CEO 認罪,BitMEX 凋零始末:成也 “KYC”,敗也 “KYC”

買賣虛擬貨幣

2月23日,Bitfinex和Tether與紐約州檢察院達成和解。3月20日,Coinbase與美國商品期貨交易委員會(CFTC)達成和解,並支付650萬美元的罰款。昨日,加密貨幣衍生品交易所BitMEX前CEO承認指控並自首。

作者|靈鴿來源|鏈得得

2020年,似乎是美國監管方與加密行業“大和解”的一年。

2月23日,Bitfinex和Tether與紐約州檢察院達成和解。3月20日,Coinbase與美國商品期貨交易委員會(CFTC)達成和解,並支付650萬美元的罰款。

昨日,BitMEX前執行長Arthur Hayes在夏威夷向美國當局自首,以面對早前美國監管方對其的指控。

而早在3月初,律師Pavel Pogodin就透露過Arthur Hayes將於4月6日向美國當局自首。

此外,Arthur Hayes簽署了相關檔案,將以1000萬美元保釋金獲釋,Hayes將被允許在新加坡居住,並獲准前往紐約,在新加坡和美國之間往來時保留美國護照。Hayes將放棄引渡,不持有槍支,並在24小時內報告與警察的任何接觸。

不僅是Arthur Hayes,BitMEX CTO Samuel Reed早在2020年十月就已被美方逮捕。BitMEX的前高管們為何落入如此境地?說到底還是合規的問題。

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成也“KYC”,敗也“KYC”

2013年,還是個落魄職員的Arthur Hayes接觸到了比特幣,被花旗銀行裁員後,他一心投入加密領域,在炒幣的過程中,他看到了一個機會:比特幣在不同交易所之間的價格差距很大,存在套利空間。

比如,中國內地交易所的比特幣價格比位於香港的Bitfinex多20%。

住在香港的Arthur發現了“財富密碼”,在Bitfinex上購買比特幣,然後在中國內地的交易所進行售賣賺取價差。

但根據中國法律,Arthur可以將其賣幣的錢存入內地的銀行賬戶,卻無法將那些錢匯到香港。

於是,他開始乘坐一小時的巴士到深圳的銀行,取出所允許的最高提現額2萬元,將現金帶回香港。過程雖然繁瑣,但完全合規,透過這種“搬磚套利”,Arthur積累了第一筆財富。

賺快錢這種事,一旦開始就停不下來。Arthur決心打造高達100倍槓桿的加密衍生品平臺。

他找到了兩個創業合夥人:Ben Delo,曾為摩根大通開發高頻交易系統;Samuel Reed,來自美國的資深程式設計師。

精通金融衍生品的Arthur擔任執行長,熟悉高頻交易系統的Ben Delo擔任營運長,有著十幾年程式開發經驗的Samuel Reed擔任技術長,三個人一同打造了現在全球知名的加密衍生品交易平臺——BitMEX。

BitMEX定位為一個純期貨合約平臺,撮合期貨合約的買家和賣家,無論加密幣走勢如何,BitMEX都能保證自己賺錢。

若是比特幣,則平臺收取0.05%的結算費用,而其他流動性較低的幣種,平臺則收取0.25%的結算費用,並且為了繞過銀行系統,BitMEX上的所有交易都以比特幣結算,不轉換為任何法定貨幣。

作為一家衍生品交易所,BitMEX之前只有期貨合約。期貨合約的結算也是用指數現金而不是用現貨。但是期貨的問題在於有到期日。

每次到期時,交易員或者面臨結算,或者提前平倉並且挪倉到下個季度合約,這導致了許多不必要的交易成本。因此BitMEX開創了衍生品市場的新玩法——永續合約。

與一般定期合約不同,一般定期合約最終會到期並觸發標的資產的交割,而這些永續合約永不終止。

它追蹤與比特幣的美元價格指數,投資者可以在不中斷的情況下,長時間做多或做空比特幣。簡單來說,永續合約就是沒有到期日的期貨合約。

除了永續合約,BitMEX與其他加密交易所最大的不同在於,使用者並不需要KYC。使用者要想參與其中,只需要一個郵箱。因為不要求KYC,吸引了大批的大戶去BitMEX進行交易。

而這個無KYC行為,則為BitMEX後續的發展埋下了隱患。

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面臨指控,創始人們或被捕或逃亡

2020年10月,美國商品期貨交易委員會(CFTC)指控BitMEX衍生品交易所經營未註冊的交易平臺,罪名包括未經註冊的交易平臺、違反反洗錢政策等。

CFTC當局在法庭檔案中指控,BitMEX 故意向美國的散戶投資者提供非法期權和槓桿交易渠道,並故意不向他們提供適當的KYC檢查,嚴重違反了《銀行保密法》(Bank Secrecy Act)。

