美國的國會老爺們要認真討論數字貨幣的監管問題了。一個全方位的數字貨幣監管框架正在成型。
作者：唐晗
編輯：秦晉
美國國會對數字貨幣上癮了！
7月30日，美國參議院銀行、住房和城市事務委員會將於華盛頓時間上午10點，進行一場名為《數字貨幣和區塊鏈監管框架審查》的聽證會。繼Libra隱私問題後，又一場關於數字貨幣的重磅聽證會來襲。
這是一場全委會聽證會，該委員會的25名議員將悉數到場提問。聽證人包括：Circle聯合創始人兼CEO Jeremy Allaire、國會貿易和金融專家Rebecca M. Nelson和加州大學教授Mehrsa Baradaran。
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為什麼這是一場你不得不關注的聽證會？
在碳鏈價值此前《捍衛金融創新中心地位！紐約州推出全新的加密貨幣監管機構》的文章中，我們已經詳盡指出：美國紐約州的金融監管者對加密貨幣的監管思路已經發生了明顯的轉變，從消極應對轉向了積極探索和監管。
紐約是美國的金融中心。紐約州的監管態度轉變，是整個美國監管機構對加密貨幣態度變化的一個縮影。明眼人能夠感知到，美國政府對加密貨幣的監管態度也處於激烈的轉變中，但這個轉變尚未形成一個成文的草案。於是，此次公開討論數字貨幣監管的參議院聽證會，便顯得十分重要。
另一個你不得不關注這場聽證會的原因是：美國的金融監管世界領先。在加密貨幣這種全所未有的金融監管問題上，各國政府都在等待和參照美國的監管意見。因此，本次參議院聽證會不僅僅是美國國會幾十個參議員的討論，它也將為各國政府的金融監管機構提供參考。
02
對於數字貨幣，參議員們最關注的6個問題
參議院銀行、住房和城市事務委員會一共25名參議員，其中共和黨參議員13名，民主黨參議員12名。經碳鏈價值梳理，其中對加密貨幣持友好態度的共和黨人有5人，對加密貨幣持不友好態度的共和黨人4人，其他4人未發表過關於加密貨幣的言論。而民主黨人中，對加密貨幣持友好態度的僅3人，持不友好態度的有6人，另有2人未曾發表過關於加密貨幣的言論。
總體來說，在參議院銀行、住房和城市事務委員會中，民主黨人比共和黨人更不喜歡加密貨幣。——這一點可能有點出人意料。（當然了，民主黨裡也有個別人及其喜愛加密貨幣，稱“數字貨幣是像手機那樣的技術革新”。）
參議員們對加密貨幣最關注的幾件事分別為：
1、金融欺詐和投資者保護
參議員們至今還記得2017年ICO狂潮帶來的各種亂象。對於金融監管者來說，他們的一個主要任務就是制定規則，確保中小投資的權益不受損害。目前，SEC（美國證券交易委員會）正在負責監管證券類代幣市場。
今年6月，SEC正式了起訴Kik Interactive Inc.，後者曾在2017年透過發行數字代幣募集到1億美元。美國證券交易委員會指控Kik將這些代幣賣給了美國投資人，但沒有按照美國證券法的要求登記他們的要約和出售。此事在加密貨幣圈內引發了軒然大波，Kik甚至還為此掀起了「Defend Crypto」運動。
值得注意的是，雖然加密貨幣的2017 ICO狂潮已然臭名昭著，但SEC的兇悍態度讓專案方在美國發行加密貨幣的行為得到了極大的收斂。
以下是參議員們對待加密貨幣在金融欺詐上的擔憂：
Sherrod Brown：
他希望看到加密和區塊鏈為消費者提供無銀行賬戶和其他利益的金融服務，但到目前為止，現實世界的應用程式很少，而且詐騙的數量很多。
Elizabeth Warren：
她曾在國會聽證會上對虛擬資產進行了猛烈抨擊，稱他們“很容易被竊取”，並且很多人被（ICO）”所欺騙。
