ETH2.0 Staking,如何「不搭節點、不鎖倉、任意數量」參與?ETH2.0 Staking生態大起底

ETH2.0 Staking最全渠道梳理,哪個最適合你?

距離 ETH 2.0 正式啟動,進度條還剩不到 90%。

隨著以太坊 2.0 儲存合約的啟動, POS 機制的以太坊 2.0 已經緩緩開啟,儘管正式可用,還需要等待 2-3 年的時間。

需要 52.4 萬 ETH 存入到儲存合約之中,才能啟動以太坊 2.0 網路。如果一切順利的話,再過半個月,以太坊 2.0 將迎來里程碑事件: 信標鏈創世。滿足了區塊高度和質押資產數量的需求之後,以太坊社羣可以宣稱:以太坊 2.0 雖遲但到。

按照鏈上資料統計,當前存款數量為 6.01 萬以太坊。

一、普通使用者如何獲益?

以太坊 2.0 上線之後,普通人有什麼參與的機會?主要的玩法,還是透過抵押代幣,分享網路的收益。不過想要說清楚,我們得先簡單瞭解下以太坊 2.0 網路的變化。

從 PoW 到 PoS:以太坊代幣機制的變化

以太坊 2.0 使用 PoS 機制取代 1.0 階段的 PoW 演算法。

在 PoW 機制下,拼的是機器算力,礦工無需抵押以太幣即可參與其中,憑算力和運氣獲得收益。普通人參與其中的方式和渠道較少。

以太坊 2.0 啟動後, 採用 PoS 共識演算法。這一階段,以太坊網路會獎勵出塊節點,而節點參與者,除了需要開啟計算機、穩定執行之外,還需要抵押一定量的資產,成為驗證人。除此之外,如果在以太坊 2.0 網路中執行的節點出現異常、或者惡意操作,所抵押的資產也會有罰沒的懲處措施,激勵節點驗證者與以太坊網路利益保持一致。

PoS 機制下,帶來了額外的機會:抵押 ETH,分享以太坊 PoS 網路的系統獎勵。用大家更熟悉的 DeFi 來類比:以太坊 2.0 增加了原生的存幣挖礦獎勵,不過前提是要成為驗證人節點,才有可能分享這部分收益。

怎麼分錢?這從來都是一個大問題,也是大的機會。不要小看以太坊 2.0 新增加的抵押資產的要求,由此而生的是一條新的收益賽道:以太坊 2.0 Staking 產業。

二、普通使用者不建議搭建節點

為什麼不推薦普通人自建節點?

無論是以太坊 1.0,還是即將開啟的以太坊 2.0,驗證人都需要執行節點,並且要保持良好的機器效能。

非硬核玩家的普通持幣者,參與以太坊 2.0 Staking 最好的方式一定不是自己執行節點,不然會遇到一系列困難。

首先是執行節點的技術門檻和硬體要求。不僅需要購買配置良好的機器,以保持執行效能,還需要一系列的運維工具,來確保驗證節點不出異常。儘管現階段以太坊 2.0 的罰款標準較低,不過這部分麻煩/風險,普通參與者既沒意願也沒能力去面對。

其次是資金門檻,質押 32 個以太坊才能成為驗證人。除此之外,這部分代幣還會一直鎖倉,連同得到的潛在收益一起,要等到以太坊第 2 階段(或者說 1.5 階段)才能解凍。按照現值 3000 人民幣計算,10 萬人民幣鎖倉 2 年,這個門檻想必是普通持幣者不想去面對的。

自建節點成為驗證人,儘管對少數硬核玩家很有吸引力,對你我而言明顯需要有更好的方式。

三、有哪幾種第三方服務?

參與以太坊質押,收益率豐厚,這會吸引大量的持幣人參與。

在全網達到 52 萬枚 ETH 質押量的時候,質押的年化收益率大約為 21.6 % 左右。即便全網質押量達到 1000 萬枚 ETH, 年化收益也仍然在 5% 左右。不同於 DeFi 專案的高額收益,這部分以太坊質押收益,可是來自以太坊網路自身,對持幣人來說,可以稱得上是利潤可觀了。

正如前面所說,自己執行節點挖礦,不僅費時耗力,對技術跟資金量都有要求,因此選擇第三方服務商來進行 Staking ,會成為更常見的選擇。我們可以粗略將其分為三類:

