DeFi 總鎖倉量腰斬,資管協議 TVL 上升

買賣虛擬貨幣

隨著加密資產市場下行,鏈上DeFi鎖倉資料也在下降。根據DeFiPules資料顯示,7月22日,DeFi市場鎖倉資金額在575億美元,據頂峰時期的1000億美元,縮水近50%,但別個資管協議的鎖倉資金和使用者活躍值則在近期上升,諸如InstaDAppZapper.fi、DeFiSaver等。

熊市行情下,去中心化資管協議正在冒頭,這些DeFi資產管理綜合協議集資管、借貸和交易等眾多功能於一身。有趣的是,在本輪牛市中,這些協議並沒有像DEX、借貸及機槍池類專案因賽道火爆而形成紅海市場,不少人把原因歸於這些應用在牛市期間都沒有發行治理通證,缺少激勵機制。

由於近期InstaDApp等應用的鎖倉量激增,人們開始重新審視DeFi資產管理協議在市場低潮期體現出的價值。其實早在DeFi發展初期,就有開發者朝資管方向努力,只不過之前由於可用公鏈較少,DeFi協議及其產生的資產較少,需要跨協議操作和互動的需求沒有爆發,資管協議未得「出頭之日」。如今,在市場牛熊轉換之際,發揮價值的機會似乎出現了。

如何透過一站式資產管理平臺管理多樣化的DeFi協議及資產?本期DeFi蜂窩梳理了以太坊上較有代表性的去中心化資產管理協議,呈現各自執行的方式。

以太坊鏈上資管龍頭InstaDApp

簡介

InstaDApp(INST)是一個面向使用者的去中心化資產管理協議,2018年開始部署在以太坊上,目前協議主要提供針對Aave、CompoundMaker等借貸協議相關的資產管理功能。

InstaDApp官網

InstaDApp旨在透過一個應用層聚合DeFi協議,使用者只要在這個應用層上即可與鏈上DeFi協議進行互動,無需來回切換。它實際上是簡化了使用者操作DeFi應用的複雜步驟,試圖成為各個以太坊應用協議的統一入口。

運營機制

為實現DeFi協議統一入口的目的,InstaDApp提供了2個埠——DeFi智慧賬戶DSA(DeFi Smart Account)和DeFi智慧層DSL(DeFiSmart Layer),後者是支撐前者的重要基礎。

「DeFi智慧層DSL」聚合了不同DeFi協議的基礎應用層,使使用者和開發者都可以透過它輕鬆進入DeFi世界。而「DeFi智慧賬戶DSA」是使用者在InstaDApp協議管理DeFi應用資產的賬戶,透過以太坊錢包就可以建立多個DSA賬戶,無需私鑰和助記詞。使用者可以透過它管理InstaDApp支援的DeFi協議中的資金池內資產,實現資產跨協議流通,比如Aave和Compound協議資金池中的DAI,透過DSA賬戶,可以直接在協議間互轉,無需走「協議-錢包-協議」的彎路。

InstaDApp的DSA賬戶支援Aave、Compound、Maker協議中的頭寸一鍵匯入,匯入後即可在賬戶中看到各協議中的資金分佈情況。此外,InstaDApp平臺除支援這三個協議內的存、借、提等常規功能外,還支援一鍵提取各協議內抵押品,包括一鍵債務轉移、債務互換、抵押品互換等功能。這樣,既能節省GAS費,還免去了操作上的麻煩。

舉個例子來說,如果你在Compound有一筆債務100 DAI和資產100 ETH,想要轉移到Aave協議上。通常操作是你要先把Compound的100 DAI債務還上,然後從協議中提出剩餘的DAI和ETH至錢包,再將分別存入Aave,執行借貸操作。而透過InstaDApp,你只需利用平臺提供的「橋」,透過一筆交易就可完成債務與資產從Compound上轉移到Aave上。

同理,如果你在Aave應用中有債務需要還款時,只要你在Compound、Maker平臺有資產,那麼你就可以直接透過InstaDApp完成還款,無需再向平臺充值資產還款。

業務資料

根據DeFiPules資料顯示,InstaDApp協議鎖倉資金量達82.9億美元,建立的DSA賬戶有5500個。該協議除支援以太坊鏈上的協議外,還支援資產在L1和L2層網路之間轉移。協議的治理通證INST發行於今年6月17日,總髮行量為1億枚,使用者使用該協議可參與流動性Farming。

跨鏈資管應用Zapper.fi

簡介

Zapper.fi是一個支援跨鏈的去中心化資產管理協議。目前支援以太坊、幣安智慧鏈BSC、Polygon、Fantom鏈上的DeFi協議資產管理。

Zapper.fi官網

Zapper.fi的定位是DeFi資產管理一站式入口,使用者可以在協議上訪問多種主流DeFi應用,進行一站式的投資、監控及管理多條鏈上的DeFi資產和收益。它類似DeFi的門戶類應用。該協議致力於簡化DeFi操作步驟,讓小白使用者也能便捷使用DeFi服務。

