全球小微企業面臨銀行信貸獲取困難、貿易融資流程繁複、採用新技術門檻高等等挑戰，現有區塊鏈行業的應用案例對以上問題都作出了一定程度上的回覆。研究顯示區塊鏈能夠彌補新興市場中小企業在全球貿易融資中1萬億美元缺口，有望成為21世紀經濟引擎，釋放全球供應鏈中的被隱藏了上百年的價值，並給提供相關服務的公司帶來足夠的利潤空間。 在許多國家，小微企業都是經濟支柱。他們的角色對於全球經濟和社會發展至關重要，全世界超過一半的人口都在這些公司工作。例如在中國，截至2017年末約有2800萬戶小微企業法人和6500萬戶個體工商戶，它們貢獻了全國80%以上的就業、70%以上的發明專利、60%以上的GDP和50%以上的稅收，為解決勞動力轉移、 就業問題、豐富產品種類、服務社會以及促進地方穩定和經濟發展發揮著不可替代的作用。但是小微企業面臨許多重要挑戰。其中最棘手的便是融資難、融資貴的問題，也包括貸款程式效率低下以及缺乏有效開展業務所必需的資訊。世界銀行（2017）報告指出，高收入國家20%的小微企業、中等收入國家28%的小微企業和低收入國家44%的小微企業都存在類似情況。區塊鏈技術的興起為小微信貸融資——這一我國經濟長久以來的難題提供了新機遇，此外包括智慧合約和身份管理技術的應用能使企業們能夠最佳化現有業務流程進而開發新的業務機會。不過小微企業受到自身規模和資源限制，區塊鏈技術的應用存在較高門檻，這個問題亦將在本文中予以討論。小微企業與當前挑戰

小微企業在我國經濟執行和社會發展中佔有重要地位，對於促進市場競爭、增加經濟活力、推動技術進步，特別是提供就業機會具有不可替代的作用。長期以來，中小企業為我國經濟社會發展作出了重要貢獻，但隨著我國經濟進入新常態，中小企業在轉型升級發展過程中面臨的“融資難、融資貴”問題日益突出，而增加獲得貸款的機會是創造新工作崗位和提振經濟增長的關鍵。銀行信貸特別是對小微企業來說是個大問題。對於初創企業來說，從銀行那裡獲得低息貸款的機會非常有限，他們只能依靠內部資金或來自親朋好友的現金借款來創辦和經營自己的企業，這就是為什麼許多新的或正在進行的中小型企業堅持不了太久的原因。由於缺乏資金，中國民營企業的平均壽命只有3年左右，不及金融業發達的美國的一半，是日本的三分之一。自2008年的金融危機以來，銀行本質上更加傾向於規避風險，因此它們對小微企業貸款的容忍度相對較低。根據國際金融公司（IFC）2018年的估計，發展中國家有6,500萬家公司即40％的中小微企業（MSME）的貸款需求得不到滿足，每年未滿足的融資需求為5.2萬億美元，相當於當前的1.4倍全球MSME貸款水平。東亞和太平洋地區佔全球金融缺口總額的最大份額（46％），其次是拉丁美洲和加勒比（23％）以及歐洲和中亞（15％）。未滿足貸款比例在區域之間差異很大。特別是拉丁美洲和加勒比以及中東和北非地區，與潛在需求相比，金融缺口的比例最高，分別為87％和88％。大約一半的正規中小企業無法獲得正規信貸。考慮到個體工商戶等非正規企業，融資缺口將更大。貿易金融對於製造型小微企業的另一個挑戰是獲得貿易融資。貿易融資，就像許多形式的信貸來源一樣，是中小型企業成功的關鍵要素，但是這個關鍵並不總是容易獲得的。小微企業在尋求資金方面面臨許多障礙，尤其是在獲取傳統貿易融資產品方面。在過去的十年中，貿易發生了巨大變化。但是貿易融資還沒有。1.5萬億美元的貿易融資缺口是由資料不足造成的。該行業仍然高度依賴紙張，並且遵循過時的流程和程式。結果，典型的貿易融資業務仍然充滿了繁文縟節，這樣的流程對於小微企業而言過於昂貴。尤其是對亞洲地區出口型小微企業對影響更大。

