就在幾周前，美國財政部宣佈了“住房改革計劃”，希望將政府支援的房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)重新交到私人手中。房利美和房地美，這兩家最大的抵押貸款擔保公司和政府資助企業(gse)，在2008年的房地產危機中被接管，從那以後一直由政府運營。
我們當前的經濟環境與之前的金融危機有許多相似之處，但也有一個顯著的區別。在上一場危機中，一項新技術剛剛浮出水面，催生了一波新的金融市場和經濟規則。讓我們面對現實吧，我們現在生活在一個比特幣和區塊鏈的世界。如果當時我們有區塊鏈和分散式賬本技術，我們能做些什麼呢?
我們生活在這樣一個社交媒體驅動的社會，情緒似乎可以在一夜之間被扭曲。甚至谷歌也意識到8月份“衰退”一詞的搜尋量激增。
那麼，在處理不透明且效率低下的抵押貸款發放系統時，我們能信任軟體而不是人類嗎?
在區塊鏈上發行數字抵押貸款或抵押支援證券有什麼好處?
在過去幾年裡，我們看到抵押貸款領域發生了重大變化。我們看到，非銀行抵押貸款機構在一個主要由傳統銀行主導的領域崛起。這些非銀行貸款機構通常更靈活，提供更好的費用，並嚴重依賴新的智慧和先進技術。
那麼，抵押貸款領域目前存在哪些問題?首先，這是一個高度手工和紙張密集的過程，可能需要45到60天。抵押貸款申請的平均頁數約為500頁，最多可達2000頁。除此之外，有很多中介機構(經紀人、估價師、律師、承銷商、代理商和代理機構)參與到這一過程中，每一箇中介機構都為房地產交易增加了總資產價值的1-2%的成本。
在這樣的環境中，區塊鏈和智慧合約流程的蓬勃發展勢在必得。例如，我們可以讓交易過程由智慧合約自動完成，而無需律師的介入。我們已經有了像OpenLaw和Clause這樣的平臺，它們提供了具有法律效力的智慧合與，並且可以自動化類似的過程。
另一個可以探索的領域是4500萬沒有信用評分的美國人。目前，對於銀行來說，這是一個尚未開發的市場，解決這個問題的一個方法是建立一個數字信用評分，它圍繞著開發新的方法來計算基於個人數字足跡和社會訊號的評分。將區塊鏈作為底層的記錄保持技術，將提供一個不可變的、可信的記錄證明。在區塊鏈上執行的數字身份平臺的興起，將有助於立即在區塊鏈上驗證申請人的身份。
分散式賬本賬技術(DLT)的本質允許複製鏈上資料的副本，設定隱私條件以及資料規則和個人身份資訊，然後，該區塊鏈抵押貸款網路的所有參與方都可以顯著降低其共同的抵押貸款發起的風險。
到目前為止，我們看到大量的金融資產，如法定貨幣、股票、債券和股票在區塊鏈賬本上被轉換成各自的數字複製。我們已經在金融服務領域看到了數字證券的活生生的例子，但最大的機會是使房地產代幣化。從這個角度來看，這是一個視覺化房地產標誌的機會。
當我們在區塊鏈上標記我們的房地產時，由於這些資產的可視性和流動性的增加，數字抵押貸款的起源將成為自然的選擇。
一旦我們對源自區塊鏈的房地產和數字抵押貸款進行了代幣化，在同一分類賬上發行抵押貸款支援的貨幣將是無縫的。這樣做的一種方法是貸款人發行一個安全代幣來降低風險，並可能賺錢。另一種選擇是，借款人發行代幣，為最初購買資產籌集資金。
區塊鏈和DLT帶來的數字轉型將對抵押貸款行業將產生不可或缺的影響，但這可能還需要一段時間。我們已經看到了朝著這個方向邁出的步伐，因為初創企業目前每月發放的貸款為8500萬美元，但要等到像銀行這樣的重要參與者完全參與進來，還需要數年時間。但我們可以肯定的是，區塊鏈技術和智慧合約將會減少運營成本，並開啟新的未開發的市場。
