日本為何擁抱 Coinbase?它要如何與日本30家交易所火拼?

買賣虛擬貨幣

日本的技術短板日益明顯,無論是CBDC還是加密交易市場,都要靠外援支撐。與此同時,作為目前加密屆第一股,Coinbase來勢洶洶,肯定會引起業內抱團對抗。

作者|毛利五郎

來源|鏈得得

昨日(8月19日),美國加密貨幣交易所 Coinbase 宣佈,透過與日本最大的銀行之一三菱日聯金融集團(MUFG,下稱三菱UFJ)合作推出 Coinbase Japan,曲線登入日本市場。

根據公告,本次簽約是在日本金融監管機構的批准下進行的。公告只給出了 Coinbase 將會在日本合法開展業務,並透過吸收的本地使用者快速拓展其他使用者。

日本使用者可以選擇購買比特幣、以太幣、恆星幣(Stellar)、萊特幣和比特幣現金,隨後還會有其他幣種上新,不過公告尚未給出 Coinbase Japan 釋出的確切日期,也沒有透露更多合作細節。

鏈得得找到日本金融廳官網材料,發現6月18日 Coinbase 就已經拿到了日本金融廳釋出的數字貨幣交易所正式牌照。

可以說,從日本繁瑣的材料審查進度來看,Coinbase 的發展相當順利。

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Coinbase上岸為何“抱大腿”?

眾所周知,跨國企業在日本的發展步履維艱,尤其是新興的數字貨幣交易行業。

日本前有金融廳的把關,後有業內話語權最強的日本數字貨幣交易業協會虎視眈眈,因此,選擇與傳統金融巨頭合作的打法是十分精明的。

銀行三菱UFJ超4000萬的本地使用者,是 Coinbase 本次的直接目標。很明顯,Coinbase 作為上市公司不滿1年,拿牌照才2個月的新手,要想站穩,必須要傍到大腿。

Coinbase 表示,其與該銀行的合作是為了成為該國“最值得信賴的交易所”。這句話,也直接道出了日本交易所的實情:技術脆弱。

鏈得得在之前的文章中多次提到,日本數字貨幣交易所雖然受到日本金融廳的極力呵護,但只有申請牌照才能合法交易的“登入制度”讓國內交易所成了“溫室裡的鮮花”。

從技術上和安全性上比拼,即使是地位一直最穩固的 bitFlyer,甚至曾是全球第一大的 Coincheck,現如今都無法與任何一個國際性交易所匹敵。

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日本第3大交易所同日遭駭客盜走近7400萬美元數字貨幣

十分諷刺的是,在 Coinbase 宣佈進軍日本以後,日本目前交易量排名第3的由 QUOINE 運營的加密貨幣交易所 Liquid 19日當地時間13時宣佈,其新加坡子公司 QUOINE PTE 用於管理加密資產倉儲和交付的錢包遭到駭客攻擊。

根據 Liquid Global 的推特,BTC、ETH、TRXXRP 等被洩露並轉移到外部冷錢包。總額時價可能超過 7400 萬美元, Liquid Global 還公佈了洩露地址。

不過幸運的是,根據日本金融廳的規定,所有客戶資產都必須100%儲存在冷錢包中,才沒有影響到日本這邊的使用者資產。

鏈得得之前也報道過這家註冊點位於新加坡的 QUOINE,苦於日本金融廳的法規束縛,作為激進派的 Liquid索性將所有業務重心轉移到熱情擁抱他們的新加坡,目前在日本僅剩下交易所的存在。

據鏈得得觀察,沒有傳統金融機構支撐的 QUOINE,最近幾年也是步履維艱。雖然實際業績十分搶眼,世界排名也很靠前,但是沒有在日本數字貨幣交易業協會拿到理事席位,足以說明其心灰意冷的處境。

同樣被逼走的還有 bitFlyer。但是 bitFlyer 是原生日本企業,處境尚可,其根基和合規性,都被高盛出身的CEO 拿捏的死死的。為了拓展新業務,bitFlyer 遠走歐美,揮刀斬斷日本交易所以外的業務。

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這次,Coinbase 為什麼想進日本?

作為全球戰略,不進不合適應該是主要的。再加上三菱 UFJ 龐大的客戶群,吸引力很強。而作為外部最重要原因在於,日本雄風不再,牌照申請標準下降。

日本監管機構的強硬態度源於多年來在該國發生的多起交易所駭客事件的影響,包括震驚世界的門頭溝事件,以及逆轉全球加密市場的2017年的 Coincheck事件。

尤其是2017年到2018年,日本加密市場可以說是風起雲湧,僅有的全球17家交易所,手裡的交易牌照可以說是天價難求。當時的幣安火幣、OK Coin 等無一不垂涎。

但是經過4年的恢復再調整,2021年4月以後,日本金融廳的牌照申請開始逐漸加速,也讓曾經洛陽紙貴的牌照持有者們的地位一落千丈。

根據目前日本數字貨幣交易業協會官網資料,目前協會會員共計31個,但是業內成員交易所月報統計的26家平臺有實際交易資料。

同時,隨著全球範圍內加密資產交易的興起,日本這塊曾經的“世界加密貨幣交易中心”隕落。戰場早已面目全非。

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Coinbase 為什麼能進日本?

加密貨幣整體地位的提升以及日本加密交易市場的成熟是一方面。另一方面,CBDC落地在即,日本需要外援。

日本銀行主導的CBDC更傾向於能對接政府資源的柬埔寨的CBDC專案資源。但是,作為成熟的金融市場,日本民間企業的力量或許要蓋過有日本金融廳撐腰的日本銀行。

具體請參看鏈得得之前文章:各取所需:日本市場為何引進柬埔寨CBDC?

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Coinbase 如何與其他30家平臺火拼?

但是,很明顯,Coinbase 與其他30家拿到交易牌照的交易所是競爭關係。因為市場只有那麼大,作為目前加密屆第一股,Coinbase 來勢洶洶,肯定會引起業內抱團對抗。

Coinbase 雖然能順利與本土傳統金融企業簽訂協議,但是後面還有很長的路要走。

Coinbase 不僅要注意平臺交易量的控制,更重要的是,必須拿出誠意和真本事,讓日本數字貨幣行業,乃至金融科技提升一個檔次。

除了有加密貨幣產業納斯達克第一股的頭銜,歐美市場的聯動,也是 Coinbase 的巨大優勢之一。

數字貨幣作為無國界的貨幣,其潛力依舊被束縛在各國的政策、企業間的勾心鬥角中無法發揮出來。

眾所周知,日本本土加密交易領域的創企依舊束手束腳,除了上文提到的 bitFlyer 和 QUOINE,其他交易所在海外市場基本沒有任何進展。

日本國內市場的飽和度已經達到頂峰,日本本土傳統巨頭對於金融衍生品的開發能力也十分成熟,如果只是交易,那可真是砸了納斯達克第一股的招牌。

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