DeFi七點鐘社羣| 60倍體量--Positional Warfare 如何帶領HECO進入DeFi 真正藍海

買賣虛擬貨幣

4月9日晚七點,DeFi七點鐘社羣迎來第67期嘉賓恩佐,Positional Warfare 牛熊陣中國區志願者,分享主題:60倍體量--Positional Warfare 如何帶領HECO進入DeFi 真正藍海

DeFi七點鐘社羣,DeFi國內第一社羣;

目前分群建設1000+,覆蓋20萬+行業使用者,150家區塊鏈行業媒體宣發報道;

由區塊鏈技術的多位大咖共同發起成立;

目的是學習DeFi區塊鏈知識,推進區塊鏈技術在各個行業的落地和應用。

以下為嘉賓分享實錄:

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Q1: 請您簡單介紹下PWT專案和你的背景?

我把自己定義為是一位區塊鏈的倡導者和連續創業者,在2017年初就已經進入區塊鏈領域。曾對以太坊生態中支援/服務多個專案,在此之後,開始了在Heco上的公益之旅。後來跟一些朋友聯合創辦了非營利組織DAO Social Evolution,其目的是提高人們對數字貨幣的瞭解和去中心化進入的好處的認知。Positional warfare是首個Social Evolution在Heco上進行衍生品業務的首次嘗試,目前作為Positional warfare的志願者,支援整個專案的高速發展。

Positional warfare是基於Heco的短期非託管的期權交易平臺。Positional warfare透過允許交易者透過參與5分鐘、10分鐘、60分鐘和其他自定義池來最大化自己的專業知識,進而賺取市場利潤。任何人都可以透過Positional warfare參與數字資產的價格預測的去中心交易。

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Q2:目前市場上去中心化預測平臺比較多,PWT和其他預測產品比如Graph、HyperGraph相比較有什麼區別,那麼PWT的特點和優勢是什麼呢?

PWT的不同之處在於:

無需許可 Permissionless

Positional warfare 是一個基於HECO的非託管協議,使用者可以使用Positional warfare 無需許可針對數字貨幣價格進行預測,並在沒有交易對方風險下建立數字貨幣價格預測市場及結算。

價格預測頭寸代幣化 Tokenization of predictions positions

Positional warfare將使用者的價格預測持倉倉位代幣化,使用者後期可以透過操作倉位代幣來直接實現倉位調整,並且此倉位代幣也可以在其他DeFi平臺使用,提高資金利用率。

流動性增強 Liquidity enhancement

傳統的期權合約通常被限制在訂單簿的交易形式和建立它的交易所中,從而限制了其流動性,Positional warfare協議旨在透過將使用者的期權頭寸注入AMM流動性池來解決該問題,並且流動性期權合約使交易者能夠在時間到期前進入和退出合約頭寸。

同時,我們在初期的核心社群基礎上,正在組建PWT社羣,視產品和市場發展情況而定,如果有必要,我們將開啟DAO治理,投票決定,真的的做到分權,樹立行業Defi預測市場類標杆。歡迎大家持續關注PWT。

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Q3:傳統預測市場存在很多問題,如使用者資金不透明、不安全;預測話題不靈活、碎片化現象嚴重、高監管成本等,那麼PWT是如何解決這些問題的呢?

PWT透過4個層面來解決上述問題:

一、預測市場的AMM交易模型

經歷過一整年的發展,AMM模型已經廣泛使用在現貨dex交易、借貸、永續合約dex等各類場景中,但是我們發現在目前在預測市場賽道中尚且沒有完全使用AMM模型的產品,Hegic採用的是P2Pool模型,Opyn採用的是orderbook模型。在defi市場中期權產品正在快速發展,因此作為衍生品型別之一的預測市場也擁有廣泛的空間,並且由於預測市場比傳統衍生品交易更加簡單,所以它的潛在受眾使用者數量會超過傳統合約、期權等業務型別使用者。

在預測市場中使用者交易擁有以下三個核心要素:交易方向:Put和Call、預測價格、行權時間。在預測市場中使用者唯一可以選擇的是交易方向,預測價格和行權時間是有系統自動化設定的。若使用者選擇交易方向與實際走向一致時,則使用者獲利。若使用者選擇交易方向與實際走向相反,則使用者損失權利金。在這個過程中核心需要解決的問題是流動性提供方式、使用者行權收益與使用者權利金的定價關係、LP的風控機制。

二、建立AMM交易對和交易

在預測市場中,由於行權時間是固定且同時行權的,因此使用者只會在一個方向上獲得收益,另一個方向上使用者會損失權利金,該過程與預測市場十分類似,預測方向一致的獲得收益,否則則損失本金。因此我們可以將預測市場的二個方向生成對應的Put Token和Call Token,並且與預測市場一樣對預測收益初始化設定(如1USDC),然後建立Put/USDC和Call/USDC的AMM交易對,使用者可以在交易對中對Put和Call進行交易,在該交易對中使用者根據交易對流動性和買賣會自動對Put和Call進行市場化定價。

