2020年給幣圈選幾個關鍵詞的話，defi一定是在前五之列。defi不是從2020年才開始，但2020年是defi爆發的元年。
defi，去中心化金融，是基於去中心化區塊塊鏈協議構建的金融應用生態系統。目前defi 的主要應用案例包括借貸、現貨交易、衍生品交易、穩定幣、資產管理、預測市場和建立合成資產等，defi也在各領域形成了自己的龍頭產品。
compound和aave是目前使用者基礎最好、應用最廣泛的defi借貸平臺。uniswap、curve和balancer都是應用最普遍的的去中心化交易所。makerdao是一個創造了穩定幣dai的defi專案，也是最早的defi專案。synthetix是一個用於追蹤實體資產價值的defi專案，是一個以太坊上去中心化的合成資產平臺。yearn是一套整合了包括貸款聚合、收益聚合和保險的defi專案，其代幣也是一度超越btc，創造了火爆的“姨父”系列。nexus mutual是一個替代基於社羣的保險平臺，讓成員可以為智慧合約中漏的洞風險投保。aragon是一個啟動和管理去中心化組織(dao)的平臺，典型應用比如aave和curve。
defi的崛起，起於暴富效應、源於內在的價值和創新
早在2017年12月，基於以太坊的協議makerdao就已經創立，之後在2018年9月和11月compound finance和uniswap相繼上線。但defi真正的崛起是在6月份compound finance提出了借貸挖礦的概念，其治理代幣comp3天暴漲500%，透過流動性挖礦向使用者分發自己的治理代幣，可以很容易地獲得更多使用者。之後流動性挖礦爆火，defi開始崛起。之後，uniswap上幣的暴富效應，代幣空投價值超過1萬元，defi真正崛起。
defi是相對於傳統的金融cefi（中心化金融）而言的，defi具備明顯的優於傳統金融的一些特點，主要有三個關鍵因素：
遵循智慧合約編寫規則和執行操作，以降低人為干預因素
透明的開源審計智慧合約和區塊鏈上的交易
無准入條件地參與創造、使用、修改或組合各種專案；
defi 的興起是一場技術與產品驅動下的金融創新。compound 創新性地引入了治理代幣，借貸雙方都可以透過提供出藉資產和藉資產來獲得治理代幣；uniswap 創新性的提出了恆定乘積模型，使用者可以直接在兌換池進行代幣兌換，徹底改變了以前的訂單簿交易模式，大大的降低了做市的門檻，任何使用者都可以成為任意交易對的做市商，並獲得手續費收益；yearn.finance 也是極具金融創新性的，作為一個去中心化金融平臺，涵蓋聚合流動性池、槓桿交易平臺、自動做市等複雜功能。
defi 是有價值的，它可以使得世界上任何地點的任何人都可以透過網路獲得在區塊鏈上提供的金融服務，是完全的去中介化，大大地降低了使用者的准入門檻。目前全世界大約有 17 億人沒有銀行賬戶，但是在這些人當中有三分之二的人擁有智慧手機，defi是他們可以選擇、容易選擇的一項金融服務。defi是開拓性的，它可以讓使用者在不需要得到任何許可，也不需要在任何地方開戶的情況下，就可以獲得需要的金融服務，包括儲蓄、借貸、保險和購買金融產品等。
defi的安全性需要提升
defi是特定程式碼的智慧合約，智慧合約程式碼是不可變的，並且完全按照指定的方式操作，這也保證了defi專案的去中心化和公平透明。但也正是因為這個原因，如果一個智慧合約存在人為或非人為的漏洞，它就能夠被利用並且沒有無法挽回，這也就是我們說的被駭客攻擊。當然被駭客攻擊的情況並不常見，但它們確實會發生，而且也一直都在發生。
當然，一個優秀的的專案一般都會有智慧合約審計這樣的流程，智慧合約審計在一定程度上減少了合約程式碼存在漏洞的風險，但需要注意的是，合約透過審計也並不能完全保證安全，投資前還是要謹慎評估風險。所以一個沒有經過智慧合約審計的defi專案是輕易不要去碰的，一個經歷過智慧合約審計也並不能保證完全的安全。
最近defi保險業新秀cover暴雷，在短時間內被駭客利用專案自身的程式碼邏輯漏洞連續兩次攻擊，導致代幣增發超過萬億枚，從而引發了cover價格腰斬。駭客先後在sushiswap、uniswap等dex上進行套現，直接導致代幣cover價格從800美元暴跌超過99%。當然，cover之後也是推出了新的代幣，也給予這次被駭客攻擊造成損失的使用者超額的補償，但是，對於當下，cover合約程式碼的完善性還是應該給與重視。在 defi 的世界中，崇尚程式碼即法律(code is law)，那就把程式碼做好，做到極致，不給駭客留下任何可乘之機。
結語
2020年，defi向區塊鏈行業加密領域展示了創新仍然是可能的，新的專案仍然可以以新穎的方式引導流動性、資金和參與，以更便捷、更快的的方式來實現。defi的發展是飛速的，現在defi的總鎖倉量為約240億美元，之前一度達到過260億美元，而在一年前defi市場總鎖倉量僅僅只有7.77億美元，一年的時間增長了30倍，defi 使用者也達到了 120 萬。
defi仍然是幣圈值得關注的一個重點的領域，尤其是在當下大牛市的前提下。defi是當下最具備創新核心、最有機會在應用落地方面獲得突破的領域，新一輪的牛市不再會是簡單的萬幣齊飛，優質的專案才能獲得真正有機會，defi的優質專案是最值得關注的。
當下的defi領域仍然是一個新的領域，還有這廣闊的發展空間，期待defi給我們帶來更不一樣的加密世界。
