數字貨幣套利靠譜嗎？2020年真正的牛市還沒有到來，而熊市何時結束也仍然充滿未知，但熊市正是洗走不堅定者和實現彎道超車的好時機。那麼目前要想成功實現穿越牛熊，散戶們能使用的是哪些策略呢?
1.死拿到底 HODL
外網上一些使用者將“hold on dear life”首個字母縮寫成HODL，來表示自己面對暴跌並不屈服，繼續死拿比特幣的決心。即使行情再惡劣，有些投資者也相信牛市一定來，到那時透過HODL死拿堅持下來的幣就有機會獲得回報。
2.長期定投
定投是從基金市場流行而來的傻瓜式理財方式，沒有技術水平。與死拿幣不同的是，定投最大的優勢是不必特意在意時間，它可以分攤成本和牛熊波動風險，獲取最大收益。定投考驗的是對幣種的選擇能力和耐心，看你具不具備長期持有定投的心態，熬不熬得過漫漫熊市，但也有可能你越買越虧，一路下跌，等不到回暖就退出。所以開始了定投就必須堅定下去。
3.現貨搬磚套利
一般搬磚是指當同一幣種在不同平臺價差達一定金額，可在A平臺低買，提幣在B平臺高賣. 出現套利機會時，程式會在幾乎小於1秒的時間內, 在A和B平臺操作，實現搬磚套利。但要考慮搬磚雙邊手續費、網路擁堵、提幣時間慢導致的價差消失等情況。
4.統計量化套利
在牛市中，炒幣有超高的收益率，散戶們不會注意到只有30%年化收益率的量化交易，但現在進入熊市這麼久，資產虧得所剩無幾，大家的收益預期驟降，30%的年化收益率突然變得非常引人注目了。量化交易，是以客觀的數學模型替代人為的主觀判斷，極大減少投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下做出非理性的投資決策。
一般人工套利有著很多不確定性，比如耗費時間長，準確性不高，價格變化快等，但是透過量化模型抓住套利時機，制定套利交易策略，並透過程式化演算法自動向交易所下單，就能夠高效穩定賺取收益，就是無數人對量化套利著迷的原因。
那是不是所有的量化策略都適用於數字貨幣市場呢?目前來看並不是。
鑑於這個市場的特殊性，這裡總結了以下兩個成熟的套利策略：
4.1 期現套利
統計套利是從過往資料中找出規律，進而形成策略的一類套利，其中包括基差套利，而適用幣圈的先介紹期現套利和跨期套利。
期現套利
透過期貨和現貨之間存在的價差進行套利，屬於風險度較低的套利。一旦基差(現貨和期貨價格差異)與持有成本偏離較大，就出現了期現套利的機會。其中，期貨價格要高出現貨價格，並且超過用於合約交割的各項成本。
假設一個幣種現貨價格為0.02BTC，期貨比現貨價格高，是0.03BTC，那我們可以買入1份現貨，同時做空1份期貨，總共投入0.05BTC。等到某一天期貨和現貨都漲價了，並且價格都是0.04BTC。那麼0.02BTC買入的現貨賺了0.02BTC，0.03BTC做空的期貨，虧了0.01BTC，忽略手續費的話，收益是0.02BTC-0.01BTC=0.01BTC ，與投入0.05BTC相比，獲利20%，當然也要考慮爆倉風險，所以可考慮選擇有投資組合全品全倉保證金風控系統的合約交易所，不易爆倉。
如果期貨價格比現貨低，按照理論，做多期貨，再融幣做空現貨，但一般出現這種情況的機率很小，可以看以下案例：
季度合約的基差=季度合約價格-現貨價格。如上圖，從2018-12-15到2018-12-31之間，基差一直在-1到-4左右徘徊。此後開始持續下降，最低達到2019-01-03的-11.6.然後開始反彈。如果我們相信基差的均值迴歸特性，當基差明顯低於均值的時候(意味著期貨價格由於供求或者其他關係而被壓低)買多期貨賣現貨，等基差返回均值水平的時候平倉合約，買回現貨。
4.2 跨期套利
在同一期貨交易所，利用同一產品不同交割期的期貨合約之間的價差變化，同時買入和賣出同一產品不同期貨合約以套利，案例如下：
當週合約和季度合約一樣，價格會隨著現貨波動。如果當週合約價格和季度合約的基差超過歷史均值，比如上圖，次周合約和季度合約基差在2019-01-03達到10.7.遠遠超過均值，可以在這時做多季度合約，做空周合約，當基差返回到均值範圍後，反向平掉2個合約倉位實現盈利。
