝術品的思路非常有意思。此外，我們可看到了一些大型公司在 NFT 上試水，去年 NBA 官方與加密貓背後的團隊 DapperLabs 達成了合約。Dapper Labs 將會圍繞 NBA 的球星製作一款遊戲 NBA Topshots 並且發行有 NBA IP 的 NFT，該遊戲將在今年內上線。UFC 也在今年與 Dapper Labs，一起發行有收藏價值的 NFT。與傳統的虛擬物品不同的是，NFT 有很多區塊鏈所賦予的特性。下面挑幾個我們認為比較重要的點展開說一下：1.標準化，目前有幾個 NFT 標準被行業內的專案方廣泛的適用和認可，比如 ERC721和 ERC1155.標準化則意味著圍繞著這個生態的服務商能以更方便的方式去相容新的產品，比如像NFT交易所。2.可被驗證的稀缺性，在部署智慧合約的時候，開發者就可以給 NFT 設定一個硬頂控制NFT的發行數量。3.可程式設計性，上面的例子中提到了可程式設計的藝術品，同樣的也可以使用與收藏品和遊戲道具，透過智慧合約可以讓 NFT 具有比如鍛造、質押、分解合成等等有意思的功能，想想空間非常大。4.可交易性，在同一個標準下，NFT 可以很方便的在各種場景完成人與人之間的互換和交易，目前每個月 NFT 的二級市場交易額大約3百萬美金左右。隨著知名 IP 和大型公司的介入，NFT 非常有機會能夠成為今年的熱點之一，讓圈外的使用者瞭解並體驗有區塊鏈支撐的 NFT 的玩法。下面簡單說一下 DeFi，我看到在前幾天藍狐老師已經已經非常詳細的介紹了 DeFi 生態中的幾個專案，內容很全面。我就不進行重複的介紹了，推薦大家去看一下火星號嘉賓有約——藍狐老師的那一期。我就從更巨集觀的角度介紹一下。
如上圖所示，基於以太坊的 DApp 的所有鏈上交易量中有90％以上來自 DeFi 相關應用：從使用者角度來看，DeFi 在2019年一直是以太坊的增長動力。儘管 DeFi 只代表加密圈子的一小部分，但它是其中最具活力的領域之一。在2020年，我們很期待看到一些新的趨勢，比如：Maker 的 DSR 整合：儘管Maker的主導地位可能會受到挑戰，但它仍將是 DeFi 領域的中堅力量。去年年末的一次大更新之後，Maker 帶來了 DSR(Dai Savings Rate)整合以及多抵押 Dai，ETH 和 BAT 成為多抵押Dai的首批抵押資產。同時 DSR 可能會成為 DeFi 領域最重要的利率之一。最近 USDC 也將成為了 Maker 可抵押資產。超額抵押之外的借貸解決方案：目前大多數的借貸產品任然需要使用者抵押超額的加密資產，才能借出來另一種資產，比如穩定幣，這樣的方式並不能幫助到那些原本沒有多少加密資產的人。所以我們正在探討超額抵押以外的一些早期解決方案，他們包括：社會基金回收，信用評分體系，零識證明，信用市場 DAO 等等。我們還預期有朝一日 DeFi 專案能夠像信用卡一樣，允許使用者將未來預期的現金流作為承諾來進行借貸。在今年年初，並第一個不需要超額抵押的新借貸產品已經上線了，也就是大家可能已經聽過的閃電貸。但閃電貸也在二月引發了連續及其的透過市場操縱套利的“駭客”事件。一站式平臺的增加：Zerion 和 InstaDApp 這樣的平臺致力於透過打造一站式 DeFi 平臺降低DeFi的使用門檻，並且在同一個 UI 下整合了多個 Defi 平臺。同時 DeFiZap 和 Dex.ag 這樣的協議聚合器也會吸引部分使用者，因為他們讓使用者得以用最低的 gas fee 進行交易，並且因為整合了多家平臺，讓使用者可以很輕鬆地把雞蛋放在不同的籃子裡。其他型別的 DApp：比如菠菜類和有龐氏屬性的資金盤，在此就不過多做介紹。隨著時間的推移，我們看到了整個 DApp 已經進入了一個良性發展的軌道上，創新的點子不斷出現，使用者使用的門檻也在逐漸降低。2020年，我們期待看到在遊戲、金融、NFT等領域的爆發和大規模應用。社群問答猛小蛇：一般圈內人提到 DApp，往往會聯想到 DappReview 和您，我特別好奇的是，您眼中的 DApp 究竟在加密世界扮演什麼角色？回看 DApp 行業近幾年的發展，您會用哪幾個關鍵詞來總結？牛鳳軒：從長遠來看，DApp 是區塊鏈面對 C 端使用者大規模落地的通道。