在《40款BTC產品，交易所讓利搶市場 | 數評幣圈理財（上）》中，PAData觀察了交易所和借貸產品的理財現狀，發現交易所的理財產品以存幣生息為主，平均預期年化32.25%，利息來源於槓槓交易的產品收益低於平均水平，利息來源於交易所利潤的產品收益較高；DeFi借貸類資產以穩定幣為主，收益波動較大。
本文是理財產品分析的下篇，主要分析錢包和PoS礦池的理財現狀。
錢包理財最豐富 Staking利率高於定期
相比於交易所以提供存幣生息類理財產品為主，錢包提供的理財產品則要豐富的多。PAData觀察了Cobo、Hoo虎符、火幣錢包、HyperPay和Kcash五款錢包，發現已推出包括PoS挖礦、存幣生息、定投基金、指數基金和期權類理財產品。其中，Cobo和HyperPay提供的產品種類最豐富，Cobo提供包括PoS挖礦、存幣生息和指數基金這三大類理財產品，HyperPay提供PoS挖礦、存幣生息和定投基金這三大類理財產品。
同樣把歷史上不同時期推出的同一幣種、同期推出的同一幣種不同收益，以及投資期限的產品均視為單獨一個產品條目，可以看到Cobo是觀察範圍內提供理財產品最多的一款錢包，分別推出了4款指數基金、15個Staking和32個幣計劃理財產品，總計51款，遠遠高於其他錢包，甚至高於交易所和礦池。其次，推出理財產品較多的還有HyperPay，一共推出了22款理財產品，Kcash也有12款理財產品。
和交易所一樣，錢包理財產品的主要支援幣種也是以BTC為主的主流幣，根據PAData的統計，5款錢包共提供92個理財產品，其中BTC理財產品有15個，ETH理財產品有10個。但由於支援Staking，錢包也提供不少PoS類的低流通性幣種的理財產品，比如ZEL、LTBC、HC等。
3款提供Staking的錢包一共推出了28款理財產品，其中Cobo運營的ATOM、BTM、DCR、IOTX和LOOM有7天到180天不等的鎖定期，相當於定期產品，其他產品均沒有鎖定期，相當於活期產品。定期與活期與預期年化收益並沒有關係，主要與公鏈或節點有關。
從Staking平均預期年化來看，Cobo最高，大約為12.82%，HyperPay略低一點，大約為12.80%，但HyperPay明顯受極值影響更大，這意味著Cobo的平均年化更接近平均水平。火幣錢包的平均Staking預期年化最低，但也達到了11.5%。
存幣生息類產品的投資期限對預期年化收益的影響比較明顯，定期類產品明顯高於活期類產品，這些定期產品通常都規定了起投下限和存幣上限。3款錢包共推出37個定期存幣生息類產品，平均年化約12.58%，平均定期60天。其中HyperPay提供的CNHT存幣生息產品的預期年化高達驚人的100%，但官方並未公佈收益來源。如果去掉這一極值影響，所有定期產品的平均年化約為10.15%，遠低於交易所。
3款錢包共推出活期存幣生息類產品18個，平均預期年化約為5.88%。其中Cobo的平均年化最高，約為7.97%，但這受到IOTX約為26.42%的極值影響較大。HyperPay和Kcash的平均年化都低於整體水平，分別約為4.67%和4.00%。但這與IOTX超高年化也有關係，如果去掉這一極值影響，那麼18個產品的平均年化水平約在4.67%。
Hoo虎符提供了一款類似ILO的理財產品Hoo Power，規則是專案方發行代幣時，需要同時發行一種T代幣，使用者購買1個代幣即可獲得1枚T代幣，申購結束後可以在虎符交易所交易USDT。從目前已經公佈的3款產品來看，預期收益最高的是TUNI，約為5.35%，但也遠低於Staking和存幣生息類產品。
總的來說，目前基金和期權類產品的預期收益是所有理財產品品類中較低的，尤其基金類產品，收益並不穩健。
礦池Staking難擴張 不同礦池利率差異大
PAData選取了Everstake、HashQuark、MATPool、MyCointainer和SNZ Pool這5家PoS礦池進行觀察，與早前PAData在《Staking生財有道：平均年化約7% 有多種新玩法》中的觀察相比，這些礦池支援的Staking幣種並沒有很大的變化。其中MyCointainer從支援25種幣種發展為目前支援33種幣種，是所有PoS礦池中發展最快的一個。SNZ Pool也從支援18種幣種發展為目前支援21種幣種，Everstake和MATPool支援幣種無變化，但HashQuark在上一觀察期還支援10種幣種，此次只檢索到6種。其中，QTUM、IRIS、ATOM和EOS是礦池支援較多的Staking幣種。
總體而言，Staking概念的紅火併沒有讓PoS礦池快速擴張。BTC.com的CEO莊重早前表示，“在PoS領域，傳統礦池並沒有什麼優勢，畢竟資金的入口都在交易所和錢包。”
5家礦池中只有2家的官網公佈了預期年化收益範圍，為了統一觀察收益水平，PAData選取了預期最高年化收益進行統計。
結果顯示，2家礦池的平均預期年化收益差距明顯，HashQuark支援的幣種均為主流PoS公鏈代幣，平均年化收益約為9.54%，比提供Staking產品的錢包略低。而支援更多低流通PoS公鏈代幣的MyCointainer平均年化達到了38.07%，比交易所提供的定期存幣生息產品還要高。但MyCointainer的平均收益水平同樣受到很多極值影響，比如BTCONE的年化居然高達350%，BITB的年化也高達149%，如果去掉這些年化超過50%的產品，那麼MyCointainer的平均年化將降至17.09%，仍然高於錢包的Staking產品。
資料說明：
[1] 本文所有平均值和中位數都包含95%置信區間。
[2] 本文統計的預期年化收益收錄為官方提供的最高預期年化收益。
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