現金流問題無法及時獲得資金繼續對小企業造成巨大傷害，扼殺了增長並造成現金流困難。實際上統計資料顯示，受近期新冠病毒疫情影響，中國的中小企業第一季度營業收入不及去年同期50%，有超過80%的中小企業正面臨現金流問題。企業需要現金流來償還債務、支付場地、員工薪水或支付任何其他業務費用。對於較小的公司，能否獲得信貸往往決定企業的生死。替代融資渠道有限如今，這些小微企業公司經常尋求其他形式的融資來獲取資金並緩解其現金流問題。早些年，P2P貸款系統已成為銀行貸款的替代方案。不過這個渠道由於風險問題近年來已經在中國被陸續關停。眾籌融資在某些領域填補了市場空白，但主要集中在科技類初創企業，這種新的融資途徑對其他部門的大多數小微企業是封閉的。個人資訊資料個人身份和資料控制是在網際網路公司最關注的問題，因為客戶之間的大多數互動都是透過中心化平臺儲存的使用者名稱和密碼來控制的。這樣的平臺容易受到駭客攻擊，駭客可能會訪問和濫用使用者資料。接下來，人們可以輕鬆地偽造文件和身份證明。即便沒有駭客，掌握了大量使用者資料的大型網際網路公司也有可能對使用者資訊資料進行濫用，對小微企業形成不公平對競爭，最終可能遏制創新。

採用新技術許多小微企業面臨的另一個主要挑戰是如何應對數字化和自動化的新趨勢。大型公司通常具有能力及時做出反應，試驗和開發新產品和服務並因此受益於區塊鏈等新技術的資源，在他們遇到問題的同時，這些解決方案（包括區塊鏈）可能會成為解決方案。但許多小微企業主會發現，由於自己公司的規模通常太小，缺少人力和資金，投資新技術帶來但邊際收益也遠不如大企業，因此很難開始使用新技術，或針對一些新趨勢制定新的戰略。用例區塊鏈本身就是應對這些挑戰的解決方案。這項技術可以解決資金和貿易融資領域的問題。儘管區塊鏈天然適合用於與金錢相關的業務，但也可以將其用於解決許多效率低下的問題。安全可靠的資料交易和智慧合約可以透過自動化服務最佳化供應鏈並提高客戶滿意度。貿易金融 尤其對於希望在海外尋求貿易融資的海外擴張的小微企業來說，區塊鏈可能會改變遊戲規則。基於區塊鏈的透明度和共識機制，可以取代舊有的驗證和檢查步驟，貿易融資產品正變得更加高效。

世界經濟論壇和貝恩公司所做的一項新研究表明，區塊鏈技術可以在縮小全球貿易融資缺口方面發揮主要作用，從而實現原本無法進行的貿易。另一個發現是，新興市場（主要是亞洲）的中小企業將從採用區塊鏈技術中受益最大，這表明區塊鏈在發達市場和大型企業之外的潛力。亞洲開發銀行預測，全球貿易融資缺口目前為1.5萬億美元，佔商品貿易額的10％，預計到2025年將增長至2.4萬億美元。但這項新研究的結果表明，這一缺口可以減少1萬億美元有效地使用區塊鏈技術。一個知名案例是由中國人民銀行發起，數字貨幣研究所和中國人民銀行深圳市中心支行建設和運營的金融科技基礎設施——“中國人民銀行貿易融資區塊鏈平臺”，2018年9月4日上線試執行，平臺基於央行數字貨幣研究所自主研發的區塊鏈底層技術，把各銀行和相關企業的資料放在一起，將貸款企業的資金流、應收賬款、以及工商、司法、稅收等資料聚集。供應鏈金融區塊鏈技術也可能有助於解決獲取供應鏈融資的問題。簡單來說其邏輯是讓供應鏈條上的多個參與方共同參與到一個聯盟鏈中，共同見證和共享交易過程中的資料來消除各方之間的資訊差。並透過借貸轉移削弱了大企業相對於小企業的資源優勢在供應鏈中形成的資源分配不對稱。大型傳統核心企業往往擁有自己的上游供應商和下游經銷商鏈條，網際網路、大資料、物聯網等技術的運用將其資訊流、資料流、物流和商流資訊從線下逐步轉移到線上管理，疊加區塊鏈技術的加入，可以更好地對這些資訊進行記錄和追溯，使其信用價值逐步延伸並傳遞至鏈上長尾客戶，幫助其獲得更多融資機會。