我們看到這麼多的公鏈，這麼多的基礎設施，這麼多的中介軟體、服務商，這裡面缺少了一個環節就是消費者。消費者需要的是能解決問題的產品，而只有滿足使用者需求的 DApp，才能充當連結區塊鏈技術和消費者之間的橋樑。如果用幾個關鍵詞來形容，野蠻發展，百家齊放，不斷創新。2018年是野蠻生長的階段，各種各樣的旁氏遊戲，還有抄襲加密貓的粗製濫造的產品，但那個時候也已經有一批有能力的團隊開始深耕，直到2019年我們看到了遊戲類，金融類，菠菜類，NFT 類的各種 DApp 開始有了明顯的提升，越來越多的創新型產品出現，比如閃電貸，可程式設計藝術品等等。猛小蛇：DeFi 原本是 DApp 生態的一個分支，不過自2019年以來風頭明顯壓過 DApp，被視為下一個爆發點。相比之下，DApp 往往跟博彩關聯在一起，參與者投機屬性更重。究竟是我們的認知出現了偏差，還是 DApp 確實已經衰落？DeFi 的繁榮對 DApp 生態意味著什麼？牛鳳軒：從定義上來說，DeFi其實是區塊鏈技術在金融工具領域的應用，行業的繁榮最先從經濟建築上發展是完全合理的。DeFi 的繁榮本身就是 DApp 的繁榮，它們絕對不是割裂的，Kyber、MakerDao 等很多 DeFi 都在尋求與遊戲 DApp 的結合來彼此導流，此前 Axie Infinity 與 Maker，Kyber，Uniswap都進行過一系列的合作。之前大家習慣性的把 DApp 跟菠菜關聯在一起，確實是因為從2018年下半年到2019年上半年的這段時間裡面，菠菜類 DApp 層出不窮，確實佔據了大部分交易份額，超過80%。而且去年，DeFi 則成為幣菠菜類交易額更大的 DApp 分支。DeFi 不斷髮展壯大不但不會影響其他DApp的發展，並且會帶動DApp整體的成長，這對於未來 DApp 發展開啟了一條新的道路。猛小蛇：去年8月，您在全球區塊鏈遊戲生態大會（GBGEC）上公佈過一組資料：生命週期超過兩個月的 DApp 數量僅佔總體的20-30%，而生命週期在兩週以內的 DApp 就佔了30%。2020年，這種情況是否有改善？我們在評估一款 DApp 是否優質時，除了看它的生命週期，還要考慮哪些因素？牛鳳軒：普通的手遊生命週期一般也在6個月以內，DApp 質量和 DApp 使用者數目前無法與傳統 App 相比，生命週期短是一個正常的現象。生命週期會隨著 DApp 質量、專案方的能力以及使用者數的增長而增長。2020年 DApp 的生命週期一定會增長，但這是一個緩慢的過程。我們以遊戲類 DApp 為例，除了生命週期外，玩家社羣（Telegram、Discord、Twitter、微信群）的規模是一個十分關鍵的指標，社羣大的 DApp 在 DAU、交易額、生命週期上都會有相對好的表現。猛小蛇：我記得從2018年起，大家都在喊殺手級應用，但兩年過去了，DappReview 上排名靠前的 DApp 也不過幾千日活。可以推測的是，絕大部分 DApp 玩家來自幣圈，這其實將 DApp 生態限制在一個很小的範圍內，無法真正爆發。在你看來，對於公鏈和 DApp 開發者而言，究竟應該如何吸引更多的場外使用者參與？牛鳳軒：首先，這本身就是一個又大又難的問題，吸引場外使用者就是吸引全世界70億人，這是全球所有公司的目標。普通 DApp 吸引場外使用者意味著 DApp 要直接與阿里、騰訊、FB、Google 這樣的超級巨頭競爭。幣圈是一個不小的圈子，光 MetaMask 的下載量已經超過100萬，DApp 開發者只要能吸引足夠的圈內使用者就十分成功了，因為幣圈使用者的付費率和付費能力要遠超其他使用者，CryptoKitties、Wink、MyCryptoHero 都是很好的例子。另外，套用一句話“區塊鏈是無國界的，但區塊鏈專案方有。”殺手級應用首先需要的是政策支援，否則就會想 Libra 一樣夭折，在這個前提下，開發者們需要捕捉到一個只有區塊鏈能做到的“爆點”需求就能成就一款殺手級的區塊鏈應用。最後，我們平時主要使用的是 To C 的 DApp，但其實區塊鏈已經在 To B 的方向默默成長了，“四大”，銀行等機構都在逐漸使用區塊鏈技術，我們依然看好這個行業。