中心化交易所和礦池。存入門檻低,不用自己執行節點,收益的一部分會成為服務方的手續費。

去中心化錢包和服務商。透過智慧合約的方式,實現存幣挖礦。至於節點執行,交給服務商來搞定。

平臺方。無論是上述哪種方式,最終都需要有人來執行節點,因此有的專案則下潛了一層,充當各類抵押服務提供商的底層基礎設施,負責執行節點,獲得手續費收益。

接下來一起看看有哪些專案計劃加入其中,為普通持幣者質押服務。隨時間推移,也會更多的服務方會出現,而以太坊 2.0 Staking 也會成為交易所和錢包的標配。所以這份名單註定是不完整的,不過玩法預計會大同小異,即便未來某個時刻看到這篇,也希望能給你一些啟發。

四、中心化交易

儘管對中心化交易所存在這樣那樣的質疑,但中心化交易所易於操作,仍然是普通持幣人的不二之選。

幾個月前Staking 2.0 主題的某個行業會議,幣安、火幣、OKEX 等各大中心化交易所都表明有計劃部署以太坊 2.0 Staking 相關的服務。今天跟老牌交易所 AEX 的朋友交流,也提到他們會規劃更有意思的以太坊 2.0 Staking 相關的服務給使用者使用。

此外美國最大的合規資產交易所 Coinbase 在去年年底就已宣佈向全球 Staking 服務轉型,將 Staking 作為區塊鏈生態中最關鍵的投資策略。而在以太坊 2.0 這一最大規模的 PoS 生態即將啟動之際,相信 CoinBase 的訊息我們很快就能看到。

可以預料未來一兩個月內,許多交易所會陸續傳來以太坊 2.0 礦池開啟的訊息。目前而言能夠提供明確上線日期的並不多,CoinDCX 是其中的一個例子。

據報道印度最大的加密貨幣交易所 CoinDCX 已經為以太坊 2.0 質押做好了準備,參與門檻為 0.1 ETH。CoinDCX 會將彙集的以太坊資金建立驗證人節點,作為回報,會抽取其中的部分手續費,覆蓋硬體和基礎設施成本。

以太坊 2.0 Staking,會帶來額外的一個問題:由於從以太坊轉入到存款合約、兌換為以太坊 2.0 上代幣的過程是單向的,且預計在兩年記憶體入的代幣將處於鎖定狀態,因此鎖定資金的流動性如何啟用,需要提供合適的解決方案。

除了自建節點組群,滿足使用者抵押需求之外,還可以藉助於第三方基礎設施提供方來實現。下文介紹的 LiquidStake 採取的就是這種方式。

五、機構型 LiquidStake

LiquidStake:個人和機構均可參與的以太坊 Staking 服務。

隨著以太坊 2.0 上線,一個有趣的問題是:機構持有者如何參與其中。儘管本文主要關注的是散戶/普通持幣人的玩法,不過 LiquidStake 這個專案讓我在此想多提一下機構持有者這一角色。

據報道,以太坊生態中的活躍參與者、加密資產投資公司 DARMA Capital 推出了 LiquidStake 專案,支援以太坊持有者質押挖礦。

具體來說,LiquidStake 允許個人和機構存入資產。該專案沒有建立額外的代幣,為了解決流動性問題,存入使用者可以將存入的 ETH 作為抵押品而借貸 USDC,專案方會收取借貸手續費以及部分抵押收益。個人可以存入任意數額的 ETH 代幣,而機構投資者可以透過簽訂兌換協議的方式,參與其中。

LiquidStake 會將客戶的 ETH 集中起來傳送至 Bison Trails、ConsenSys Codefi 或 Figment Networks 等服務商,由他們提供基礎設施,作為驗證人節點服務以太坊網路。目前 LiquidStake 還未上線,仍在測試階段。

地址:https://liquidstake.com/

接下來,我們看一下主要的幾個第三方服務商,如 StaFi、ANKR、Rocket Protocol 以及 Blox 等, 看看他們是如何提供以太坊 2.0 Staking 服務的。

六、平臺型 StaFi

StaFi 是一個去中心化協議,為 Staking 資產提供流動性,這當然也會包括以太坊 2.0 網路中所抵押的代幣。

StaFi 提出的解決方案是:使用者存入合約參與質押,無需執行節點客戶端,即可得到平臺發放的 ERC20 代幣 rETH, 錨定使用者本金和對應的收益。rETH 沒有轉賬限制,也可以參與到 DeFi 的借貸協議等應用之中。

具體而言,使用者最小可以質押 0.01 ETH,StaFi 在 ETH PoW 鏈上部署了智慧合約,以此實現去中心化的方式。根據 StaFi 的介紹:

使用者 Staking 相關的合約主要部署在以太坊上,但是使用者資金安全的解決方案,特別是金鑰的管理將由 StaFi 鏈上的驗證人採用 MPC 及多籤的方式實現。