在區塊鏈上，供應商和需求方都可以實時訪問必要的交易資訊。供應鏈流程的每個步驟都經過時間戳記，並由各方進行驗證，這意味著資訊是準確且不可篡改或丟失的。可見度的提高也可能意味著企業也將有更多可用的應收賬款融資解決方案。這種透明度會帶來更快的交易處理，從而改善供應商的現金流，並可能帶來更低的融資利率。智慧合約區塊鏈最吸引人的功能之一就是可以為中小型企業提供智慧合約，不僅可以像傳統合約一樣定義協議，還可以跳過中間商，自動執行和執行預先約定的條款。一些人力密集型的業務流程可以輕鬆地以很少的成本進行替換。例如在供應鏈金融業務裡，小企業面對核心企業的應收帳款資料實時上鍊存證，形成可抵押資產，智慧合約按照預先設定的條件實時放款，全程理論上可以不需要人工干預。點對點借貸中國銀行系統之外的P2P借貸業務一度高達萬億規模，客觀的來說，該業務模式拓寬了小微企業的融資渠道、歸集了社會的閒散資金，讓有巨大融資需求的小微企業和個人能夠更加便捷高效地獲得需要的資金，但行業發展過快、監管的滯後也讓這個行業積累了大量風險，給全社會帶來不小的負面效應。

區塊鏈技術的加入則有可能重振這一行業，借款撮合平臺可以基於區塊鏈技術，為債權的產生、釋出、認購、更新、交易和兌付的完整生命流程建立鏈上資料庫，以智慧合約為樞紐，以資料的交叉驗證為基礎，資訊流和資金流相互印證，建立P2P公司、出資人、銀行/第三方支付、外部資料服務以及監管多方互信的新型融資平臺。初創企業融資區塊鏈使小微企業（尤其是初創公司）透過股權籌集資金變得更加容易和快捷。初創公司使用其token可以更便捷地拆分、出售股權，避免繁瑣的文書工作。對投資者而言，token更便於交易，並且比傳統股權具有更好的流動性，更容易調動投資人的積極性。例如幣安投資的Republic專案，透過兩種形式為小企業融資，一種是針對非合格投資人對小額股權眾籌，另一種是針對合格投資人的大額私募，兩種模式都透過token形式發售，截止2020年5月已經幫助191家企業開展融資。身份管理 區塊鏈可能改變線上身份驗證賽道的遊戲規則。越來越多的小微企業線上開展業務，引發了對提高線上安全性的需求。身份盜用和欺詐的風險可以透過使用去中心化的身份（例如區塊鏈）來消除。它允許一種更有效和可靠的身份識別方式，而無需第三方參與。除了在驗證可靠性方面帶來的好處外，可以執行檢查的速度也要快得多。這可以幫助企業加快流程並使其更加可靠。

以幫助小微企業應用區塊鏈技術的計劃/專案介紹為了應對小微企業在尋找區塊鏈解決方案時面臨的各種挑戰，已經啟動了越來越多的以小微企業為中心的計劃。BlockchersBlockchers是由Zabala創新諮詢公司與Innomine，Alastria和法蘭克福商學院區塊鏈中心合作進行的一項計劃，該專案已透過歐盟第828840號贈款協議獲得了歐盟Horizon 2020研究與創新框架計劃的資助。Blockchers旨在促進整個歐洲中小型企業的區塊鏈和其他分散式賬本技術（DLT）的創新應用。對於中小型企業和初創企業而言，這是構建區塊鏈技術的真實世界用例，從而為傳統部門中的該技術的真實世界用例提供資金的加速過程。Blockchers的主要工作之一是促進傳統中小型企業和DLT行業專家（作為技術提供者）之間的對接，並“意識到DLT的好處和機遇，以在各種垂直領域實施實際用例。”歐盟委員會已選擇Alastria區塊鏈生態系統作為Blockchers專案的技術合作夥伴。他們將為參與該歐盟專案的初創企業提供區塊鏈基礎設施，為小微企業開發區塊鏈解決方案。

