忍者都有研究生了
今天看微博，日本已經培養出了第一位忍者研究生，三重大學在2018年創立了世界上首個“忍者及忍術”碩士專業，今年45歲的三橋玄一經過兩年學習，今年畢業。可別以為簡單哦，三個研究生裡，只有他畢業了。
知道現在的小盆友知不知道日本有個動畫片叫“忍者神龜”，好多年過去，我已經不記得具體情節了，就記得有四個神龜，其中一個叫米開朗琪羅，一個叫拉斐爾，它們的老師是一隻大老鼠。這個裡面的大烏龜就是忍者了。
哦，這個三橋玄一童鞋後面還要繼續讀忍者博士。
中國吊打世界的專案
昨天因為寫了海天味業提到了醬油，有人於是和我理論醬油未來的巨大空間，特別提到了海外市場。其實醬油是東亞的特色，目測全球範圍使用醬油的除了中日韓之外，主要就是各地的華人群體了。
中國曆年的醬油產量如下。
日本醬油產量如下：
全球其他地區的醬油產量共計260萬噸左右。中國的醬油產量佔全球產量的70%以上。
所以，醬油市場，還是主要看中國吧。
前幾天還有人和我提到中國中車，那麼我們來看看高鐵里程。
再看看增量，比例就更過分了。
再來看看高鐵列車份額。所以提到中國中車，千萬不要說世界很大，世界真不大。
還有一個是空調行業。每次提到格力電器的空調天花板時，大家都會拿拓展海外市場來說事。來看看全球的空調產能分佈吧，85%都在中國。
也就是說，格力電器如要佔領海外市場，其主要競爭是國內的那幾個。
再來看看中國市場到底有多恐怖。很多人總覺得世界很大，世界是很大，但沒中國大。
再說一個關於生鮮的。我們知道，永輝超市和家家悅所在的生鮮零售賽道的規模有多麼龐大。中國人愛吃菜，愛吃水果，中國的蔬菜水果的產量都超過了世界的一半。
下面是全球的蔬菜產量，大概11億噸多點。
下面是中國的蔬菜產量，8億噸，佔全世界的70%。
下面是全球水果產量，大約6億噸出頭。
下面是中國的水果產量，2.5億噸，佔全球的40%。
即便如此，中國的水果還需要大量進口。
再來看看水產品產量。先看世界的，看清楚數字，1.69億噸。
下面是中國的產量，7000萬噸，佔全球40%。
還有豬肉產量，妥妥的世界第一。
看看牛肉，也僅次於美國。
與老美不同的是，中國人除了吃牛肉，還吃羊肉。加上羊肉，妥妥的又趕超了老美。
看看雞肉，相比美國這個最愛吃雞的國家，也不遜色。
別忘了，中國除了吃雞肉，還吃鴨肉。加上鴨肉之後，妥妥的超過美國。
當然，中國人除了牛肉和雞肉的消費量沒超過世界一半之外，其他生鮮基本都是吊打世界的水平。
你可以想見中國市場到底有多大，而幾個生鮮龍頭的份額才多大一點。
之前討論過鋼鐵和水泥，這兩個行業也是中國吊打世界。一方面這說明這兩個行業的國內市場的確十分龐大，但這兩個行業又有所不同。
鋼鐵行業由於單價較高，運輸成本相對較低，也因此屬於全球競爭行業，也因此寶鋼股份要面臨全球競爭：這就制約了其盈利能力。
而水泥行業則屬於典型的區域性競爭，在國內市場去產能的控制之下，競爭弱化，各區域的水泥企業享受了去產能的紅利，這增加了海螺水泥的當期利潤，也抬高了其併購的成本：魚和熊掌不可兼得。
券商牌照要放開？
微博上都在傳，說證監會計劃向商業銀行發放券商牌照，可能會從幾個商業銀行中選擇至少兩個進行試點。
關於券商牌照的放開，前幾年就聽到幾次，這次貌似是來真的了，徵求意見稿都發了。明天銀行股應該會表現一下，證券股可能會比較環保一些。看來前面讓金融機構讓利15000億，後面還有不少計劃中的對沖在裡面。
對於證券市場來說，供應增多了，競爭更激烈了，行業的優勝劣汰加速是必然的了。而競爭會帶來整個行業的發展，我覺得對於整個證券市場來說是好事。
對於券商來說，在本已競爭火熱的市場又加入了實力雄厚的銀行，這使得實力較差的中小券商面臨生存壓力。作為明智之舉，它們應該去和大銀行聯合，這對於剛剛切入證券市場的銀行來說是一條捷徑，而證券公司也抱上了大腿。所以總體來說，我感覺這應該是中小券商的一個機會。
剛要傳送，看到證監會的迴應來了：
“近日有媒體報道，證監會計劃向商業銀行發放券商牌照，或將從幾大商業銀行中選取至少兩家試點設立券商。證監會新聞發言人表示，我們已關注到媒體報道，證監會目前沒有更多的資訊需要向市場通報。發展高質量投資銀行是貫徹落實國務院關於資本市場發展決策部署的需要，也是推進和擴大直接融資的重要手段。關於如何推進，有多種路徑選擇，現尚在討論中。不管透過何種方式，都不會對現有行業格局形成大的衝擊。”
看這個意思，訊息實錘了，不過表達的意思應該是會穩步有序推進，儘量減少對行業的衝擊。
不過炒股炒的都是預期，這個迴應，其實更有意思。
港股股組合裡我買了中信證券，券商龍頭裡最看好的一個，不過A股相比港股溢價太多了。
歷久彌新的市場
剛我吃完香蕉，順手把香蕉皮扔垃圾桶裡，我小兒子就來糾正我：爸爸，香蕉皮是廚餘垃圾，要放在廚餘垃圾桶裡。我趕緊糾正。
之前我對垃圾分類的效果一直持懷疑態度，但我發現周圍三四歲的小盆友對垃圾分類感興趣的不在少數，甚至他們平時還總是玩垃圾分類的小遊戲：遊戲規則，總是從小盆友開始的。
股票市場也是這樣的。2007年的那輪牛市，是股權分置改革引發的藍籌股的牛市。也是那個時候，我才知道什麼叫藍籌股。
之後牛市破滅，開始了一輪科技股的牛市。
之後科技股牛市破滅，新一代韭菜終於長成，他們迅速吸取了科技股牛市的教訓，又回到了白馬股的老路上來，進而把白馬股的估值炒到無以復加的程度。今天我在雪球上看到有人說：以愛爾眼科所在的賽道，即便以後沒有了成長性，合理估值也在50倍以上。
我想起2006年那會兒，當時有人說房地產行業應該以PB來估值，我呵呵一笑：你懂什麼叫成長嗎？50倍一點都不貴。
還有更多的人討論股票的時候從不考慮估值，總是在談：中國建築的成長性太差了，現金流太差了，這種股票很難漲。但面對成長性還不如中國建築的貴州茅臺，則開始談賽道。對了，有人和我說：白酒股的賽道太好了，即便是最差的酒企，毛利潤率也超過房地產。
2007年的那波韭菜，基本都已經陣亡了。
端午節前要出去玩，有個小夥伴讓我給大家介紹下他們家的旅遊度假套餐，今天我才想起來，可惜端午節已經過了。是西溪溼地的度假村住宿加門票的套餐，看了看價錢還比較實惠。有需要的可以點昨下角“閱讀原文”，訂其他地方，或者有其他需求的給我留言也可以。