值得一題的是,CFTC提出的要求包括讓BitMEX交出營業利潤、向客戶提供全額賠償、支付民事處罰等。

此外,根據美國聯邦調查局的一份宣告,BitMEX事件的被告之一還曾賄賂海外監管機構。此舉違反了美國《反海外腐敗法》(FCPA),該法律明確禁止美國人賄賂海外官員。

指控涉及BitMEX相關的五個公司實體以及四名所有者,其中就包括Arthur Hayes,如果上述罪名成立,那麼每項罪名都能為涉案的4名高管帶來5年的監禁。

此後不久,BitMEX高層大變動,三位創始人卸職,Samuel Reed在馬薩諸塞州被逮捕,Arthur Hayes與Ben Delo並沒有打算直面監管方面的調查,選擇了逃亡。

BitMEX母公司100x集團營運長Vivien Khoo則擔任臨時BitMEX執行長,而商務總監Ben Radclyffe負責加強客戶關係管理,監督金融產品。

BitMEX被指控後,市場的反應是最迅速的。據Arcane Research資料顯示,受到美國商品期貨交易委員會(CFTC)指控影響,BitMEX 上的交易者們加速離場。

BitMEX平臺XBTUSD永續合約未平倉合約(OI)總量驟降11%,比特幣合約未平倉頭寸一度跌至61869 BTC(按當前價格計算約合),創下年度低點。

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BitMEX公司層面向監管方妥協,提高合規性

前高管們可以選擇逃避指控,但是公司還需要運營下去。

被指控後,BitMEX的母公司100x Group很快釋出了公告,譴責美國監管部門的指控,強烈反對美國政府對這些指控作出愚蠢的決定,並打算積極為這些指控辯護。然而沒過多久BitMEX就放棄了“抵抗”

指控發生的當月,BitMEX交易所就宣佈,任命馬爾科姆·賴特為首席執法官,馬爾科姆·賴特在到任後帶領BitMEX交易所在全球範圍內加強交易所的合規能力。

兩個月後,BitMEX母公司100x Group聘請了德國證券交易所界的資深人士Alexander Höptner擔任新執行長。

除了新的人事變動,公司層面也在積極向合規靠攏。

2020年11月,BitMEX和Eventus Systems達成合作,增強其貿易監督和反洗錢交易能力。

BitMEX稱,透過將Eventus Validus技術整合到其現有的貿易監控和反洗錢流程中,能夠更有效地篩選出不良行為者,並加強對BitMEX平臺上未經授權的交易活動的主動監控。

2021年1月初,BitMEX宣佈成功完成使用者驗證計劃,成為擁有完全認證客戶群的最大加密衍生品交易所之一。如今的官網主頁面也醒目的標註著——BitMEX是第一個也是唯一一個擁有完全KYC客戶基礎的平臺。

此外,BitMEX還宣佈了一系列提高其合規性的措施,與加密情報公司Chainalysis合作,母公司100x加入了全球數字金融組織,一個倡導採用數字資產的主要行業協會。

2月9日,BitMEX推出適用於金融行動特別工作組(FATF)出行規則(Travel Rule)的資料儲存框架,該框架關於如何最佳地儲存更多交易來源資料。

BitMEX運營商100x Group的執行長Alexander Höptner表示,BitMEX還正在尋求與全球監管機構建立聯絡。

儘管依然揹負著指控,但BitMEX的業務仍在正常運營。3月4日,BitMEX表示正在考慮增加現貨交易、經紀業務和託管服務。

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兩位創始人逃亡數月最終自首,加密監管仍在收緊

3月4日,紐約南區助理檢察官Jessica Greenwood表示,一直在與BitMEX前執行長Arthur Hayes以及聯合創始人Ben Delo和Gregory Dwyer聯絡,就其向美國執法人員自首進行談判。

3月6日,據美國紐約法庭公開記錄顯示,BitMEX聯合創始人Ben Delo已向法庭繳納2000萬美元保釋金後,於當地時間週一獲釋。根據保釋條款,Ben Delo將被允許返回英國,但法庭還將於5月召開一次會議。

時隔一個月,Arthur Hayes也選擇了面對指控支付保釋金。

創始人們的危機解除了,但BitMEX即便向合規靠攏,新興的加密衍生品交易所及三大所仍在不斷瓜分衍生品市場。

而對於美國監管方而言,對於加密領域的管控仍在收緊。

美國商品期貨交易委員會(CFTC)主席Heath Tarbert曾在採訪中被問“除BitMEX外, CFTC監測名單上是否還有其他不合規的交易所”,其表示“我們不希望看到蔑視美國法律的離岸交易所。”

而隨著灰度、PayPal等傳統機構入局加密領域,監管的步伐也絕不會落下。

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