通常狀況下，投資人都可以藉由現貨市場能觀察到投資產品的總體長期價格趨勢，而加密貨幣衍生品市場同樣也能影響加密貨幣價格。因此，同時關注這兩個市場對於投資人有益無害，且是日益增長的趨勢。
在關注加密貨幣市場時，許多隻專注在期貨市場的投資者可能會錯過大多數的短期逆轉趨勢；反之，如果僅關注現貨市場，又將會因為看到大上漲的趨勢，而錯過其他的跡象。因此，加密貨幣投資人需要同時觀察現貨與期貨衍生品市場，才能提高投資的準確度。
加密貨幣衍生品市場正逐漸成長中，在大型對沖基金、交易商進入加密貨幣市場後，衍生品儼然為這些機構投資人提供了擴充套件資產的有效途徑。由原本集中於幣安（Binance）或 Cumberland 上的 OTC 現貨交易市場漸漸擴大到各類衍生品交易所，最著名的例子便是 BitMEX，而加密貨幣中又屬比特幣與以太幣的衍生品市場最為龐大，為其提供了不少流動性。
現貨指標預測趨勢
過往資料顯示，2017 年的比特幣市場是個很好的例子。在 2017 年 12 月至 2018 年1 月期間流入交易所的比特幣數量相當驚人，在 2018 年 1 月的一天中，有超過 250000 枚比特幣存入交易所中，由於平均每天比特幣的存入量大約為 50000 BTC，這似乎是一個極度看跌的跡象。
總的來說，交易所中比特幣存款數量增加是趨勢悲觀的現象，因為這代表投資人打算很快的進行拋售，而要提取比特幣的買家也隨著他們要在交易所中購買賣出單而增加，當提出的比特幣數量較少，表示買方無法吸收賣方的所有倒貨。但當時們處於看好比特幣牛市的風頭上，大多數人忽略了這一點。
而在經歷了痛苦的 2018 年之後，到 2019 年 1 月時，比特幣終於觸底，但隨後價格開始反彈，比特幣在一年多之後終於開始從交易所流出，該年 5 月時，比特幣開始迴流進交易所，因此在當年年初購買了看跌期權的投資人開始獲利。
在幾個月後，比特幣來到價格頂峰，但交易所得比特幣持有量持續增加中，這顯示出自 2019 年 6 月以來的六個月的熊市下降趨勢。
總而言之，在分析市場情緒時，存款造成的影響往往大於提款，意即當某一天的存款高於平均水平時，即使提款量增加，但仍為一個看跌的訊號。
衍生品指標預測趨勢
期貨為衍生品市場裡的最大產品，由於比特幣與以太幣的期貨與期權市場具有流動性，因此這兩種加密貨幣較有參考價值。
我們發現，在 2019 年 6 月至 2019 年 12 月之間，比特幣出現了較低的高點與較低的低點，這顯示出賣方控制了市場走向。但到 2020 年 2 月，因為比特幣的價格攀升至 10500 美元，所以一切有所改變，在這期間，現貨市場持續存在賣壓，但期貨市場以看漲情緒十分瘋狂。
從 2019 年 12 月的底部到今年 2 月的頂部，比特幣漲了約 65%，期貨的未平倉倉位增加了 210%，這是衍生品市場的情緒能夠影響現貨市場表現的第一個指標。
而比特幣自從兩週前超過 10000 美元的門檻以來，已經下跌了約 12%，但是比特幣的存款和交易所的餘額正繼續減少中。
同時，以比特幣在 BitMEX 的持倉量增加了，由於 BitMEX 只接受比特幣存款，因此有更多的期貨合約開倉。
所以，投資人不應忽略這類比特幣衍生品交易，這些工具對於觀察價格趨勢至關重要，且隨著比特幣期貨和選擇權的增長，這種現像只會變得更加強烈與顯著。
