比特幣攀新高,你貪婪了嗎?

從9月9日的10100美元起,BTC漲超50%,突破16000美元大關。連續兩個月的上漲期後,BTC似乎進入了新一輪盤整期,近幾日都在16000美元上下浮動。

這輪上漲,以灰度為代表的傳統金融機構給市場提供了巨量買盤,「明牌」增持不斷給了投資者信心。BTC價格越來越高,市場的FOMO情緒也愈發高漲。

11月16日,Alternative資料顯示,恐懼&貪婪指數(FGI)達到90,也是創下年內新高,市場處於極度貪婪狀態。

上一次FGI超過90發生在去年6月25日前後,當時BTC同樣經歷了兩個多月的上漲,在6月27日觸達13971美元的年度高點。不料隨後急轉直下,進入下跌通道。

隨著BTC等加密資產獲得越來越多傳統投資機構的關注,吸引的資金量級大幅提升,但在這個巨大的博弈市場中,永遠不會所有人都能賺錢。

多家大機構入局 強勢拉昇BTC

在頭一天最低跌至15557美元后,11月16日,BTC再一次站上16000美元關口。類似的走勢已發生過數次。自11月12日突破16000美元后,BTC每次跌破這一關口都能迅速拉回,這意味著多空博弈下,多頭似乎更勝一籌。

幣圈社群裡,牛市的呼聲變得越來越高。畢竟BTC現價距離上一輪牛市高點就差3000多美元了。如今正值BTC減半後半年,「是時候開啟新一輪牛市了,」不少投資者對此翹首以盼。

將BTC走勢拉至日線級別看,自9月9日開始,它就進入了上行通道,彼時BTC的價格為10100美元。兩個多月時間,BTC不知不覺已漲超50%。在此期間,每次BTC稍微展現出下行趨勢,總有一股力量立馬將其拉高。

被市場投資者戲稱為資本「爸爸」的灰度投資(Grayscale Investments),在其中扮演了關鍵角色。作為前所未有的「明牌」巨鯨,灰度在近幾個月裡,不管BTC價格多少,一直在任性地「買買買」。

根據QKL123的資料,9月9日灰度信託持倉431456枚BTC,緊接著的兩個月裡,灰度不斷增持。截至11月15日,灰度持倉BTC數量達506428枚,比9月9日時增加了74972枚,若以每枚BTC 13000美元計算,灰度在此期間投入了9.74億美元加碼BTC。

灰度近兩個多月不斷增持BTC

作為首個向SEC報告的加密貨幣投資機構,灰度信託的持倉量一定程度上反映了傳統機構資金進入加密貨幣的資金量級,也讓其他「Old Money」注意到加密資產市場。

根據Chain Hill Capital首席策略分析師Ann Hsu的統計,截至11月9日,共有23家公司(合計29個機構級賬戶)持有灰度比特幣信託份額,這其中不僅包括加密資產借貸公司,還有對沖基金、共同基金、私人財富公司、諮詢顧問公司,甚至家族企業的身影。

加密資產借貸公司BlockFi是灰度比特幣信託的最大持倉者,持有約2423.55萬份信託份額。2012年成立的新加坡三箭資本也是投資比特幣信託的巨鯨。最引人矚目的是著名的羅斯柴爾德投資公司(Rothschild Investment Corp),該公司背後的羅斯柴爾德家族(Rothschild Family)是歐洲乃至世界久負盛名的金融家族。它發跡於19世紀初,歷經了多次金融危機的考驗,屹立至今。該家族投資BTC信託也說明BTC出圈的範圍越擴越大。

除了傳統機構紛紛入場之外,有「美版支付寶」之稱的支付平臺PayPal前不久宣佈支援買賣加密資產,符合條件的使用者都可以開始購買、出售和持有BTC、LTC等加密資產。頂級支付平臺的認可進一步增強了市場信心。

貪婪指數創新高 預警風險

「最近比特幣又漲了,還能買嗎?」在BTC蹭蹭上漲的這段時間,不少幣圈人對蜂巢財經提到,他們在圈外的朋友都來打聽BTC了。上漲帶來的財富效應再一次向圈外滲透。

與此同時,FOMO(害怕錯過)情緒也在圈內外蔓延開來,很多沒在車上的投資者,選擇追高買入BTC等加密資產,市場呈現「極度貪婪」狀態。

11月16日,Alternative資料顯示,當日恐懼&貪婪指數(FGI)達到90,創下了年內新高。

FGI建立者認為,加密資產市場行為是非常情緒化的。當行情上漲時,人們往往會變得貪婪,這導致了FOMO。當行情下跌時,人們經常以不合理的反應拋售他們的加密貨幣。這正是投資市場常說的「追漲殺跌」現象。FGI指數正是供投資者觀察市場情緒、選擇操作策略的指標之一。投資界有句名言——別人貪婪我恐慌,別人恐慌我貪婪。

今年「3·12」暴跌後,FGI當天數值為8,創造了歷史新低,市場出現了過度恐慌的情緒。隨後,市場迅速回暖。如果以當天價格買入BTC,投資者很快就能獲得翻倍收益。

反之,當FGI數值變得過高時,投資者就需要注意是否已經到了該賣出的時候。上一次FGI數值達到90,發生在2019年6月25日前後,當時BTC從4月初的4000美元連續上漲,走至11000美元,市場氣氛熱烈至極。

隨後兩天,BTC繼續上漲,6月27日,BTC一度漲至13971美元,創下年度高點。危機也悄悄降臨,在高點短暫停留後,BTC急轉直下,當天最低跌至11510美元,距離高點跌去17.6%。此後幾天,BTC雖有反彈,但始終未能突破前高,逐漸走入了下行通道。

如今,在BTC幣價處於高位之際,FGI又一次提示「極度貪婪」,值得投資者警惕風險。

FGI顯示市場處於極度貪婪狀態

BTC仍在節節攀高,投資者應注意關注各類指標。歐科雲鏈資料顯示,近一週BTC鏈上資料也有所下降。一般情況下,鏈上資料的活躍程度與幣價走勢呈正相關,幣價越高,鏈上資料就更活躍;而此時鏈上資料較上週降低。

11月9日至11月15日間,BTC鏈上活躍地址數總計548.63萬,環比下降0.17%;鏈上實際交易量總計366.72萬 BTC,環比下降22.49%;當前比特幣鏈上地址餘額大於1BTC的地址數量約83.3萬,環比下降4038個;餘額大於100BTC的地址約16410個,環比下降36個。

當前位置,只要在兩個月前購入BTC的投資者都處於盈利狀態,但問題是,誰來為盈利的人買單?當恐慌&貪婪指數又一次攀上90時,投資者也要將變盤可能納入判斷策略的範疇中。

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