Blockstart為了確保小微企業可以嘗試“是否以及哪種區塊鏈解決方案將有助於解決其活動中的問題”，歐洲創新諮詢公司Bax＆Company設立了Blockstart專案。Blockstart的目的是透過提供業務支援，識別和測試來自區塊鏈創新的商機來提高小微企業在健康，農業食品和物流領域的競爭力。組成商業網路，孵化器和區塊鏈專家的國際生態系統的合作伙伴將共同努力，在現實環境中測試不同區塊鏈解決方案的市場準備情況。Blockstart將透過使用區塊鏈技術來幫助中小型企業增強其競爭地位。荷蘭物流專案此外，還有與溫德斯海姆應用科技大學合作的RDM知識中心和可持續港口城市專案，旨在研究荷蘭物流業中小型企業從區塊鏈物流應用中受益的機會，聚焦活躍於冷鏈運輸的中小型企業專案，涉及製藥業，運輸，貨運和倉儲。他們試圖就小微企業提出的問題給出答案，包括：區塊鏈對他們的商業模式有何影響？他們應該對區塊鏈的潛力有什麼樣的瞭解？區塊鏈技術可以改善他們的物流流程嗎？以及，區塊鏈技術如何為他們的公司創造增量價值？國家區塊鏈服務網路（BSN）

國家區塊鏈服務網路（BSN）由國家資訊中心主辦，中國行動通訊集團有限公司、中國銀聯股份有限公司、區塊鏈服務網路發展聯盟協辦，該平臺BSN將區塊鏈應用所需要的執行環境、雲資源、網路通訊和調取介面均封裝在一起，形成一整套區塊鏈應用開發、部署和管理的一站式解決方案。傳統方式在初期搭建區塊鏈環境時，即便使用最便宜的雲伺服器模式，也要一年十幾萬的投入，給中小企業帶來了較高的門檻。BSN在同樣的應用場景和資源配置花費可能只要數千元。BSN提供了多底層框架的平臺，開發也更簡單，通常只要傳統的程式語言就可以上手區塊鏈的開發，便於廣大中小企業可以低成本的、快速的進行新技術的應用和業務的創新。幣安中國區塊鏈研究院“數字新基建，百城千企燈塔計劃”全球最大的區塊鏈生態之一幣安在中國也在2020年6月開展了區塊鏈企業聯盟計劃，試圖透過建立技術服務公司的聯合體，提高各實體企業對區塊鏈技術的認知、建立統一的標準和規範、進行行業資源配置整合，從而既幫助初創區塊鏈企業快速成長，也幫助各類實體企業快速對接適合自己的區塊鏈技術服務。該聯盟的招募方向一是產業區塊鏈合作伙伴，包括各城市開發區及創業園區、有區塊鏈技術應用需求的企業；招募方向二是優質區塊鏈創業企業。聯盟計劃將在未來兩年在全球扶持1000+區塊鏈產業合作伙伴，並預計將投入億級人民幣作為作為專項扶持基金。以服務小微企業為中心的區塊鏈平臺為了幫助提高區塊鏈在多個行業中的採用並啟發企業利用該技術的潛力，全球開發者們已建立了許多開源協作式區塊鏈平臺，例如Hyperledger、Ethereum等。它們的主要目標是允許企業構建可滿足需求的定製區塊鏈。特定的需求，而不是讓公司自己解決問題。近年來，還出現了專門針對小微企業的平臺，例如Republic、We.Trade等。

