6 月 30 日，美國國會參議院的銀行事務委員會就貨幣和支付的數字化舉行了一個聽證會。 由於目前疫情的影響，所以這個聽證會沒有在華盛頓舉行，而是採用了線上影片方式來進行。聽證會邀請前 CFTC 主席，現在的數字美元基金會負責人 J. Christopher Giancarlo，Paxos 聯合創始人和執行長 Charles Cascarilla 以及杜克大學的訪問教授 Nakita Cuttino 作為專家參加。委員會的委員們就他們在此方面關心的問題向專家們進行了諮詢提問。
在看完這個聽證會之後，我認為一些有關數字貨幣的認識需要特別注意。
第一， 不能只是討論數字貨幣而不討論支援它執行的金融基礎設施
在這個聽證會上，Giancarlo 提出，他不只是在提議建立一個數字貨幣，而是在建議建立一個金融基礎設施。他認為美國目前的金融基礎設施就如同美國的高速公路這樣的基礎設施一樣，已經是到了該進行改進的階段了。因此，他建議應該考慮利用各種的新的技術，特別是採用分散式記賬技術來建立新的金融基礎設施。我完全贊同他這個觀點。我認為分散式記賬技術的出現為建立一個新的金融基礎設施提供了一個非常好的機會。在這個基礎設施之上，不僅可以產生最基本的金融產品貨幣，同樣也可以產生種類更加豐富多樣的金融產品。正如他在聽證會發言中所說，目前的一些沒有流通的資產都可以數字化，在這個新的金融基礎設施之上進行流通。這些資產就包括藝術品，智慧財產權和不動產等等。由於新的基礎設施比現有的更加高效，成本更低，因此就會有更多的人能夠參與到這個金融業務當中。
在這個方面，我們看一下 Libra, 就很容易理解。Libra 提出要推行一個數字穩定幣，所以現在社會的所有的關注點都是在 Libra 穩定幣。但是 Libra 的底層區塊鏈是支援 Libra 穩定幣執行的基礎。在 Libra 區塊鏈上，實際上可以開發更多的數字金融產品，在其生態中進行流通。目前 Libra 穩定幣的應用場景是用於支付，不管是用於目前沒有得到金融服務的使用者，還是用於跨境支付。但是，當種類更多的數字金融產品在 Libra 區塊鏈上產生之後，使用者就可以用 Libra 穩定幣買賣交易這些數字金融產品。Libra 生態中金融業務場景就會更加豐富。因此我一直認為 Libra 底層區塊鏈要比它的穩定幣的影響要重要的多，長遠的多。
同理， 對於數字貨幣來說 , 同樣是應該有一個功能更加強大，更加茁壯的金融基礎設施。在其之上，不僅只有數字貨幣用於日常的支付和轉賬活動，而且還可以在之上產生更多的數字資產。讓目前的一些無法流通的資產，也可以在新的基礎設施之上進行流通交易。
第二，普惠金融的意義不是隻限於救濟社會最底層的人群
在這次疫情救濟行動當中， 美國依然有上千萬的群體，因為沒有參與到現有的金融市場當中，沒有銀行賬戶， 所以要等待一個月以上的時間才能收到美國政府發放的救濟支票。 這樣的救濟方式的效果顯然非常差。這也是美國國會議員們對數字貨幣關注的一個重點。他們關注新的數字貨幣是否能夠幫助目前得到金融服務不足的使用者能夠更加有效地獲得救濟。
在我看來，數字貨幣一定會觸及目前全球範圍內沒有得到金融服務和金融服務不足的使用者。在有網際網路的地方，就可以讓這些使用者直接獲得並使用數字貨幣。從這個意義上來說，數字貨幣確實是會實現普惠金融的目的。 但是，普惠金融的範圍不止限於服務社會中最底層的人群。 普惠金融的意義同樣應該包括大幅降低目前的金融業務門檻，讓社會中的普通人能夠獲得他們此前獲得不到的服務，譬如目前那些只能由機構和高淨值使用者獲得的服務。由於分散式記賬技術能夠大幅降低金融業務的門檻，因此目前流通不暢的金融產品就可以向大眾使用者提供。另外，目前 5G 技術的普及使用一定會大幅加快這個程序。
第三，新的金融基礎設施不是對現有金融基礎設施的完全取代，而是補充
目前的基於中心化的計算模式金融基礎設施已經執行很長時間，一直在支援著金融業務的進行。這種計算模式有它的優越性，譬如在支援高效能的計算方面，如股票交易撮合，電商和交通運輸訂票系統。但在多方合作的應用場景中，這種模式並不是最有效的。而基於分散式記賬技術的新的金融基礎設施會在這個方面發揮其優勢，彌補現有的不足。所以兩者應該是互相補充的關係，而不是取代的關係。
第四，不能期望數字貨幣解決目前的所有的金融問題
如上所述，數字貨幣會帶來很多優勢，但是不能期望數字貨幣是能夠解決所有的金融問題。這樣的期望是不現實的。 數字貨幣以及相應出現的新的金融基礎設施一定會給現有的金融市場帶來根本性的變化，金融活動一定會大幅改善。在這個新的金融基礎設施之上，新的技術的應用也一定會給金融活動帶來更大的改進。譬如 5G 技術的應用一定會大幅提高這個新的金融基礎設施的可用性，因此會促進在其之上的金融活動。但是，不能指望數字貨幣能夠解決所有金融問題。畢竟，目前的很多金融問題是不能透過技術手段來解決的。