而在另一面,ETH 2.0 質押離不開驗證人節點。StaFi 的做法是,透過 Original Validators 來實現。Original Validator 是指加入StaFi ETH2.0 Staking Contract計劃的 ETH 2.0 驗證人。

StaFi 提供工具給驗證人節點運營方,團隊註冊且繳納保證金後,可成為 Original Validator。驗證金繳納是為了確保節點在遇到懲罰時,不會影響到使用者資金,而由節點方繳納的保證金來承擔。

驗證人節點的收益,來自於提供服務所得到的佣金。但是實際上相當長時間內,這部分收益是看得到拿不出來的。為了緩解流動性問題, StaFi 提供的解決方式是由官方提供流動性,如下圖。

相比其他的 Staking 方案而言,StaFi 的優勢在於提供了去中心化的方式,透過多籤等手段,保證質押資產的安全。目前 StaFi 的 ETH2.0 流動性方案上線日期還未確定,不過我們會密切關注。

地址:https://www.stafi.io/

七、平臺型 Stkr

Ankr:提供 ANKR 空投獎勵,激勵使用者使用流動性質押平臺 Stkr。

Ankr 目前主要業務可以分為兩塊:

提供節點服務,目前支援了五十多個協議,部署了上千個節點。為以太坊 2.0 抵押服務,提供了基礎設施。

Ankr 還建立了去中心化流動性質押協議 stkr 平臺,針對以太坊 2.0 深度定製,為使用者提供提供分散式的抵押和為礦池服務。

Stkr 平臺目前已經上線了,使用者已經可以透過 Stkr 存入ETH,目前市場上還沒有看到其他實現可用的平臺。

目前使用者存入到 Stkr 的 ETH, 會儲存在智慧合約之中保留一週。預計一週後,合約稽覈可以結束。在此之前,使用者存入的 ETH 可以存取;而之後,將會把 Stkr 合約之中的 ETH 傳送至 2.0 合約中。由於以太坊存款協議存入之後,是單向的方式,意味著質押者將無法提取 ETH。

前面我們提到過,鎖倉代幣的流動性問題,是每個專案方都需要關注的,Ankr 如何解決流動性的問題?

透過 Stkr 平臺存入的 ETH,使用者將會獲得相應的生息憑證 aETH,使用者可以將 aETH 自由轉賬或者交易,以此獲得流動性。和 StaFi 方式類似,平臺將會在 Uniswap 類似的平臺上建立 aETH/ETH 激勵池,以實現 aETH p的可交易、可流通。當平臺把使用者存入的 ETH 轉入到 2.0 合約後,使用者將能夠領取 aETH,同時意味著使用者的 ETH 將會被鎖定。

專案方提供了存款激勵,鼓勵使用者使用 Stkr。在 2020 年 11 月 16 日前,存入的每個 ETH,會空投分配 1000 ANKR 代幣獎勵,11 月 16 日會進行快照。

如何使用 Stkr 平臺?

Stkr 平臺操作上比較直觀,地址附在下方。

首先,點選右上角 ”Launch App“。在彈出的三種登入選項( MetaMask、TrustWallet 以及 WalletConnect 的方式 ) 之中,選擇你常用的以太坊錢包。

此處以小狐狸 MetaMask 為例,點選登入之後,彈出選項,目前可以選擇 ”Start Staking“。注意,Stkr 平臺的最低存入量為 0.5 ETH。

接下來,點選 StakeMore:

然後選擇抵押的 ETH 數量。頁面中會顯示預計的收益情況。勾選左下方選項框同意協議,然後點選 Stake 按鈕,提交即可完成質押了。

Stkr 平臺的專案進展還算是比較快的,透過提供空投激勵使用者抵押,或許會領先一步。

地址:https://stkr.io/

八、非託管型 Blox

Blox Staking 專案主打的賣點是提供了非託管的 ETH 抵押方式。目前的最低門檻是 32 ETH。

簡單說來,Blox Staking 提供了一系列的工具,讓使用者可以直接使用自己本地的桌面軟體,就可以執行管理驗證人節點,並且無需將私鑰儲存在平臺上。目前LeastAuthority 審計團隊正在對該平臺的程式碼進行安全審計。

Blox Staking 提供了名為 Blox Infra 的基礎設施,幫助使用者執行節點,使用者支付手續費即可。不過,由於採用了遠端簽名的方式,使用者無需將資產存在 Blox Staking,確保了使用者的資產安全。

使用者下載 Blox Staking 的客戶端軟體之後,需要配置好自己的雲伺服器(平臺提供教程),然後將對應的節點金鑰配置到 Blox Staking 客戶端之中。

