帶你入門DeFi(去中心化金融)，還有哪些是你不瞭解的？

DeFi是Decentralized Finance的英文縮寫，中文名稱“去中心化金融”。

DeFi一般指從當今的封閉式金融系統向基於可互操作，可程式設計且可組合的開放協議的開放式金融經濟轉變的正規化。

以太坊正在創造一種將區塊鏈技術和加密貨幣與當前金融系統相整合的新經濟。DeFi不是要從頭開始建立新系統，而是要使現有系統民主化，並使用開放協議和透明資料使其更加公平。

簡單理解點就是與傳統的高度中心化金融體系相比，去中心化金融是透過區塊鏈技術，透過智慧合約程式碼以實現去除第三方機構及中介這樣的中間人角色，並能夠直接將交易雙方連線起來進行金融交易，從而避免因繁雜的中間環節而導致金錢成本和時間成本的浪費。

那麼你對DeFi瞭解多少，還有哪些是你不知道的，本文將綜述DeFi(去中心化金融) ，填補你的DeFi知識庫。

DeFi(去中心化金融)如何運作?

去中心化金融利用以太坊區塊鏈的三個關鍵原則，以徹底改變現有金融系統，以增強個人能力並提供更大的金融自由。

1.可互操作

當前的金融系統由可轉讓性有限或雙向訪問的圍牆花園組成。在可能實現互操作的地方，它由中間人和尋租者控制。開放式金融是由平臺定義的，這些平臺可以在一定程度的透明性下相互配合，並具有相互補充的功能。

2.可程式設計的

比特幣透過創造一種自我主權且不受政治影響的資產，徹底改變了貨幣。以太坊實現了比現有產品和服務更可定製的新型金融工具和資產。數字資產和證券將迎來金融機制和增長的新時代。

3.可組合

可組合性是指可以以多種組合選擇和組裝某些東西的概念。以太坊透過成為其他協議的底層協議，證明了可組合性的價值。

DeFi(去中心化金融)有用嗎?它將如何影響世界經濟?

去中心化金融透過消除中介機構和進入壁壘，透過使用區塊鏈技術為世界各地的所有人提供傳統金融服務的訪問許可權。公認的是，DeFi應用程式和服務有潛力為欠發達國家或經濟較不穩定的國家帶來更大的利益。但是，DeFi的好處仍然可以由發達國家的人實現，尤其是在獲得貸款，投資新資產和創收新模式方面。

DeFi(去中心化金融)應用中鎖定了多少錢?

去中心化金融中使用的常見指標是“鎖定”或由應用和協議使用的資金數量。與銀行和大公司利用資本創造數以萬億計的金融產品和衍生產品的價值類似，以太坊協議利用資本為去中心化金融產品和應用創造價值。這些協議中儲存的資本數額被稱為“鎖定在DeFi中”的數額。雖然以美元數字鎖定的金額相對沒有意義，但以太坊或其他加密資產形式鎖定的金額可以表示去中心化金融(DeFi)協議的增長。

什麼是穩定幣?

穩定幣是相對於目標價格(例如美元)保持穩定價值的加密貨幣資產。在過去的兩年中，出現了多種類別的穩定幣。

穩定幣有哪些型別?

以下是一些穩定幣型別：

法定抵押——由單個貨幣或一籃子法定貨幣支援

加密資產抵押——由加密資產(最常見的是以太幣)支援

資源支援——由另一種資產(例如黃金)支援的穩定幣

混合模型——結合以上任何一種或新增其他屬性以保持穩定性的模型

發展中的大多數穩定幣都將重點放在法定貨幣抵押模型上，因為它更易於維持穩定並整合到現有金融系統中。銀行和金融機構可以更輕鬆地使用以單一貨幣或一籃子貨幣計價的穩定幣，而不是使用由比特幣或以太坊等加密貨幣支援的穩定幣。

許多公司正在嘗試建立可在世界範圍內使用的穩定幣。Facebook正在為天秤座做準備。沃爾瑪正在為沃爾瑪幣做準備。Coinbase發行的USDC，可在80多個國家/地區使用。Binance最近宣佈了其穩定幣計劃Venus。JP Morgan建立了一種數字資產，用於解決機構客戶之間的交易。全球各地的機構都認識到穩定幣的潛在影響，國際貨幣基金組織(International Monetary Fund)指出：“穩定幣對銀行和現金構成威脅。”

在過去幾年中，以加密貨幣抵押的穩定幣(例如Dai穩定幣)已經取得了相對的成功。Dai的設計宗旨是最大程度地去中心化，使其不受任何單個或一組實體的控制。負責設計和開發執行Dai穩定幣的協議的MakerDAO基金會利用稱為Maker(MKR)的單獨代幣來幫助Dai維持其價格掛鉤。

什麼是加密借貸協議?