Doug Jones：
他曾經公開表示，對這些新市場中非法活動的風險和對消費者的潛在傷害表示擔憂。
Catherine Cortez Masto：
對投資者如何在虛擬貨幣被盜時收回資金感到擔憂。
2、加密貨幣會被用於洗錢、恐怖主義和網路犯罪
除了金融欺詐外，加密貨幣受人指責最深的地方在於它可以成為人們洗錢、從事恐怖主義活動和網路犯罪的工具。
比特幣能夠起家，離不開從事灰色交易的暗網。在暗網上，人們的個人隱私被大量非法售賣，人們可以買到毒品、人口，甚至可以僱兇殺人。據統計，2018年流入暗網的比特幣增長了70%。2019年上半年，已有價值5.15億美元的比特幣被用於暗網交易。
另據Messari.io釋出，暗網交易中每在比特幣上花費1美元，洗錢金額就達到800美元。雖然比特幣在全球洗錢市場上尚未佔據一個較高的市場份額，但無疑已經引發了監管部門的關注。
加密貨幣還被恐怖分子盯上了，ISIS的首領在2017年被加密貨幣熱潮吸引，曾投資了幾百萬美元在比特幣上。2019年初，著名“恐怖組織”哈馬斯下屬的武裝組織卡薩姆旅又成為了比特幣的宣傳大使，製作圖文介紹比特幣及其應用，號召支持者用比特幣給他們捐款。在加密貨幣領域，正在悄然出現一個恐怖主義的新戰場。
道高一尺，魔高一丈。在比特幣被用於如此之多灰色領域的同時，區塊鏈資料追蹤和分析公司也成為了投資者們追捧的焦點。雖然比特幣是一個匿名系統，但資料追蹤公司們仍可基於地址追蹤和分析，查詢出交易者的真實身份。可能是因為這個原因，儘管比特幣在暗網中仍然佔據主導地位，但其使用率已大幅下降。部分暗網開始接受像XMR和ZEC這樣的隱私幣。
從問題的嚴重程度和可監管程度上看，這無疑是比金融欺詐更令人頭疼的問題。這將是本場聽證會詢問的焦點之一。
以下是參議員們對加密貨幣在網路犯罪和恐怖主義上的擔憂：
Tom Cotton ：
“現在有一些加密貨幣被用於非法活動，比如洗錢或者恐怖主義。”
Kyrsten Sinema ：
他曾提出法案：“由財政部長領導的一個工作組，負責研究金融犯罪和恐怖主義，包括那些使用加密貨幣的人，並制定監管和立法建議來打擊這些非法活動。”
Ben Sasse ：
他曾在2018年12月份的針對OrthoNebraska的2016年網路攻擊向司法部發出監督信中要求對方回答：“加密貨幣在網路犯罪中的作用以及你的部門如何應對這種發展？”
3、是否會動搖美元作為世界儲備貨幣的地位
Facebook的Libra或許還無法動搖美元作為世界儲備貨幣的地位，但加密貨幣尤其是比特幣，確實引發了此種擔憂。
雖然美聯儲主席稱“數字貨幣還處於起步階段，因此基本上美聯儲並不擔心因為加密貨幣或數字貨幣無法執行貨幣政策”，但他同時也表示：“從長期來看，不排除比特幣取代美元，成為全球儲備貨幣的可能性。”
特朗普顯然無法對這個表態感到滿意。他在推特上公開懟比特幣為空氣幣：“我不是比特幣或者其它加密貨幣的粉絲。這些加密貨幣不是貨幣，波動性大，是基於空氣發行的。”
美國財政部長史蒂芬·姆努欽的說法更浮誇：“我可以向你保證，我個人不會在10年內持有比特幣，我甚至在未來五到六年裡，也就是在我作為財政部長期間，不會談論比特幣。我認為美元是世界儲備貨幣，這符合我們的利益，我們想維護它。”
特朗普和姆努欽對比特幣的公開斥責和對美元的捍衛，反而成為了加密貨幣持有者們津津樂道的話題。他們認為，這是因為比特幣已經大到了可能撼動美元地位的地步，因此才引來了美國總統和財長的激烈表態。這也是參議員們在聽證會上會關注的議題之一。