Blox Staking 不太適合散戶參與。儘管提供了一系列的服務工具降低執行節點的門檻,但是 32 個 ETH 的資金門檻和搭建所需要的一些設定(透過教程普通使用者也可能完成),也將不少普通使用者擋在了門外。

Blox Staking 團隊也知曉這一點。他們設計了去中心化抵押池,希望以此來降低參與門檻,用去中心化方式,讓持幣量少的使用者也參與進來,並且無需自己執行節點。專案預計於下個月信標鏈創世啟動後上線,按照路線圖的資訊,是今年第四季度。

不過,根據官網資訊,針對散戶的去中心化抵押池要在 2021 年第三季度才有可能上線,所以短期內 Blox Staking 對於普通使用者來說並不是一個合適的選擇渠道,有心執行節點的團隊或許可以考慮。

地址:https://www.bloxstaking.com

九、平臺型 RocketPool

RocketPool 建立於 2017 年 2 月份,一直專注於以太坊 2.0 抵押這個方向,目前仍然在測試階段,最新的版本是 2.5 Beta。

根據網站的介紹,我們先簡單瞭解下該專案的執行方式。RocketPool 提供了軟體工具,讓節點運營方和使用者可以連線起來。根據網站介紹,無論是個人使用者、節點的運營團隊還是其他的 DApp 等應用方,都可以參與進來。

普通使用者的參與方式最為簡單。除了提供方便易用的使用者介面之外,為了釋放抵押代幣的流動性,RocketPool 設計了 rETH 代幣作為存款憑證,跟 Ankr 的 aETH 很類似。

參與門檻為 0.01 ETH,使用者存入以太坊之後,可以得到對應的 rETH,能夠自由轉賬。登陸之後,設定好需要存入的 ETH 的數量,使用者可以立即獲得對應價值的 rETH。

RocketPool 設計了社會化損失的方式,實現存款安全。具體來說,如果某個壞節點被懲罰,所有的 rETH 持有者,都會分擔一定的損失,讓所有人來分擔損失的方式,避免了單個倒黴蛋因為抵押了給壞節點而造成大額損失的情況。

硬幣的另一面,是執行自己節點的驗證人,可以抵押 16 個 ETH成為驗證人,獲得更高的收益,相比以太坊 2.0 要求的 32 個 ETH 質押量的要求有所減少。

RocketPool 還沒有上線的確切日期。進入 11 月後,RocketPool 的 Twitter 上並未有更新資訊,可能短時間內,我們仍然無法使用該平臺。

地址:https://rocketpool.net/

十、其他的參與者

在最新的一篇博文中,Blox Staking 總結了以太坊 2.0 抵押領域中的一些專案方。我們在文章的最後這一部分簡單介紹下。

以太坊 PoW 礦池所提供的 Staking 礦池

以 stake.fish 為例,以太坊和比特幣礦池 f2pool 所建立,為使用者提供非託管的方式,執行以太坊 2.0 驗證人節點,最低存幣量要求是 32 ETH。目前 stake.fish 仍然在測試階段,預期要在 ETH 2.0 啟動之後,才正式上線。由於礦池這類服務商是針對 B 端使用者而建立,我們在此就簡單略過。

其他的以太坊 PoW 礦池後續也應該會提供針對普通使用者的 staking 產品。

StakeWise

StakeWise 提供了簡潔易用的抵押介面,支援散戶礦池和大戶獨立驗證人節點兩種模式。StakeWise 還在測試階段。釋放抵押代幣流動性的方式,也是跟前面幾個平臺大同小異:使用者存入 ETH 之後,可以得到 stETH 作為存款憑證。

StakeWise 也提供了單獨的驗證人選項,使用者需要為每個驗證人節點支付 10 DAI 代幣作為月費,然後存入至少 32 個 ETH,由平臺代為執行節點。

具體何時正式版上線,目前還沒見到明確的資訊。從目前的社群人數來看,該專案的關注度似有不足。尤其是採用了中心化的方式,使用者還需自行判斷專案安全性。

Staked

Staked 為持有大量 ETH代幣的參與方,如大戶、託管服務提供者或者交易所提供託管服務,最低存款量為 32 ETH,為每個驗證節點收取 5美元的手續費。許多不想自己執行節點的服務提供商,可以設計對應的產品,吸引普通持幣散戶參與,然後使用 Staked 這類基礎設施提供者,免去了自行運維的麻煩。Staked 和 RocketPool 應該有合作關係,在官網上會引導普通持幣者前往 RocketPool 參與 ETH 2.0 抵押。