去中心化金融(DeFi)的突破性用例之一是無需銀行或大型公司等受信方或中間人即可獲得貸款的能力。MakerDAO是第一個使使用者能夠從任何地方獲得貸款的應用之一。Maker Vault需要先存入以太幣，然後再將Dai借給使用者。需要注意的一個問題是，使用者必須保持至少150%的抵押率——因此，如果您以162美元/ ETH的價格在Maker Vault中放置了1個ETH，則當ETH跌至89美元以下時，CDP將自動清算。儘管這種型別的貸款需要預先儲存更多的資本，但它允許個人保留其基礎資產(以太幣)。因此，請設想一種情況，在這種情況下，您可以存放計劃持有一段時間的某種資產，例如S&P 500指數或401k的潛在一部分。有了這種貸款結構，您就可以從資本中獲得貸款，而不必出售。儘管這對於借入大量資金並不是特別有用，但它有可能幫助個人借入少量資金。

最近，在以太坊之上構建了更多型別的借貸協議，包括Compound，Fulcrum，Aave等。Compound和Fulcrum都建立了資金池，允許使用者借入或借出Dai，USDC(Coinbase的穩定幣)，以太幣等加密資產。

加密借貸協議實質上打破了獲取資金的障礙。在傳統的金融系統中獲得貸款需要去銀行並滿足必要的要求(信用評分，工作等)。通常，這些要求可能會傷害到最需要貸款的人，例如個體經營的人，學生，本地企業家或被剝奪權利的社羣的人。獲得資本是能夠獲得金融自由的基本前提，而金融自由通常受到傳統機構的看護和控制。

如何獲得加密貨幣支援的貸款或賺取利息?

任何人都可以透過下載MetaMask或其他加密貨幣錢包來利用Compound協議。Dharma是一家最初與Compound競爭的公司，現在利用Compound的協議為其客戶提供可能的最佳利率。Dharma透過其“智慧錢包”實現了這一目標，該錢包自動將客戶的資金存入Compound協議。

最近，許多加密貨幣交易所(例如Binance)也開始為各種加密資產提供借貸服務。雖然使用加密貨幣交易所是比使用Compound更為中心化的選項，但可以說它比傳統銀行的中心化程度更低，因為Binance和其他交易所正在使用不受單個國家(例如美元)控制的去中心化穩定幣和加密資產。

這些不同的協議展示了可組合性的強大能力：1)Dharma透過2)利用Compound的開放協議，3)主要提供並借用MakerDAO協議建立的Dai穩定幣，4)在以太坊之上提供一個開放平臺。歡迎使用這個新的金融系統。

什麼是最好的加密借貸/付息公司和協議?

您可以在跟蹤許多DeFi協議的DefiPrime等網站上找到最優惠的價格。

但是，DeFi借貸不僅僅是追求最佳利率。使用貸款協議之前，應考慮多種因素，包括智慧合約的風險和流動性池的總和。

為了幫助社羣中的個人和新使用者，ConsenSys建立了DeFi Score，這是一個基於衡量智慧合約風險，抵押品和流動性等因素來衡量平臺風險的始終如一的可比較值。DeFi Score是用於量化無許可借貸池中風險的框架。該專案最初由ConsenSys的一個團隊構想，現在是開源的，並向社羣開放。

在確定您決定提供貸款的協議/公司之前，您應該評估所有這些因素。

什麼是DEX(去中心化交易所)?

金融系統透過公開市場運作，並需要強大的交易和轉移價值機制。到目前為止，加密資產交易格局主要由一些大型參與者主導，主要是Coinbase，Kraken，Gemini，Bitstamp，Bitfinex和Binance。所有這些交易所都是中心化的，因此由一組個人或公司控制。

去中心化交易所(DEX)提供了一種新的交易和交換資產模型，不需要依賴單一的中介或寡頭壟斷。

Uniswap今年成為以去中介方式交易加密貨幣的去中心化交易所(DEX)。Uniswap報道稱，在2019年11月的24個期間中，Uniswap的交易量超過800萬美元。Uniswap當前佔DEX總量(超過IDEX和Kyber)的33%。另一家去中心化交易所dYdX開發了一個結合交易，借貸和借貸的平臺。dYdX去中心化交易所彙總了其多個使用者的現貨價格和跨多個交易所的貸款流動性。其他區長宗新華交易所或協議包括0x，AirSwap，Bancor，Kyber，IDEX，Paradex和Radar Relay。

區塊鏈分析公司Alethio建立了DEXWatch，以監控去中心化交易所(DEX)的活動，包括代幣，交易者和交易。DEXWatch則可以顯示去中心化交易所(DEX)活動的圖表。

什麼是預測市場?

