AAVE是什麼幣?一文解讀百倍幣

AAVE是2019年最不被看好的專案之一,2020年完成百倍逆襲。

哈嘍大家好,歡迎來到幣小寶區塊鏈公開課,今天我們的主題是,什麼是AAVE?

Aave是目前十分火爆的去中心化借貸平臺,其前身是ETHLend。2020 年 1 月,Aave 重新推出新借貸合約協議,引入去中心化借貸池的借貸功能。使用者可以透過存入資金池獲得利息收益;若使用者有足夠的抵押品,還可以從資金池中借用一些資產。與傳統銀行相比,Aave 協議可以讓你的資金髮揮最大效用。同時,Aave 也是無抵押閃電貸的首創者。目前,AAVE支援21種ERC20代幣的借貸,其中包括6種穩定幣與16種主流以太坊資產。

資料顯示,Aave目前鎖倉規模超過11億美元,略低於makerDAO,在借貸領域排名第二。

AAVE借貸

(1)借貸過程

與傳統點對點的借貸不同,AAVE採用的是資金池模式,這點與銀行類似。

在AAVE中,每一種資產構成一個單獨的資金池。例如USDT、ETH位於不同的資金池中,這些資金池部署在智慧合約中,即使團隊也沒有許可權操作使用者的資金,因此十分安全,不用擔心暴雷等問題。

那麼,使用者是如何完成借貸的呢?

首先說存款。例如幣小寶向Aave存入10 ETH,那麼資金池中 ETH 數量增加,同時幣小寶獲得相應數量的 aETH ,aETH 相當於一種存款憑證,與ETH 1:1掛鉤,當持有aETH 時,使用者會獲得一定利息。

其次說借款。當幣小寶向平臺存入資產後,就可以以這種資產作為抵押,借出另一種資產,例如存入ETH,可以借出USDT,借貸完成後,ETH資金池中數量增加,USDT資金池數量減少。

因此,貸款不需要貸方和借方單獨匹配。而是根據資金池狀況對存入資金池中的存款和借出 / 抵押的金額進行即時貸款。此外,借貸過程無需審批,只要使用者在平臺有一定資金,即可進行借貸,這樣可大幅提升借貸效率。

(2)清算

本質上,Aave是一種抵押貸款,由於使用者抵押的資產為加密貨幣,一旦出現價值不足時,將引發清算,清算由清算商進行,參與清算可以獲得一定的利潤。

以ETH為例,使用者存入價值1000美元的ETH,只能借出價值750美元的USDT,當ETH價值跌至800美元時,將自動引發清算程式,清算商可獲得50美元的利潤,當然,如果ETH短時進一步下跌,清算商可能也存在一定風險。

由於不同資產的波動率不同,Aave的清算線和抵押因子也不同,例如比特幣、以太坊等資產的清算線為80%,抵押因子為75%,其他高風險資產清算線為60%,抵押率為50%等。

(3)利率模型

AAVE有兩種利率模型。使用者可以隨時在穩定利率和浮動利率之間進行選擇,從而始終獲得最佳利率。例如,如果您最初選擇的是浮動利率,但隨後該利率急劇上升,則可以切換到穩定利率。我們還調整了利率模型,以填補浮動利率模型和穩定利率模型之間的空白,從而使新的穩定利率更具競爭力。

信貸委託

Aave的另一大亮點功能是信貸委託

信貸委託是指有信用的人可以將信用委託給別人借款,例如幣小寶在 Aave 存了 10 枚 ETH,那我就可以借出一定數量的USDT。但是現在,我這個借款額度自己不用,我可以把借款額度委託給別人使用。別人拿著我的這個借款額度就可以借款。當然了,天下沒有免費的午餐,當他使用我的額度時,我也可以從中分得一定的利息。

那麼,信貸委託有什麼用呢?

首先,沒有資格借款的人獲得了借款權利,提高了資金流動性,緩解資金不足的壓力。這對很多沒有財產抵押,卻又需要資金的人來說應該是一個非常有幫助的解決方案。

其次,委託人不僅獲得了存款利息,還透過利用閒置信貸,獲得了一部分委託的利息,提高了委託人的收益率。

它的劃時代意義無疑是巨大的,顛覆了傳統意義上借款一定需要抵押或者擔保的方式。

當然,這其中並非沒有風險。

由於沒有抵押物,一旦借款人違約,整個系統都會面臨風險。

Aave採用的是法律途徑解決這個問題。

Aave將具有法律意義的合同寫入了智慧合約,這個智慧合約不僅適用於加密世界的規則,也適用於現實世界的法律規則,具有真實的法律效力,也就是如果發生了違約事件,它可以透過真實世界法律的支援來解決。

目前來看,這一功能僅限於熟人之間的信貸使用,相對來講風險比較低。

AAVE與LEND

2020年10月,團隊釋出新的治理提案:

  • Aave原有代幣LEND代幣將遷移至新的治理代幣AAVE,兌換比例為1 AAVE:100 LEND。
  • AAVE總量為1600萬枚,1300萬枚AAVE將兌換給此前的LEND持有者,300萬枚AAVE分配給Aave生態系統儲備。

按照官方文件說明,這300萬Aave生態系統儲備將用於Aave生態建設,主要按兩部分分發:AAVE 安全激勵 和 AAVE 流動性激勵。

為保護Aave協議的安全,Aave特意設定了安全模組(Safety Module),激勵AAVE持有者把代幣鎖定在智慧合約中,以應對短缺事件。在安全模組的生態系統激勵機制中,每一個自動鎖倉 AAVE 的使用者獲得 1% 的獎勵。

在代幣遷移完成後,AAVE價格開始了一段下跌,據幣小寶資料顯示,在11月2日達到近期新低30美元之後開始觸底反彈,近日次創出72美元的新高。按照去年低點計算,漲幅約100倍。

參考資料:https://www.bixiaobao.com/cn/coinlist/aave-new

AAVE近況

AAVE價格之所以能出現爆炸式上漲,與平臺自身的發展密切相關。

2020年10月,AAVE將管理秘鑰移交給社羣,意味著AAVE協議以後的發展完全交給社羣,社羣擁有絕對治理權,完成成為一個去中心化的專案。

2020年10月初,Aave獲得三家國際區塊鏈官方機構融資,融資金額高達2500萬美元。

2020年8月,AAVE協議鎖倉金額突破 17 億美元。

2020年7月,AAVE推出信貸委託功能。

2020年6月,AAVE協議鎖倉金額突破 1 億美元。

免責聲明:

  1. 本文版權歸原作者所有,僅代表作者本人觀點,不代表鏈報觀點或立場。
  2. 如發現文章、圖片等侵權行爲,侵權責任將由作者本人承擔。
  3. 鏈報僅提供相關項目信息,不構成任何投資建議

推荐阅读