CodeFi:交易所背後的質押服務提供商

許多交易所不會選擇自建 ETH 2.0 節點,而是選擇成為渠道商,而把運維驗證節點的事情,外包給其他公司來做。CodeFi 、Figment、BisonTrails 等平臺,就是提供這類服務的。

據報道,CodeFi 的質押試點方案中,有 Binance、Crypto.com、DARMA Capital、Huobi Wallet、Matrixport 和 Trustology 等多家公司參與,這種方式,讓交易所能夠為使用者提供質押礦池,而幕後執行節點的,則是 CodeFi 這類公司。

CodeFi 是以太坊 2.0 質押賽道上的重度參與者。CodeFi Activate 和以太坊基金會(EF) 合作推出了 Eth2 Launch Pad,為那些執行自己驗證人節點的硬核使用者,提供了直觀的頁面引導。

Figment:質押基礎設施提供者

Figment 是一家位於加拿大的區塊鏈基礎設施提供商,也是面向 B 端的平臺,目前為 Tezos、Cosmos、Polkadot 等14個區塊鏈網路提供基礎設施,實現質押功能。

Figment Networks由兩家區塊鏈領先的風險投資公司Lemniscap & Prota Ventures 和一個擁有超過 30 年成功網際網路基礎設施和軟體公司經驗的創始團隊支援。LiquidStake 會採用 Figment 提供的質押服務。

BisonTrails

和 Figment、CodeFi 類似,BisonTrails 同樣是針對於企業級使用者提供質押基礎設施的服務商,提供一系列工具和服務給企業使用者,代為執行節點。當前 BisonTrails 提供了先鋒計劃(Pioneer program),讓參與者可以提前試用。

十一、小結

正如前面所提到的,以太坊 2.0 上線後,第三方質押方式會成為主流。限於篇幅,本文僅供拋磚引玉,無法一一針對各個專案展開介紹。如同選擇錢包、交易所一樣,選擇抵押服務的提供商,也是需要多方權衡,儘量降低風險。

對普通持幣人而言,在不同的質押服務商或礦池之中進行選擇,需要考慮到的問題是:

平臺用什麼機制保護所質押資產的安全?平臺是否會跑路?

平臺執行驗證節點,是用的什麼方式,是自建機器還是交給第三方解決?

如果驗證節點被懲罰,是否會影響到持幣人的利益?

所質押的資產,是否可以獲得流動性,而對應的流動性代幣,又可以在哪裡交易呢?

儘管以太坊 2.0 提供了系統級的獎勵機制,儘管可以預見在未來一到兩個月內各類以太坊 PoS 礦池和服務商會紛至沓來。但是值得注意的是,以太坊 2.0 剛剛啟動,距離正式可用、可轉賬,還有很長一段距離要走。

以太坊為長期持幣者提供了類似數字債券的激勵,也同樣需要參與者有足夠的耐心。選擇第三方服務商的方式,能夠降低門檻、減少麻煩,同時不確定性和潛在風險也隨之而來,還需要仔細辨別才好。

如果你想了解更多相關知識,可以點選:

1、《ETH2.0信標鏈何時上線?何時開啟Staking?何時開啟獎勵分發?》

-END-

宣告:本文為作者獨立觀點,不代表區塊鏈研習社立場,不構成任何投資意見或建議。

區塊鏈研習社

區塊鏈研習社ChainClub成立於2017年1月,國內知名的區塊鏈學習創業社群,PCTA公有鏈技術聯盟成員,致力於成為公鏈生態發展加速器。

區塊鏈研習社一直積極參與公鏈生態建設,目前已成為GXChain超級節點、NULS主網節點、Ulord/UOS超級節點、BOS備用節點、亦來雲備用節點。在開發自身DAPP的同時,挖掘和扶持了多個社群優質專案。

“問道區塊鏈”是區塊鏈研習社社群媒體,是行業優質流量入口,為公鏈生態塑造深度專訪,為優質專案打造頂尖品牌形象,與公鏈聯盟聯合主辦的“PCTA圓桌派”欄目成為公鏈生態建設者思想碰撞的舞臺。

區塊鏈研習社輸出超過100節體系課程,助推社員提升認知、連結資源,以好學、好玩、值得信賴的方式讓越來越多的人參與到區塊鏈行業的建設中來。目前,社群在全國有30個分社站點,成員超過5萬名,每個參與者在全國都會有相互支援的朋友,並能找到屬於自己的成長方式。

免責聲明:

  1. 本文版權歸原作者所有,僅代表作者本人觀點,不代表鏈報觀點或立場。
  2. 如發現文章、圖片等侵權行爲,侵權責任將由作者本人承擔。
  3. 鏈報僅提供相關項目信息,不構成任何投資建議

推荐阅读