預測市場是使個人能夠對事件，遊戲，選舉等的結果進行投注或賭博的平臺。Predictit是最著名的預測市場應用之一，儘管不允許來自各個國家/地區的使用者建立帳戶並使用該應用程式。全世界許多司法管轄區都不允許個人賭博或押注特定事件，包括選舉，體育，司法結果和其他有爭議的事件。

以太坊使預測市場可以在司法管轄範圍之外運作，從而為全世界所有人提供了一個真正的預測市場。為什麼這很重要?預測市場平臺和應用依靠“人群的智慧”來決定任何結果的可能性。該概念基於可靠的科學證據表明，在預測一般事件的結果時，很多人(人群)幾乎總是比單個專家更準確。

以太坊的預測市場是什麼?

Augur是一個預測市場平臺，任何人都可以在其中建立或投注市場(遊戲，事件，選舉)。執行在以太坊區塊鏈之上的Augur協議允許個人購買或出售潛在結果的股票。

在Numerai的股票預測錦標賽中，資料科學家建立了在股市上交易的模型，要求資料科學家以NMR代幣的形式用個人資本下注自己的預測。然後，資料科學家會根據其預測的準確性以及所投入的資金量來獲得獎勵。信念越強，個人就越願意下注或賭注於他們的交易模型。

此外，Numerai建立了Erasure協議，該協議提供了一個資料市場，個人可以在其中使用他們的特定知識來出售關於世界的預測或資訊，這些預測或資訊是透明的且可透過合同強制執行。Numerai錦標賽和Erasure市場為任何個人提供了基於其技能或獨特的個人知識來賺取收入的機會。

什麼是合成資產?

合成資產並非去中心化金融(DeFi)獨有。現在，大多數人都熟悉為什麼會發生2008年金融住房危機：大型銀行購買了一堆抵押支援證券(債券，金融產品等)，然後建立了主要用於投機的新衍生品和合成證券。抵押貸款和房地產市場。當房地產市場崩潰時，所有抵押支援證券的價值以及大多數以其他方式衍生自其他證券的合成資產一起崩潰。

但是，這並不是說投機工具和金融機制天生就不好。投機工具和機制是任何新資產類別的重要組成部分，尤其是旨在成為開放金融系統基礎的資產。2008年的金融危機在某種程度上更為嚴峻，因為許多資訊(從債券的定價方式到資產的定價方式)都是由不透明的中心化實體控制的。以太坊的一個關鍵方面是這些協議是開放的，任何人都可以訪問。

當前，很多公司正在建立協議，以建立智慧合約編碼的合成資產和衍生產品。UMA(通用市場準入)正在建立一個衍生工具平臺，為金融產品提供標準化合同。另一家加密公司Synthetix正在開發一種協議，該協議能夠建立和發行合成資產，例如加密貨幣，法定貨幣和商品。

開源協議提供的合成資產和衍生品將為尋求對沖風險，使資本配置多樣化並尋找增加投資回報率的機制的投資者創造價值。使用密碼資產可以建立的派生型別沒有限制。例如，已經存在由其他DeFi協議建立的Dai的十幾種變體。以太坊的資料透明性以及在其他基於以太坊的協議之上構建並與之合作的潛力，為在去中心化金融生態系統中建立的內容提供了無限的可能性。

DeFi用於支付

隨著世界自然地轉向數字本地支付，用加密貨幣進行支付的機制(最終可能成為網際網路的本地貨幣)將在日常交易中得到更多利用。以太坊自然可以讓任何人進行跨境付款或交易，而無需支付傳統金融服務中常見的中介費。

以太坊還支援小額支付，並允許個人輕鬆地進行匯款支付。今天，全球支付和匯款由許多中介機構執行，這些中介機構對其服務收取確切的通行費。在國家/地區與國家/地區之間傳送200美元所需的時間為2到7天，全球平均費用為6.94%。DeFi可以簡化付款和匯款流程，縮短結算時間，並顯著降低全球使用者的成本。

什麼是去中心化銀行?

去中心化銀行是指消除對銀行帳戶的需求的概念。70%的菲律賓人仍然沒有銀行帳戶，無法使用支票或儲蓄帳戶。這並非罕見，因為全球數十億人無法獲得與較發達經濟體相同的金融系統。

為沒有銀行賬戶的人提供銀行服務需要將物聯網和區塊鏈技術結合起來，以便為每個人提供金融服務。DeFi正在構建去中心化銀行業務的許多應用和服務，包括借貸，付款和投資。其他重要功能，包括身份，加密錢包，保險，資料儲存等，都由更廣泛的以太坊生態系統內的個人或公司開發。

儘管Defi去中心化金融的好處多多，但基於其底層公鏈(目前主要是以太坊網路)技術及效能的限制，使得Defi的發展速度遠未及預想之快。但也不必氣餒，因為DeFi的去中心化、保護隱私、公平公正、普惠普適等特性，是金融行業發展的必然趨勢，只不過目前還需要耐心等待而已。