運營機制

使用者用錢包連結Zapper.fi,透過儀表盤可以看到錢包的資產分佈情況,當前的收益,鏈上交易流水,資產抵押和負債。該協議還會提供相應的投資策略,如根據資金池收益排名隨時切換資金的使用。同時,使用者在該協議上可透過Zapper Exchange直接兌換所需資產,支援資產跨鏈。

Zapper.fi實現跨協議操作的橋樑是產品Zaps,它的核心功能是一鍵完成DeFi資產流動性的相關操作,如一鍵進入流動池,一鍵退出流動池,一鍵替換流動池。

平臺支援單一資產的流動性,無需使用者非得組成LP。

舉個例子,假設你只有ETH,但想為Curve 3Pool(USDC+DAI+USDT)新增流動性。通常的做法是你需要先用ETH兌換這3種穩定幣,然後將這3種資產存入3Pool中。但在Zapper.fi上,你可以直接將ETH質押在Zapper.fi協議上,Zaps會自動幫你把ETH兌換成穩定幣存入3Pool。當你決定撤回流動性時,可以透過Zapper.fi這個埠從Curve 3Pool提出ETH或其它單一資產。

業務資料

根據官網顯示,自2020年5月,透過Zapper.fi管理的資金量有45億美元,追蹤的資產賬戶有50萬個,平臺支援的DeFi協議有54個,支援交易的Token多於2000個。需要注意的是,Zapper.fi沒有發行任何治理通證。

一站式DeFi資管入口Zerion

簡介

Zerion是一個主流DeFi協議的一站式入口協議,使用者可以在這裡完成投資、兌換、跟蹤和管理DeFi投資組合。

Zerion官網

Zerion協議提供了投資、行情檢視、交易、儲蓄、新增流動性及借貸等功能,使用者在應用內就可透過Uniswap交易資產,透過Maker存入資產,透過Compound借出資產,它是一個綜合性DeFi資產管理平臺。

使用者透過連結以太坊錢包,就能在Zerion上看到自己的DeFi資產分佈情況和資產價值K線圖。除此之外,該協議還支援透過信用卡等渠道購買加密資產。

功能

投資功能:Zerion協議把DeFi資產進行了分類,包括DeFi指數代幣、還有DeFi藍籌、Layer-2層代幣、NFT代幣及社交代幣。其中DeFi指數代幣彙集了DeFi板塊的優質資產,如DefiPulse Index、DEFI Top 5 Tokens Index等,使用者可以直接在該協議交易DeFi指數資產,無需再分別買入DeFi資產。

交易功能:Zerion協議不僅支援單幣兌換,還支援單幣兌換LP資產。

流動性和借貸管理功能:Zerion支援一鍵操作流動性,也支援借貸協議之間轉移資產。

業務資料

根據官網顯示,Zerion協議目前支援60多種DeFi應用及相關資產。截至今年6月,該協議交易量超7.5億美元,每月日活使用者在20萬人次。

自動化資產管理平臺DeFiSaver

簡介

DeFiSaver也是一個一站式DeFi資產管理解決方案,目前主要集中在借貸協議資產管理及相關交易。

DeFi Saver官網

DeFi Saver最初是為Maker的借貸使用者服務的一個工具類產品,幫助DeFi使用者在借貸時管理抵押頭寸,避免抵押資產清算的發生。後期整合了Aave、Compound等借貸協議,並在此基礎上提供智慧儲蓄、自動清算保護等功能,目前的定位是一站式DeFi管理解決方案。

除此之外,DeFi Saver還提供了一個智慧儲蓄(Smart Savings)功能,在儀表盤中整合了Compound、dYdX和Aave的借貸利率。使用者可以跟蹤利率情況,找出最佳方案,隨時一鍵將其資產從A借貸協議轉移到B借貸協議內,博取適合自己的收益,提高資金利用率。

運營機制

DeFi Saver的借貸資管如何實現?

DeFi Saver提供了一個用於抵押債務頭寸的自動化管理系統(Automation services),該系統可實現自動槓桿管理和自動清算保護。使用者可以根據自己的資產情況引數配置,系統會根據抵押資產價格的變化而增加或減少槓桿,隨資產的市場波動自動介入槓桿調節和清算保護,以避免抵押使用者由於資產價格變動而引發清算損失。

DeFi Saver協議為整合的每個借貸應用都提供了一個儀表盤,用來監控各個協議的收益及借貸資產的債務安全情況。該協議還推出了聚合交易功能,整合了Uniswap、0x協議、Kyber network等DEX的流動性,使用者可以透過該協議完成資產兌換。

業務資料

根據官網顯示,DeFi Saver的資產鎖倉量為37.5億美元,交易筆數達7.9萬,自動化管理服務管理的借貸頭寸有528個,管理的資金規模達3.62億美元。

免責聲明:

  1. 本文版權歸原作者所有,僅代表作者本人觀點,不代表鏈報觀點或立場。
  2. 如發現文章、圖片等侵權行爲,侵權責任將由作者本人承擔。
  3. 鏈報僅提供相關項目信息,不構成任何投資建議

推荐阅读