DeFi與傳統金融最大的差異點在於所支撐業務的金融基礎設施截然不同。在現實中，我們擁有一整套的信用風險評估方法衡量業務，但在DeFi中，區塊鏈內是一個去信任環境，地址本質上是匿名的，與區塊鏈外的身份和信譽機制之間沒有必然聯絡，主流金融的信用風險評估方法都無效，後續需要透過分散式身份的匯入來實現真正的風控。
所以，DeFi的發展高度“依賴”於區塊鏈技術，DeFi利用區塊鏈技術，基於通證化資產，能夠實現平等、高效、高透明、高可信的金融服務。得益於智慧合約的應用，DeFi的合約實現了自動執行，因此高度平等、可信。但同時系統的執行效率、延時等會擴充套件風險敞口，甚至會導致連鎖自動爆倉等踩踏事件，系統效能提高，共識型風險控制機制的匯入刻不容緩。
近幾個月DeFi的指數級增長令人咂舌，相比之下區塊鏈技術的發展不太可能會出現指數級成長。也正因為利用區塊鏈技術，DeFi風險事件頻頻發生，受底層平臺技術制約性較大，區塊鏈技術目前看來不夠成熟。
在金融嚮應用領域的探索之中，DeFi也受到了底層基礎設施效能和安全性的制約，基礎技術能力仍需夯實。而效能與安全性的“雙實現“也是區塊鏈技術繞不過去的問題。
正因如此，DeFi產品首要考慮的因素應該是基礎技術能力，這與在傳統金融中率先考慮流動性與風控相似。
那麼DeFi產品都需要具備哪些基礎技術能力呢？
首先是資產發行技術能力 （如：ERC-20方式）資產跨鏈匯入技術能力（比如：公證人機制、側鏈/中繼機制、雜湊鎖定、支援WalletConnect協議等。並且積極匯入MPC應用場景），目前以太坊因為具備ERC-20資產發行技術能力，在DeFi佔比達到95%左右，一騎絕塵。
其次是基於智慧合約的借貸、資管、券商、交易所、保險服務生態，DeFi協議的本質就是債權合約，權益合約和其他衍生品合約的組合，設計協議的合理性和經濟學效應。
再者是使用者最熟悉的生態入口，也就是我們常用的APP或者網站等。入口的建設極其重要，因為使用者感知不到技術的“好壞”，只有從視覺化產品中得到判斷。
最後是ORACLE預言機建設，外部ORACLE預言機接入。預言機是區塊鏈智慧合約與外部世界互動的介面，可以查詢和驗證真實世界的資料，並以加密的方式將資訊提交給智慧合約使用，所以預言機對於DeFi來說至關重要。
隨著技術實力的額提升，我們可以將DeFi的演化分為三個階段：
第一階段，提供基礎模組服務。包括：發行類，包括資產建立，資產跨鏈匯入，流動性挖礦等（如：LAT、ETH、BTC、USDT匯入資產管理）；借貸質押支付類（基礎商業銀行服務）；支援基礎DeFi協議標準、以及生態類。
第二階段，提供金融服務。如：資管類（各類工具群，包括錢包等）；交易類（流動性促進，信用交易等券商服務等）；固收類及衍生品交易類。
第三階段，為生態完善。包括：DeFi保險作為風險對沖入場、可靠可信的資訊資料聚合服務廣泛應用（ORACLE的基礎）、基於分散式數字身份的信用管理類服務等。
DeFi雖處在早期階段，但其迅猛的發展速度是為數不多“走出”密碼貨幣圈層的應用。隨著DeFi行業的產品更替，相信技術基礎能力具有絕對優勢的企業會脫穎而出，逐鹿市場。