Republic（小微企業眾籌平臺）Republic是幣安投資的明星專案之一，2016年創立以來獲得了 AngelList、Binance Labs、真格基金等機構等 1600 萬美元的投資。該專案在合規的框架下，透過token的形式將創業公司的股權投入市場募資，在此之前大多數初創公司的股權都為少數的矽谷風投所有，並讓後者獲利頗豐。迄今為止，Republic 已經幫助190多家小微企業獲得了超過 1 億美元的使用者投資和 90% 的融資專案的成功率，在該平臺上活躍著50多萬投資人，投資門檻低至 10 美元。We.Trade平臺（貿易融資） We.Trade是由包括 CaixaBank，Deutsche Bank 、Erste Group、HSBC 、KBC、Nordea、Rabobank、Santander、Societe Generale、UBS、Eurobank 和UniCredit 這12家銀行組成的聯盟發起，使用IBM區塊鏈技術開發的基於區塊鏈的貿易融資網路，旨在使中小型企業更容易與歐洲其他公司進行貿易。該專案透過整合所有相關方（即買方，買方銀行，賣方，賣方銀行和運輸商）資訊來管理，跟蹤和確保國內和國際貿易交易的真實性，從而簡化小微企業的貿易融資流程。為更多的公司提供更有效的歐洲貿易融資和信貸渠道，將使他們能夠透過拓展新市場和建立新的貿易伙伴關係來發展業務。We.trade 近年表示，正在與中國香港區塊鏈的貿易融資平臺 eTradeConnect 進行合作，計劃在 9 月進行的融資中與一些保險公司和更多銀行展開合作。中國人民銀行貿易融資區塊鏈平臺該平臺由中國央行發起，數字貨幣研究所和中國人民銀行深圳市中心支行建設和運營的金融科技基礎設施，2018年9月4日上線試執行。2020 年1 月 7 日央行披露，該貿易金融區塊鏈平臺應用已上鍊執行供應鏈應收賬款多級融資、跨境融資等多項業務，業務量超過 900 億元。此前，新華社報道稱，截至 2019 年 10 月 31 日，在深圳市參與推廣應用的銀行 29 家，網點 485 家，發生業務的企業 1898 家。

平臺基於央行數字貨幣研究所自主研發的區塊鏈底層技術，把各銀行和相關企業的資料放在一起，將貸款企業的資金流、應收賬款、以及工商、司法、稅收等資料聚集。中國人民銀行今年早些時候還宣佈了將為廣東和澳門的大灣區建立基於區塊鏈的貿易融資平臺的計劃。Traxia（貿易融資）Traxia是一個分散式的全球貿易融資平臺。計劃基於區塊鏈的新系統用於評估小微企業的信譽，將在銀行，小微企業和資料提供商之間架起一座橋樑。Traxia透過將發票、信用證轉換為數字資產，建立出機構投資者可交易的債務證券。這是一種新的資產類別，而過去只有銀行和高價P2P借貸平臺才能使用。騰訊數字身份標識解決方案騰訊2019年推出了基於聯盟鏈的實體身份標識技術解決方案，提供分散式實體身份標識及管理、可信資料交換協議，致力於促進跨部門、跨地域的身份認證和資料合作。在電子身份領域中採用密碼學和區塊鏈技術具有兩大優勢。第一是使用者能夠更加充分的掌控自己的個人資料是如何以及何時被使用的，這可以大幅降低將敏感資訊儲存在中心化資料庫所帶來的風險。同時，區塊鏈網路可以透過密碼學系統來提高隱私級別。例如零知識證明技術可以在不洩漏任何資訊的狀況下分享和認證資質證書或者身份資訊。這代表著即使是加密資料，它的真實性仍可以被驗證。也就是說，你可以用零知識證明機制，在無需透露你實際年齡的情況下，證明你已達到可駕車的年齡，或者可以進入俱樂部等有年齡限制的場所。

另一個優點是，基於區塊鏈的電子身份系統比傳統方式更為可靠。例如，使用電子簽名驗證使用者的真實性較為容易。除此之外，區塊鏈系統使得資訊篡改更為困難，從來有效的保護資訊保安。其他面向小微企業的基於區塊鏈的平臺（1）2019年由11家印度銀行組成的聯盟，共同推出了全國首個針對小微企業的區塊鏈基金。目的是透過幫助提高透明性的優點，改善對“容易違約的小公司”的貸款。據悉在最初階段，各家參與銀行將為來自印度各地的供應鏈供應商建立一個實時網路，讓他們在平臺公司完成註冊並實現資訊數字化，之後把該財團旗下銀行組織到區塊鏈上，處理他們的業務交易。（2）2018年，香港金融管理局（金管局）進行了類似的承諾，並啟動了eTradeConnect，由區塊鏈支援的平臺旨在解決阻礙銀行與小微企業之間聯絡的各種挑戰。（3）2017下半年，新加坡金融管理局（MAS）和阿布扎比全球市場（ADGM）達成了一項合作協議，他們旨在為中小型企業建立一個由區塊鏈驅動的跨境貿易和金融平臺，讓他們輕鬆獲得資金。（4）針對中國的中小企業融資難、融資貴一直被關注，但整體而言尚未系統性有效解決的痛點，幣安中國區塊鏈研究院正在聯合國內多家企業和金融機構，探索基於全球最大資產流轉鏈之一的幣安鏈（Binance Chain），開展數字化中小型企業的資料、債務、資產，創造可以信賴的世界級商業數字資產，提升相關企業資產的質量和質押率，進而可以獲得更多資金來源和更優的利率。

