今天給大家講個數字貨幣期貨合約細級恐怖的故事。
如果所有人在一個平臺做期貨合約都賺錢，結算的時候所有人的盈利都會被宣佈無效。
就拿國內做的最大的合約交易所okex來說，大家都知道，OK的期貨合約有三種，本週合約，次周合約，季度合約，不管哪種合約都是一週第七天結算一下所有賬戶的盈虧。做個假設：如果這周結算的所有人都做多期貨，市場確實也是漲了一週，如果結算的時候你會發現，所有人都不賺錢，因為與你空，做對手盤的單子全是平臺的，那麼結算的時候就會出現虧損分攤正好是你的盈利，結果透過期貨的操作收益是零。
通常數字貨幣期貨交易所為了不讓自己平臺吃虧，在不完全對沖的情況下，會把單子自己吃掉。什麼是不完全對沖，比如多頭買了100個，這是空頭正好賣100個這就是完全對沖，如果多頭買了100個，空頭只掛了50個賣，剩下的只能交易所硬著頭皮去填充，這就是不完全對沖。開過交易所的人都知道，有一個策略叫深度機器人，就是把買賣單子的深度無限擴大，隨著成交價格的變動，擺單子也規律變動，讓單子看起來很緊湊，沒有大規模斷點，這種做法主要是針對開始客戶比較少，交易清淡的下策。
如果結算前虧損了是不用分攤的
通常一個7天的結算，如果客戶盈利100BTC/" target="_blank"">比特幣，虧損80個比特幣，那麼差額100-80=20就是平臺的虧損，平臺為了不讓自己吃虧就搞了個虧損分攤，用賺100的人分攤20個，這樣正好完全對沖，厲害了我的哥，但是如果哪一天正好所有人一共賺了100比特幣，虧損是0，那麼就尷尬了，賺100個比特幣的人要虧損分攤100個，正好是我前面的預言，做對方向你也不賺錢。有人說，我提前止盈趕緊跑，提現，當你期貨交易出倉準備轉賬時候你會看到有一部分不能轉出去，這部分就是為分攤虧損準備的，別想跑。
交易所這麼做也是沒有辦法的辦法，理想狀態下客戶的單子完全對沖平臺最省心，如果出現單方向單子，小的平臺單子就去大的平臺做對沖，恰好你自己是最大的平臺那就自行解決，讓盈利的客戶公攤平臺虧損。
韭哥期貨日記：
淨值跌1%
文章來自公眾號 幣圈聯盟
市場操作：
主要的倉位基本沒有變化，昨天下午把之前0.33賣掉的瑞波幣次周合約部分倉位，在0.302又買回來了，比特幣現金420補回一些之前賣的倉位，這個位置是數字貨幣市場螞蟻倉位置，不管怎麼做波段，手裡的底倉一定不能賣掉，剩下就是觀望市場耐心等待。
市場感覺：
昨天晚上19號芝加哥的比特幣期貨合約CBOE-XBT/U8結算交割，導致了昨晚比特幣的驚魂波動，這又是一個多空雙爆的圖形，近期這種上下穿刺的行情會很多，所有不建議高槓杆，比如20倍波動5%就爆倉，市場的穿刺結果還是多方佔優勢，截止發稿時間整體價格守在相對高位，這種插針開始慢慢加速下跌，而且破了底部支撐，吸引了一部分做空的人，這時候瞬間拉起來，這樣就會把之前做空的倉位逼著去平倉，直接反向打了一個高點，能這麼玩的主力首先資金量很大，還有就是後面打算做一波上升行情。
文章來自公眾號 幣圈聯盟
接下來的操作按照箱體理論選擇底部支撐去掛期貨多單子，降低槓桿，是目前不錯的選擇，下週的9月28日也要格外留意，那天是原季度合約交割日記。
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