以下是參議員們對加密貨幣會撼動美元地位的擔憂：
David Perdue：
“怎麼看待美元一直是儲備貨幣約100年的事實？加密貨幣的到來將對此產生什麼影響？”
4、是否會影響美國對全球的制裁？
這是參議員們會關注的重點議題之一。
就在不久前，伊朗透過比特幣繞開了美國的制裁。這一點令美國政府極其惱火。
美國財政部長史蒂芬·姆努欽表示，美國財政部將對比特幣和其他加密貨幣實施「非常非常強大」的監管，以免他們變得像匿名的瑞士銀行賬戶。此外，他還把加密貨幣上升到了“國家安全問題”的層面進行討論。
值得注意的是，在繞開制裁的過程中起到樞紐作用的瑞典區塊鏈公司Brave New World Investments，已經被迫暫停了用比特幣投資德黑蘭證券交易所的本地公司股票的計劃。由於擔心美國二次制裁，瑞典銀行已經拒絕讓Brave New World開戶。
毫無疑問，在地緣政治癒發動蕩的時代，如何防止加密貨幣成為他國繞開美元制裁的缺口，這件事將引發國會的高度關注。
以下是參議員們對加密貨幣會撼動美元地位的擔憂：
David Perdue：
曾提交法案 要求評估數字貨幣如何影響美國在全球制裁的有效性。
Robert Menendez ：
因委內瑞拉發行石油幣強烈譴責加密貨幣“美國財政部必須配備工具和執法機制，以打擊使用加密貨幣來逃避美國的制裁。
5、泡沫與炒作
顯然，作為一個誕生不到11年的新物種，數字貨幣缺乏一個明確的估值模型和令人信服的估值理論。如此一來，投機狂熱和泡沫便不可避免。此外，由於數字貨幣帶來的收入無法準確預期，藉由“區塊鏈概念”抬高股票價格的現象也會隨之出現。這也是參議員們關心的問題。
以下是參議員們對加密貨幣泡沫和炒作的擔憂：
Catherine Cortez Masto：
她擔心公司會利用區塊鏈來提高股票價格。
Thomes Tillis：
曾在聽證會上詢問目前是否存在“加密貨幣泡沫”。
6、數字貨幣應該被作為什麼來監管？
這是一個老問題。美國政府目前也給出了一個比較清晰的答案。
美聯儲負責監管貨幣，由於他們認為數字貨幣不是真正的而貨幣，故而聲稱沒有法律授權的責任和義務直接監管。2017年12月，時任美聯儲主席的耶倫說："美聯儲對比特幣沒有監管的責任，只要求美聯儲管轄下的銀行在處理和比特幣相關業務的時候要非常小心，要注意承擔反洗錢法和銀行保密法所規定的責任。甚至在處理Libra時，現任美聯儲主席鮑威爾還說道：“對Libra沒有直接監管的許可權。”
證券類代幣和ETF由SEC來監管（不過最近，SEC也批准了幾個非證券代幣的髮型）；比特幣不是證券，因此不在SEC的監管範圍內，但關於比特幣的ETF由SEC來監管。不過， SEC已經連續3年多次否決了數字貨幣ETF的申請。
CFTC認定比特幣屬於大宗商品，因此認為比特幣應該屬於它來管理。此外，CFTC還負責批准比特幣的期貨交易。（但最近，CFTC表現出了推出更多品種加密貨幣衍生品的興趣，例如以太坊的期貨衍生品。）
目前應該被國會議員們討論的問題是：比特幣等加密貨幣是否應該納入財政部的監管框架中，因為財政部正對此表示出了濃厚的興趣。同時，其他部門難以打擊比特幣在網路犯罪等方面的應用，因而需要一個更為強勢的部門協同監管。
以下是參議員們對誰來監管數字貨幣的疑問：
Jerry Moran：
曾詢問為什麼美國證券交易委員會不願意批准ETF提案，認為ETF減少了波動性。
Kyrsten Sinema ：
他曾提出法案：“由財政部長領導的一個工作組，負責研究金融犯罪和恐怖主義，包括那些使用加密貨幣的人，並制定監管和立法建議來打擊這些非法活動。”