區塊鏈可以為小微企業帶來哪些優勢？區塊鏈有潛力為小微企業提供許多獨特的優勢，例如信任，速度，更高的安全性和安全性，以及減少身份欺詐和駭客攻擊的風險，從而減少時間和不必要的成本。這可能使他們能夠解決融資困難、繁重的文書工作以及走向全球的問題（基於區塊鏈平臺的全球化）。資金首先，將大大增加獲得融資的機會，因為區塊鏈記錄並驗證了營收賬款或合同的真實性，金融機構可以更加確信在沒有抵押物的情況下，未來這家企業是可以獲得資金進賬的。全球化從遙遠的買家處購買商品或給海外僱員發工資可能會變得更容易，並且可以透過token積分運營社羣，鞏固使用者的忠誠度。最終可以幫助將產品和交易服務快速且廉價地推向市場。

更安全的交易安全性和透明性也將被證明是區塊鏈為企業帶來的增值收益。對於想進軍海外的小微企業，使用安全通訊技術的區塊鏈技術可以保證其交易中的更多安全性。區塊鏈技術將幫助公司克服與資訊不對稱，抵押品要求，缺乏足夠的信用報告機構以及網際網路資料安全和網路犯罪有關的問題。從而，區塊鏈技術可確保安全，自動化和高效的資料交易，這些交易可用於交換私人資訊、監視物流或追蹤食品來源。更具成本效益的流程區塊鏈應用程式將簡化業務流程，併為降低流程成本和複雜性提供巨大潛力。對於在區塊鏈上託管服務的小型企業而言，顯著降低間接成本是其主要優勢。使用區塊鏈意味著減少企業家用於管理任務的資源和時間，這可能有助於減輕傳統上高昂的安全成本，KYC工作，資料儲存和其他開銷。除了顯著減少企業在這些活動中進行的投資外，節省的成本還可以反饋到客戶身上，從而使價格更具競爭力。這可能使全世界的小微企業在更公平的競爭環境中競爭。亟待解決的問題——監管框架

區塊鏈企業面臨不確定的法規，這限制了企業家們的創新能力，一個近在眼前的挑戰是智慧合約及token的合法性，以及建立跨境真正對等信貸所需的全球監管框架，因為跨境信貸可能在一個國家是合法的，而另一個國家卻不允許企業或居民參與。一個良好的監管框架應更加明確規則邊界，促進技術的採用並防止欺詐行為的發生，例如在公共區塊鏈交易中使用者匿名的相關事項。儘管區塊鏈和智慧合約的力量和潛力在全球商業和政治領域都得到了越來越多的認可，監管機構可能需要一些時間才能趕上，這可以理解，歷史上的監管一向滯後於創新。總結簡單的說，區塊鏈是記錄交易的系統。幾個世紀以來，在沒有更好的方法的情況下，我們建立了各種中介機構來保持此類記錄完整：銀行、券商、海關等等。區塊鏈可以用技術替代這些信任中介，用數字信任替代人類信任。不過儘管目標巨集大，但需要承認產業區塊鏈在全球發展仍處於早期階段。大型企業尚未廣泛採用區塊鏈，服務小微企業亦尚需時日，儘管我們已經看到了很多案例證明這一新興技術的潛力。為此，區塊鏈行業最重要的工作是推動更多的企業將自己的資料上鍊，並推動客戶基於資料採用更綜合的解決方案。區塊鏈具有巨大的潛力，根據AlliedMarketResearch資料，僅在供應鏈行業中，到2025年，分散式賬本技術的市場規模將接近100億美元，而2017年為9300萬美元。世界經濟論壇和貝恩公司聯合釋出的研究認為，區塊鏈能夠彌補新興市場中小企業在全球貿易融資中1萬億美元缺口。可見區塊鏈有望成為21世紀經濟引擎，釋放全球供應鏈中的被隱藏了上百年的價值，並給提供相關服務的公司帶來足夠的利潤空間。