Messari分析師:USDC 已成為 DeFi 的首選穩定幣

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近日,Messari分析師Ryan Watkins發推表示:

未來幾周,USDT在以太坊上的穩定幣供應份額很可能首次跌破50%。USDC正迅速成為以太坊上占主導地位的穩定幣,很大程度上是因為它在DeFi中的作用越來越大。

超過50%的USDC供應進入了智慧合約——相當於約125億美元。雖然這個比例沒有DAI高,但以美元計算,USDC以很大的優勢領先(DAI的抵押品還包含其他資產),目前已成為DeFi的首選穩定幣。

借貸協議MakerDAO、Compound和Aave是USDC最大的消費者,約持有USDC供應量的23%。MakerDAO中的USDC主要用於透過錨定穩定模組(Peg Stabilization Module)支援DAI的掛鉤。Compound和Aave中的USDC作為存款被存入協議中以獲得收益。

早前Compound Labs宣佈成立新公司Compound Treasury。透過與FireblocksCircle合作,Compound Treasury允許新銀行和金融科技公司將美元兌換成USDC。這些USDC代幣將以4%的保證利率部署在Compound上。Compound Treasury使美元持有者能夠訪問Compound協議的USDC市場可用利率,同時抽象出與協議相關的複雜性,包括私鑰管理、加密貨幣到法幣轉換和利率波動。

隨著Compound Treasury的推出,以及圍繞Circle的DeFi API一系列舉措,這種趨勢很可能會繼續下去,這意味著更多的美元流動性將流入DeFi。

雖然這肯定會稀釋儲戶的收益率,但這樣做可以促進DeFi貸款協議的採用。這些協議一直面臨著美元流動性短缺的問題(利率一直如此之高的主要原因)。

隨著DeFi的不斷髮展,現在開始面臨的問題是,它將在多大程度上繼續依賴中心化穩定幣。

一直以來,中心化穩定幣是為DeFi帶來流動性和避免波動性問題的一個很好的途徑,但不是長久之計。

在解決這個問題上,DAI讓我們看到了希望,但它只有8%的市場份額。不過諷刺的是,DAI賴以實現穩定的錨定穩定模組(Peg Stabilization Module)也越來越依賴於USDC。

目前仍然沒有一個去中心化的穩定幣專案做到MakerDAO那麼成功,但是有大量的人在探索去中心化穩定幣的設計(下圖右側類別),以尋找其他的解決方案。這一批探索中最有趣的主張是,完全消除對美元的依賴。

不管怎麼樣,以DAI為代表的去中心化穩定幣,仍然是DeFi走上正確道路很重要的根基之一。

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