三、LP注入流動性

在該模型中LP提供的流動性只需要注入基本資產USDC,系統自動根據注入資金量等比例合成對應的Put Token和Call Token,然後根據AMM模型係數X*Y=K將Put、Call和USDC資產分別注入到Put/USDC和Call/USDC交易對中新增流動性。LP在新增交易對流動性時,可以將注入的USDC資金同比例新增到二個交易對中。

四、LP風控機制

使用者可以在牛熊中的Put/USDC和Call/USDC交易對中購買Put和Call,AMM模型會自動根據使用者購買的比例在自動調整Put和Call的定價。同時由於預測市場的行權特性,永遠只有一個方向是有效且所有的流動性都是LP提供的,因此當使用者購買一個Put時,其背後的LP相當於賣出了一個Call。此時LP承擔了使用者的風險敞口,為了降低風險敞口LP願意調低Call的售價從而激勵使用者購買Call以此來平衡風險。所以我們可以設計一個自動化價格調整機制,當使用者在Put/USDC池購買一個Put時,LP會自動在Call/USDC池中賣出一個Call,此時Put價格上升Call價格下降,當使用者賣出Put時,LP會自動買入一個Call,反之亦然。

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Q4:能否跟我們簡單說下PWT短期非託管的期權交易模型,以及如何撬動現貨60倍交易體量?

經過去年的積累和沉澱後,去中心化交易所 Uniswap、借貸協議 Compound 都隨著去年 DeFi 的發展實現了不同層次的突破,但在衍生品領域,卻沒有被大規模使用。要知道,在傳統金融領域,衍生品的體量是現貨的 40 到 60 倍,而在加密市場中,衍生品的交易市值還佔不到整個數字資產市場體量的一半。

對比之下,衍生品的發展仍有巨大的想象空間,這種局面在今年也看到了曙光,很簡單的一個例子,就是在今年比特幣大漲的勢頭下,由於價值的不穩定性,很多機構開始嘗試利用衍生品來規避風險、發現價格、套利保值,獲得更多的價值捕獲。可以很肯定的說,加密資產和 DeFi 熱火燒的越旺,那麼對衍生品的需求將會越強烈,其市場滲透和傳遞的速度也會不斷加速,進而刺激市場新物種不斷湧現,以彌補現有市場的缺口和需求。

金融衍生品的定義概指,二者之間有交易互換關係,或為交易者轉移風險的一種雙邊合約,它給予持有者某種義務或對一種金融資產進行買賣的選擇權,其價值由其交易的金融資產的價格決定,像期權、期貨、互換合約等都屬於此類。在 DeFi 領域,衍生品定義大致與上述定義類似。目前從比較公允的主流型別來看,主要有交易類的期權期貨、合成資產、預測市場類等

PWT是我們看好衍生品市場未來發展機會後,做的一次嘗試,這次嘗試重點是驗證AMM交易模型和LP風控機制。一旦證明,我們將基於此不斷拓展衍生品業務,從而希望在DeFi衍生品領域逐步完善我們的業務體系。

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Q5:最近聽說PWT開啟了頭礦,您能說下使用者如何參與PWT挖礦,挖礦怎麼達到收益率最高?

PWT已經於4/7號時Heco上開啟了頭礦,目前使用者可以使用6個幣種進行挖礦,分別是:HUSD/WHT/ONE/MDX/PWT 以及 PWT-USDT在MDEX上的LP憑證,歡迎各位使用者前往我們的官網參與PWT挖礦,在官網上也都有每個礦池的挖礦收益APY,目前官網資料還是以LP挖礦的收益率為最高。

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Q6:最後您能說下PWT的後續的發展計劃以及未來目標嗎?

Roadmap

Q4 2020

-理念產生

-產品原型設計

2021 三月

-官網上線

-白皮書公告

2021 四月

-完成程式碼審計

-流動性挖礦上線

2021 五月

-測試網上線

-牛熊陣V1版本上線

Q3 2021

-牛熊陣V2版本

-以太坊Layer2方案開發

自由提問環節

1、請問有沒有到bsc生態發展的計劃麼

目前規劃是優先考慮Heco,給Heco生態的支援力度也是最大的;後續我們當然也會考慮同步遷移到其他鏈上。

2、請問對defi接下來趨勢怎麼看

我是非常看好DeFi的衍生品市場發展前景的,傳統金融市場中,衍生品體量可以達到現貨的40-60倍。在過去的一年中,僅僅Uniswap的成交量已經超過1000億美金,由此可以推斷在DeFi世界中,衍生品賽道中的交易量至少可以達到萬億美金級別,在DeFi衍生品領域完全可以孕育出多個Uniswap規模的專案出來。

我們確信2021年的DeFi衍生品賽道,必然會出現一個如同Uniswap的代表專案,也因此我們推出牛熊

3、老闆目前我們專案參與使用者有多少?

現在參與挖礦的使用者大約1000人

4、問一下空投結束之後,還有沒有幣,後期怎麼規劃分配?

關於代幣的分配在官網的文件裡頭有說明,後期代幣主要還是以生態參與的激勵為主

風險警示:七點鐘所有文章都不能作為投資建議或推薦,投資有風險,投資應該考慮個人風險承受能力,建議對專案進行深入審查,慎重做好自己的投資決策。

作者:七點鐘,來源:DeFi七點鐘社羣

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